公開增發 定向增發和非公開增發

公開增發方案，募集資金總額不超過人民幣50億元，扣除發行費用后擬全部用于償還銀行貸款。公司示意，本次非公開發行股票募集資金將主要用于款，補充流淌資金，優化資本結構，提高公司盈利能力。

一：公開增發股票是利好還是利空

定向增發是上市企業一種融資方式，它具有“一簡三低”的特點，所謂的簡就是審核的程序簡樸，三低就是發行成本低，信息披露要求低，發行人資格要求低的特點。所以是許多上市公司一個重要的融資選項。定向增發對股價影響如何？還要結合實際情景詳細分析。

第一方面先講講定增對股價的利好利好因素。

首先，一般來說，定向增發一般情景是企業經營業績需要提升，或者企業虧損需要新增投資方向等來向特定投資者進行增發股份的行為，她對股價整體上還是利好行為。對參與的投資機構來說也是提供了一次重要的投資機會。

第二，一般企業的定增價格確定都有肯定的折扣，這有利于投資者的參與，折扣是根據企業的經營狀況來定的，企業效益好的定增，折扣可能小點，企業虧損，需要扭虧的企業定增，可能折扣就大些，這樣有利于吸引投資者。

第三，定增方式的股權一般鎖定期為一年左右，之后解禁上市可獲得十分高的回報。

第四，定向增發有發行價作為保底，這樣講封殺股價下行空間，同時也有利于二級市場投資者持股信心。

第五，增發可以提高每股凈資產。

第六，由于增發的資金用于企業經營，在短期內企業投資正常情景下是盈利的，因此對股價也有提升。

第七，定向增發有利于引進戰略投資者，為公司長期發展打下基礎。

第二方面談談定向增發對股價的不利影響

第一，因為有些公司股價跌破增發價，定增的風險一定是存在的，因此投資者有必要做好細心研究。

第二，由于機構投資者是定向發行的參與者和定增價格的博弈者，投資者必須對未來中長期市場和增發上市股價有一個準確的判定。

第三， 對于關聯交易的，大股東注入優質資產，公司盈利一定利好，股價上漲，反之股價就下跌。

第四，如何看待股價的走勢，根據我參與增發的經驗來看，至少二級市場的參與者和增發的投資者應當具備以下水平。

1.確定項目投資后對公司業績的影響。

2，要有股市發展趨勢的準確判定。

3，要對宏觀經濟發展有準確的研判。

4，要對世界經濟和歐美股市有一個準確判定。

5，要符合國家的產業政策。

只有具備以上的準確判定，才能在二級市場和增發的投資者獲得良好的收益。

二：公開增發和定向增發的區別

公開增發是對投資者增發。股東有優先權。定向增發就是非公開增發。針對機構增發。大戶現在似乎也可以申購。因為要申購數量很大。一般大戶不會買的。而且還有鎖定期。對個股有肯定影響。增發股票換回來的資金一般用于收買優質資產。提高公司整體盈利能力。不過也可能收買回劣質資產。造成股東的損失。

公開增發是對投資者增發。股東有優先權。 定向增發就是非公開增發。針對機構增發。

對于剛進入股市的朋友來說，聽到股票定增一定都很懵，因此丟失了許多掙錢的好機遇，不明白白白浪費了多少力氣。

我會給大家講清晰股票定增是利空還是利好。全都是很有用的東西，在看懂股市的同時，又多了一個可以多賺錢的相關參考因素。

在起初認識股票定增以前，先給大家遞上近期機構值得重點

一、股票定向增發是什么意思？

我們可以來學習一下股票增發的意義是什么，股票增發說的是一個股份制的公司，實現上市之后，在原有股份的基礎上再增加發行新的股份。

因此，上市公司對小部分的特定投資者所增發并打折出售新股票的行為就叫做股票定向增發。而這些股票，散戶在二級市場市是買不到的。

對股票定增也有了肯定的熟悉，大家言歸正傳，然后再來看看股票定增到底是利好還是利空。

二、股票定增是利好還是利空？

通常認為股票定增是利好的象征，但是也有肯定的幾率會出現利空的的情景，得結合各種因素進行分析判定。

股票定增一般為利好現象的原因是什么？

因為定向增發對上市公司來說有很大的好處：

1. 有可能它會通過多種方式如注入優質資產、整合上下游企業等給上市公司帶來十分明顯的業績增長效果；

2. 戰略投資者有可能會被吸引，為了公司深遠的發展，奠定一個好的基礎。

要是股票定增確實能給上市公司帶來利益，那為什么還會出現利空的情景呢？別急，我們接著分析。

要是發現上市公司為一些前景肯定有好發展的項目定向增發，就能受到投資者的歡迎，這極有可能會帶來股價的上升；要是上市公司要進行項目增發的對象是前景不明朗或項目工夫過長的，肯定會受到生產者的質疑，大概會使股價出現下跌。

這樣看來，實時

三：公開增發需要除權嗎

證券代碼：688162 證券簡稱：巨一科技 公告編號：2022-026

本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的實在性、正確性和完整性依法承擔法律責任。

重要內容提示：

1.安徽巨一科技股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發行人”）控股股東、實際控制人、董事、高級治理人員、核心技術人員林巨廣、劉蕾及其控制企業合肥道同股權投資合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“道同投資”）持有的公司首次公開發行前股份鎖定期延長6個月至2025年5月9日。

2.公司股東、董事、高級治理人員、核心技術人員王淑旺持有的公司首次公開發行前股份鎖定期延長6個月至2025年5月9日。

3.公司董事、核心技術人員馬文明、俞琦間接持有的公司首次公開發行前股份鎖定期延長6個月至2025年5月9日。

4.公司董事、高級治理人員申啟鄉間接持有的公司首次公開發行前股份鎖定期延長6個月至2025年5月9日。

一、公司首次公開發行股票并在科創板上市后股本變化情景

根據中國證券監督治理委員會核發的《關于同意安徽巨一科技股份有限公司首次公開發行股票注冊的批復》（證監許可[2021]3018號），公司獲準向社會公開發行人民幣普通股（A 股）股票3,425.00萬股。公司于2021年11月10日在上海證券交易所科創板上市，首次公開發行A股股票（以下簡稱“本次發行”）實現后總股本為13,700.00萬股。截至本公告披露日，公司未發生增發、送股、公積金轉增股本等事項，股本總額未發生變化。

二、股東相關承諾情景

本次科創板首次公開發行股票前，公司控股股東、實際控制人及其控制企業、董事、高級治理人員及部分間接股東對本次發行前所持有股份的鎖定期承諾如下：

（一）公司控股股東、實際控制人、董事、高級治理人員、核心技術人員林巨廣、劉蕾承諾

1.本人自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人治理本次發行前本人直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。若因公司進行權益分派等導致本人持有的公司股份發生變化的，仍將遵守上述承諾。

2.公司上市后6個月內，如公司股票連續20個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后6個月期末（如該日非交易日，則為該日后的第一個交易日）收盤價低于發行價，本人持有公司股份的鎖定期限自動延長6個月。

本人在持有公司股票鎖定期屆滿后24個月內擬減持的，減持價格將不低于發行價。減持方式包括集中競價交易、大宗交易、協議轉讓及其他符合中國證監會及證券交易所相關規定的方式。上述發行價指公司首次公開發行股票的發行價格，如公司有派息、送股、資本公積轉增股本及增發等除權除息事項，發行價將相應進行調整。

3.本人在作為公司董事/監事/高級治理人員期間，每年轉讓公司股份的比例不超過本人所持公司股份總數的25%，離職后6個月內不轉讓本人持有的發行人股份。

4.本人在作為公司核心技術人員期間，自所持首發前股份限售期滿之日起4年內，每年轉讓的首發前股份不得超過上市時所持公司首發前股份總數的25%，減持比例可以累積運用；離職后6個月內不轉讓本人持有的公司股份。

5.若公司因存在《上海證券交易所科創板股票上市規則》第十二章第二節規定的重大違法情形，涉及退市標準的，自相關行政處罰決定或者司法裁判作出之日起至公司股票終止上市前，本人不減持公司股份。

6.本人在鎖定期屆滿后減持所持公司股票的，將通過法律法規答應的交易方式進行減持，如通過證券交易所集中競價交易減持股份的，應該在首次賣出的15個交易日前向證券交易所報告并預先披露減持計劃，以其他方式減持應依法提前至少3個交易日予以公告，并按照證監會、交易所的規則及時、正確地履行信息披露義務。

7.本人將在遵守相關法律、法規、中國證監會和上海證券交易所對股份減持的各項規定的前提下，減持所持有的公司股份；在施行減持時，將按照相關法律、法規、中國證監會和上海證券交易所的規定進行公告，未履行相關規定要求的公告程序前不減持所持公司股份；減持施行時，如屆時法律法規、規范性文件、中國證監會及上海證券交易所關于股份減持的相關規定與本承諾不一致或超出本承諾范圍的，將在符合屆時法律法規、規范性文件、中國證監會及上海證券交易所和本承諾關于股份減持全部要求的前提下施行減持。

8.本人將嚴格遵守法律、法規、規范性文件關于公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級治理人員的持股及股份變動的有關規定并同意承擔并賠償因違背上述承諾而給公司及其控制的企業造成的一切損失。

9.本人不會因職務變更、離職等原因而拒絕履行上述承諾。

（二）公司控股股東、實際控制人劉蕾控制的道同投資承諾

1.本企業自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人治理本次發行前本企業在本次發行并上市前直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。若因公司進行權益分派等導致本企業持有的公司股份發生變化的，仍將遵守上述承諾。

2.公司上市后6個月內，如公司股票連續20個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后6個月期末（如該日非交易日，則為該日后的第一個交易日）收盤價低于發行價，本企業在本次發行及上市前直接或間接持有的公司股份的鎖定期限自動延長6個月。

3.若公司因存在《上海證券交易所科創板股票上市規則》第十二章第二節規定的重大違法情形，涉及退市標準的，自相關行政處罰決定或者司法裁判作出之日起至公司股票終止上市前，本企業不減持公司股份。

4.自鎖定期屆滿之日起24個月內，若本企業試圖通過任何途徑或手段減持本企業在本次發行及上市前通過直接或間接方式已持有的公司股份，則本企業的減持價格應不低于公司的股票發行價格。減持方式包括集中競價交易、大宗交易、協議轉讓及其他符合中國證監會及證券交易所相關規定的方式。

5.本企業在鎖定期屆滿后減持所持公司股票的，將通過法律法規答應的交易方式進行減持，如通過證券交易所集中競價交易減持股份的，應該在首次賣出的15個交易日前向證券交易所報告并預先披露減持計劃，以其他方式減持應依法提前至少3個交易日予以公告，并按照證監會、交易所的規則及時、正確地履行信息披露義務。

6.本企業將在遵守相關法律、法規、中國證監會和上海證券交易所對股份減持的各項規定的前提下，減持所持有的公司股份；在施行減持時，將按照相關法律、法規、中國證監會和上海證券交易所的規定進行公告，未履行相關規定要求的公告程序前不減持所持公司股份；減持施行時，如屆時法律法規、規范性文件、中國證監會及上海證券交易所關于股份減持的相關規定與本承諾不一致或超出本承諾范圍的，將在符合屆時法律法規、規范性文件、中國證監會及上海證券交易所和本承諾關于股份減持全部要求的前提下施行減持。

7.本企業將嚴格遵守法律、法規、規范性文件關于公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級治理人員的持股及股份變動的有關規定并同意承擔并賠償因違背上述承諾而給公司及其控制的企業造成的一切損失。上述發行價指公司首次公開發行股票的發行價格，如公司有派息、送股、資本公積轉增股本及增發等除權除息事項，發行價將相應進行調整。

（三）公司股東、董事、高級治理人員、核心技術人員王淑旺以及間接股東、董事、核心技術人員馬文明、俞琦承諾

1.本人自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人治理本次發行前本人直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。

2.公司上市后6個月內，如公司股票連續20個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后6個月期末（如該日非交易日，則為該日后的第一個交易日）收盤價低于發行價，本人持有公司股份的鎖定期限自動延長6個月。本人在持有公司股票鎖定期屆滿后24個月內擬減持的，減持價格將不低于發行價。減持方式包括集中競價交易、大宗交易、協議轉讓及其他符合中國證監會及證券交易所相關規定的方式。上述發行價指公司首次公開發行股票的發行價格，如公司有派息、送股、資本公積轉增股本及增發等除權除息事項，發行價將相應進行調整。

3.本人在作為公司董事/監事/高級治理人員期間，每年轉讓公司股份的比例不超過本人所持公司股份總數的25%，離職后6個月內不轉讓本人持有的公司股份。

6.本人將在遵守相關法律、法規、中國證監會和上海證券交易所對股份減持的各項規定的前提下，減持所持有的公司股份；在施行減持時，將按照相關法律、法規、中國證監會和上海證券交易所的規定進行公告，未履行相關規定要求的公告程序前不減持所持公司股份；本人擔任公司董事/監事/高級治理人員期間，計劃通過證券交易所集中競價交易減持股份，應該在首次賣出的15個交易日前預先披露減持計劃；減持施行時，如屆時法律法規、規范性文件、中國證監會及上海證券交易所關于股份減持的相關規定與本承諾不一致或超出本承諾范圍的，將在符合屆時法律法規、規范性文件、中國證監會及上海證券交易所和本承諾關于股份減持全部要求的前提下施行減持。

7.本人將嚴格遵守法律、法規、規范性文件關于公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級治理人員的持股及股份變動的有關規定并同意承擔并賠償因違背上述承諾而給公司及其控制的企業造成的一切損失。

8.本人不會因職務變更、離職等原因而拒絕履行上述承諾。

（四）公司間接股東、董事、高級治理人員申啟鄉承諾

4.若公司因存在《上海證券交易所科創板股票上市規則》第十二章第二節規定的重大違法情形，涉及退市標準的，自相關行政處罰決定或者司法裁判作出之日起至公司股票終止上市前，本人不減持公司股份。

5.本人將在遵守相關法律、法規、中國證監會和上海證券交易所對股份減持的各項規定的前提下，減持所持有的公司股份；在施行減持時，將按照相關法律、法規、中國證監會和上海證券交易所的規定進行公告，未履行相關規定要求的公告程序前不減持所持公司股份；本人擔任公司董事/監事/高級治理人員期間，計劃通過證券交易所集中競價交易減持股份，應該在首次賣出的15個交易日前預先披露減持計劃；減持施行時，如屆時法律法規、規范性文件、中國證監會及上海證券交易所關于股份減持的相關規定與本承諾不一致或超出本承諾范圍的，將在符合屆時法律法規、規范性文件、中國證監會及上海證券交易所和本承諾關于股份減持全部要求的前提下施行減持。

6.本人將嚴格遵守法律、法規、規范性文件關于公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級治理人員的持股及股份變動的有關規定并同意承擔并賠償因違背上述承諾而給公司及其控制的企業造成的一切損失。

7.本人不會因職務變更、離職等原因而拒絕履行上述承諾。

三、相關人員延長限售股鎖定期的情景

截至2022年5月11日收盤，公司股價已連續20個交易日收盤價低于公司首次公開發行股票價格46.00元/股，觸發上述承諾的履行條件。依照股份鎖定期安排及相關承諾，上述人員持有的公司股份在原鎖定期基礎上自動延長6個月，詳細情景如下：

注：劉蕾女士、馬文明先生、俞琦先生、申啟鄉先生分別通過道同投資間接持有公司股份3,360,000股、600,000股、480,000股、600,000股。

在延長的鎖定期內，上述股東不得轉讓或委托他人治理其直接或間接持有的公司本次發行前的股份，也不得由公司回購該部分股份。

四、保薦機構核查意見

經核查，保薦機構認為：公司控股股東、實際控制人及其控制的企業、董事、高級治理人員、核心技術人員延長首次發行前所持有的股份鎖定期的行為符合其關于股份鎖定的相關承諾，不存在損害上市公司和中小股東利益的情形，保薦機構對本次相關股東延長股份鎖定期的事項無異議。

五、上網公告附件

《國元證券股份有限公司關于安徽巨一科技股份有限公司相關股東延長股份鎖定期的核查意見》

特此公告

安徽巨一科技股份有限公司

董事會

2022年5月12日