華業香精創業板股吧？華業股票吧？

華業香精創業板股吧！這里有你想要的干貨！歡迎大家踴躍投稿！我們將擇優選出優秀作品刊登在《上海證券報·香精香料版面上！）。本欄目是由上海市食品藥品檢驗檢測研究院主辦的，旨在幫忙讀者了解食品安全知識，提高自我保護意識。本欄目的宗旨是：傳播食品安全科學知識，普及食品安全法律法規，促進社會公眾樹立健康飲食理念，營造良好的食品安全環境。

華業香料主要從事內酯系列合成香料的研發、消費和銷售，主要產品為丙位內酯系列和丁位內酯系列合成香料，是目前海內消費規模最大、產銷量最多、系列產品配套齊全的內酯系列合成香料消費企業。9月3日，華業香料首次公開發行股票并在創業板上市網上路演在中國證券報·中證網勝利舉行。接下來，請跟隨中證君一起走進路演現場、走近企業。

安徽華業香料股份有限公司董事長華文亮先生回答投資者網上提問

安徽華業香料股份有限公司總經理徐基平回答投資者網上提問

華業香料首次公開發行股票并在創業板上市網絡路演現場圖片

路演嘉賓

華業香料董事長 華文亮先生

華業香料總經理 徐基平先生

華業香料財務總監、董事會秘書 徐霞云女士

國元證券副總裁、保薦業務負責人 廖圣柱先生

國元證券投行總部高級副總裁、保薦代表人 徐燕女士

國元證券投行總部總監、保薦代表人 武軍先生

公司概況

安徽華業香料股份有限公司成立于2002年7月，始終致力于內酯系列合成香料的研發、消費和銷售。公司主要產品為丙位內酯系列合成香料和丁位內酯系列合成香料，廣泛應用于食品飲料、日化、煙草、飼料等行業和領域。公司產品70%以上出口國外，與包括寶潔、芬美意、國際香料、奇華頓和曼氏等在內的國際知名公司設立了穩定的業務關系。公司為中國香化協會副理事長單位”，“中國輕工業香料行業十強企業”，已參與19項食品安全國家標準、行業標準的起草、制修訂工作。

公司作為國家高新技術企業，擁有安徽省院士工作站和安徽省認定企業技術中央，通過技術研究、工藝綠色化改造、副產物開發、資源綜合利用等集成創新完成了“傳統產品+新工藝”，進一步提升了內酯類香料的市場競爭力，產品在國際市場上具有競爭優勢。

未來公司將繼承堅持以市場為導向，以客戶為目標，以技術創新打造核心競爭力；牢固樹立“創新求進，真誠致遠，超越自我，永不言敗”的核心價值理念，堅持走“創新、協調、綠色、開放、共享”的發展道路，打造行業高端品牌，為全球用戶提供高附加值的香料產品。

發行概況

發行規模：不超過1435萬股

股票簡稱：華業香料

股票代碼：300886

申購代碼：300886

申購工夫：2020年9月4日

發行價格：18.59元/股

華業香料董事長華文亮在致辭中介紹，2017年到2019年公司在我國香料香精行業內酯系列香料細分領域中，產品銷售額和銷量均排第一。公司產品廣泛應用于食品、飲料、日化、煙草及飼料等行業。公司與寶潔、芬美意、國際香料、奇華頓、 曼氏等在內的一批國際知名公司設立了穩定的業務關系，產品遠銷歐盟、新加坡、美國、瑞士和印度等國家或地區。公司現建有“安徽省院士工作站”、“安徽省認定企業技術中央”，不斷消化吸收海內外先進技術，擁有自主知識產權，形成持續創新能力，從而奠定了在香料香精行業的優勢地位。

華文亮示意，公司將以本次發行上市為契機，以企業發展戰略為導向，通過募集資金投資項目的建設，進一步擴大企業規模，提高自主創新能力，鞏固和加強公司在香料香精行業的優勢地位，完成公司持續、快速發展，爭取以更豐厚的業績回報廣大投資者。

國元證券副總裁、保薦業務負責人廖圣柱在致辭中示意，作為華業香料本次發行的保薦機構及主承銷商，在與華業香料合作的過程中，深深感受到公司治理團隊專業、務實、嚴謹。在核心治理團隊的共同刻苦下，公司已經成為內酯系列香料行業龍頭企業，其產品廣泛應用于食品飲料、日化、飼料、煙草等行業。華業香料所在的香料香精行業是消費人民生存必需品的重要輔料，市場需求剛性，市場規模不斷擴大。華業香料高度重視研發創新，通過技術研究、工藝綠色化改造、副產物開發、資源綜合利用等集成創新完成“傳統產品+新工藝”，進一步提升內酯類香料的市場競爭力。本次募集資金投資項目的勝利建設，將助力公司在海內香料香精行業規范整合之際加快做強做大，為公司未來可持續發展提供源動力和保障。作為本次發行的保薦人和主承銷商，國元證券也將切實履行保薦義務，勤勉盡職，做好持續監督工作。

路演問答集錦

問：請介紹一下公司的主要經營模式？

華業香料董事長華文亮：公司主要通過消費香料產品并向客戶銷售獲取利潤，詳細包括：公司主要采用“以銷定產”組織消費；采購部根據消費計劃制定采購計劃，及時組織采購；公司根據香料產品特點和行業慣例，向客戶銷售的模式有兩種：直銷和經銷，公司將直銷作為產品銷售的重要渠道，也選取行業內具有豐富客戶、市場資源的貿易商進行合作。

問：請介紹一下香料香精行業海內市場發展情景？

華業香料董事長華文亮：目前，我國香料香精行業在全球市場的占有率已達到20%左右， 成為全球香料香精行業最重要的國家之一。根據中國香化協會的統計數據，2010年我國香料香精的市場銷售總額約為200億元，2015年達到338.50億元，年復合增長率近 10%，高于同期全國GDP的平均增速。未來，在中國經濟持續增長、內部需求不斷擴大的環境下，海內香料香精行業仍將保持較快增長。

問：請詳細談一談公司所在行業的技術壁壘？

華業香料總經理徐基平：香料香精產品是一類特別的精細化工產品，其要害質量指標是產品的芬芳， 而芬芳很難用量化指標來進行標準化描述。產品配方、工藝不同、加工方式不同或產品的批次不同都會導致產品芬芳的差異，從而影響下游香精產品的品質。產品芬芳品質和控制產品芬芳的穩定性是維護市場的決定性因素，也是區別于其他化工產品的要害指標。

問：請介紹一下公司未來的盈利能力情景？

華業香料董事長華文亮：公司現有消費線的消費能力不能滿意市場需求，在產能利用率趨于飽和的背景下，公司通過消費工藝技術改進和裝備優化、提高消費效率及控制費用開支等措施完成了銷售收入和盈利水平的增長，但是擴大公司的消費和銷售規模才是公司未來盈利能力不斷增強的要害。若本次發行獲得勝利，在募集資金投資項目建設過程中，短期內公司的凈資產收益率和每股收益等將有所下降，但伴著募投項目的投產運營和效益的顯現，公司的整體盈利能力、核心競爭力以及抗風險能力都將得到明顯提高。

問：請談一下公司存貨周轉率低于可比公司的原因？

華業香料總經理徐基平：公司存貨周轉率略低于可比上市公司平均水平，主要系公司消費的香料產品消費周期較長，同時原材料國外采購存在肯定周期，為保障消費供應和滿意客戶需求，公司維持原材料和產成品的安全庫存所致。

問：公司所處的行業是否會有周期性？

華業香料董事長華文亮：香料香精行業的周期性主要體現在伴著宏觀經濟周期及下游行業的波動而波動，食品飲料、日化、煙草、飼料等下游行業與人民生存休戚相關，抗周期能力較強。

問：請介紹一下公司股東分紅回報規劃制定考慮因素？

華業香料財務總監、董事會秘書徐霞云：基于公司的深遠和可持續發展，在綜合分析公司的發展戰略、盈利能力、經營環境、股東要求和意愿、社會資金成本、外部融資環境和監管政策等因素的基礎上，公司將充分考慮目前及未來的資本金、業務發展、盈利規模、所處發展階段、投資資金需求和自身流淌性狀況等情景，平衡業務持續發展與股東綜合回報二者間的關系，設立對投資者持續、穩定、科學的回報機制，保持利潤分配政策的連續性和穩定性。

問：請介紹一下公司未來的發展規劃？

華業香料董事長華文亮：公司堅持以市場為導向，以客戶為目標，以技術創新打造核心競爭力；牢固樹立“創新求進，真誠致遠，超越自我，永不言敗”的核心價值理念，堅持走“創新、協調、綠色、開放、共享”的發展道路，打造行業高端品牌，為全球用戶提供高附加值的香料產品。公司將以本次募集資金投資項目為契機，進一步強化公司品牌建設，擴大消費規模、優化產品結構、不斷提升公司技術創新能力，持續滿意海內外市場需求，在繼承鞏固公司行業領先地位的基礎上，將公司逐步打造成國際一流的香料供給商。

編輯：曹帥