對沖是什么意思（量化和數據對沖詳解）

提到對沖基金這個詞，許多朋友也想明白，到底對沖基金是個啥？究竟總在財經影視劇里聽到這個詞，它又往往與金融大佬相關，感覺很高大上的樣子。對沖基金是投資基金的一種形式，意為“風險對沖過的基金”。對沖基金采用各種交易手段進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。那么對沖基金到底是什么意思？

什么是對沖基金？

1、對沖基金。它是投資基金的一種形式，利用對沖、換位、套頭、套期，來賺巨額的投資利潤。其中，它是以對沖為交易核心，再與各式各樣的交易工具相結合，進行高風險套利。

2、風險對沖。對沖基金的核心，就在于風險對沖，什么是風險對沖呢？如果小明做多黃金，假如想對此單交易進行風險對沖，那么他可以用同等額度做多美元。黃金下跌時美元上漲，此時做多美元的收益，可以彌補掉做多黃金的虧損。

當然了，對沖基金可能對兩屬性相反的品種，進行投入金額與交易工夫的差異化安排，以從中獲取高額的利潤回報。對沖基金并不是一個古老的名詞，它是在上世紀40年代末產生的，創立第一只對沖基金的人物名叫阿爾弗雷德·瓊斯。瓊斯生于1901年，作為一個投資高手，他在48歲的時分創立了自己的基金，為一些充裕人士打理資產。但是他的投資策略卻另辟蹊徑：當時其他的投資高手在投資股票時，都是運用單向策略，比如看好一只股票，就低價買入，等它股價提升之后再出手，這是單向做多；假如覺著一個股票會下跌呢，就單向做空，借入這只股票賣出，等它股價下跌之后再買回來。

對沖基金的三個特點

第一，對沖基金一般來說都可以利用肯定程度的杠桿，比如說你接管10億美元，那么你實際操作的可能是20億美元，也可能是100億美元，美國長期資本治理公司（LTCM）在1998年垮臺的時分，它的杠桿作用達到100倍。

第二，對沖基金的概念主要是與共同基金相對而言的。這是很有意思的一個事情，對沖基金可以做空，并不是它肯定要做空。現在有一部分基金只做長線，假如它覺得市場不好的話就可以用指數衍生品對沖一下，但是并沒有被要求肯定要對沖，而是它有這樣的機會；但共同基金就不可以這么做。

第三個特點，就是對沖基金的手續費一般比較高，一般來說，有2%的治理費，還有20%的分成費。對沖基金的種類也是各式各樣，有的專門做股票，做股票也有兩種做法：一種只做長線股票，哪兒市場好他跑到哪兒去，希望每年把市場最好的一塊找出來；第二種就是有長有短，比如說你有10億資金，你就用10億做多，用5億做空，或者用3億做空，這也是一種。除此之外，還有一種是比較數量化的，比如運用一些統計的模型。

一般對沖基金伴伴著做空股票、運用杠桿、合伙人風險共擔、收益提成幾個特征，所以需要大量的資金和相對較穩定的出資人，在加上需要頻繁交易，普通人很難進行操作，所以我們不要容易去嘗試。以上就是對沖基金是什么意思，希望【財順財經】今天的內容能夠幫到大家。