分級基金下折是什么意思？分級基金下折怎么計算？

分級基金下折是什么意思？為什么會下折？我們一起來看看。”近日，一位投資者在私募排排網論壇上發帖稱。該網友示意，自己在今年2月購買了一只創金合信中證證軍工指數分級基金，目前賬戶浮虧超過20%，希望通過下折贖回。

什么是分級基金下折？

所謂基金下折，是指當分級B份額的凈值下跌到某個價格（比如0.25元）時，為了保護A份額持有人利益，基金公司按照合同約定對分級基金進行向下折算，折算實現后，A份額和B份額的凈值重新回歸初始凈值1元，A份額持有人將獲得母基份額，B份額持有人的份額將按照肯定比例縮減。一般來說，當分級基金B份額凈值低于0.250元時，將觸發分級基金向下不定期折算閾值，其目的是保護A份額的本金及約定收益。

分級基金下折是什么意思呢？

簡樸來講，分級基金中A級基金的持有人類似于貸款給基金，基金保證一個固定收益，比如7%。分級中B級基金的持有人類似于向基金借錢用來購買股票，這也解釋了為什么B級基金是帶金融杠桿的產品。根據不同基金的說明書中的規定不同，基金除定期（比如年末）進行折算之外，會在觸發條件時產生上折或下折。一般上折的觸發是當母基金凈值超過1.5時，下折的觸發是當B基金凈值低于0.25時。實質上其實是一種保持基金穩定性的措施，因為當基金發行之初，A基金與B基金份數相等，凈值相同，B基金的杠桿是2倍，但伴著基金的運營過程，A,B基金凈值產生變化，相應的B級基金的杠桿比率產生變化，如當B級凈值越低，其上所加杠桿越高。所以，當產生偏離時，基金按照規定進行折算，折算公式請參考基金說明書，其原則是將A，B級基金凈值回歸到1，重新調平杠桿比率。

請問一分級基金下折是什么意思

一分級基金下折指的是：當分級B的凈值低于某一約定值（一般為0.25），為了保證分級A的本金安全及約定收益的兌現，將母基金、A、B份額的凈值均歸為1，份額進行相應的變動，最終A、B份額價格也變為1。

由于在下折過程中，價格與凈值巨大偏離導致折算后溢價率消失，致使投資者損失巨大。

基金拆分是指在保持投資人資產總值不變的前提下，改變基金份額凈值和基金總份額的對應關系，重新計算基金資產的一種方式，例如：

某投資者持有10000份基金A，當前的基金份額凈值為1.60元，則其對應的基金資產為1.60×10000=16000元。

對該基金按1：1.60的比例進行拆分操作后，基金凈值變為1.00元，而投資者持有的基金份額由原來的10000份變為10000×1.6＝16000份。

其對應的基金資產仍為1.00×16000＝16000元，資產規模不發生變。

擴展資料：

投資人購買基金前，需要認真閱讀有關基金的招募說明書、基金契約及開戶程序、交易規則等文件，各基金銷售網點應備有上述文件，以備投資人隨時查閱。

個人投資者要攜帶代理行借記卡，有效身份證件（身份證、軍人證或武警證），機構投資者則需要帶上營業執照、機構代碼證或登記注冊證書原件以及上述文件加蓋公章的復印件、授權委托書、經辦人身份證及復印件。

攜帶好預備資料，客戶在銀行的柜臺網點填寫基金業務申請表格，填寫完畢后領取業務回執，個人投資者還要領取基金交易卡，在辦理基金業務當日兩天以后可以到柜臺領取業務確認書。在領取了業務確認書后，單位或者個人就可以從事基金的購買和贖回。

參考資料來源：百度百科-基金

什么是分級基金下折

問題一：請問一分級基金下折是什么意思 基金拆分是指在保持投資人資產總值不變的前提下，改變基金份額凈值和基金總份額的對應關系，重新計算基金資產的一種方式。 假設某投資者持有10000份基金A，當前的基金份額凈值為1.60元，則其對應的基金資產為1.60×10000=16000元。對該基金按1：1.60的比例進行拆分操作后，基金凈值變為1.00元，而投資者持有的基金份額由原來的10000份變為10000×1.6＝16000份，其對應的基金資產仍為1.00×16000＝16000元，資產規模不發生變,

第一：什么是分級A類？

基金公司發行了一只基金，然后將它拆成A類和B類。B向A借錢，年息5%左右(每年有變化)。然后，B類投向某個指數。這樣，不言而喻的是，A約等于一只債券，而B則變成了一個初始杠桿為2的杠桿基金。

第二個問題：上下折有什么投資機會？

基金公司在發行分級基金的時分，設置了“上折”和“下折”條款。即，當某只分級基金漲至某個高度，或跌至某個低點的時分，母、A、B三個基金都按照凈值進行“歸1”操作。

分級基金各個子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額占比% + B類子基凈值 X B份額占比%。假如母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。

問題二：多只分級基金可能觸發下折什么意思 什么是分級基金？

通常投資者所接觸到的分級基金是將母基金產品分為A、B兩類份額，分別給予不同的收益分配，A類份額投資者每年獲得固定的約定收益，B類份額投資者在支付A類份額的約定收益后，享受盈余收益或承擔盈余風險。

目前市場所有分級基金基本都是B份額持有人向A份額持有人融資，買入母基金對應的指數基金，從而完成杠桿化的收益，A份額則獲得相應的融資利息。

什么是分級基金下折？

分級基金下折是分級基金不定期折算的一種形式。主要目的是為了保護穩健投資者即A份額持有人的利益，約定當B份額的凈值下跌到肯定價格（一般股票型基金是0.25元，轉債基金則是0.45元）時，按照公告規定和一般分級基金合同下折條款的約定，B份額凈值調整為1元，所持份額就會對應折算約為原本的1/4。A份額則調整為與B份額對等，多余的A份額以母基金的形式派發給持有人。按照下折條款，分級B份額在下折后其杠桿倍數大幅升高，將恢復到初始杠桿水平。

問題三：分級基金下折是什么意思 基金拆分是指在保持投資人資產總值不變的前提下，改變基金份額凈值和基金總份額的對應關系，重新計算基金資產的一種方式。 假設某投資者持有10000份基金A，當前的基金份額凈值為1.60元，則其對應的基金資產為1.60×10000=16000元。對該基金按1：1.60的比例進行拆分操作后，基金凈值變為1.00元，而投資者持有的基金份額由原來的10000份變為10000×1.6＝16000份，其對應的基金資產仍為1.00×16000＝16000元，資產規模不發生變,　 第一：什么是分級A類？ 基金公司發行了一只基金，然后將它拆成A類和B類。B向A借錢，年息5%左右(每年有變化)。然后，B類投向某個指數。這樣，不言而喻的是，A約等于一只債券，而B則變成了一個初始杠桿為2的杠桿基金。 第二個問題：上下折有什么投資機會？ 基金公司在發行分級基金的時分，設置了“上折”和“下折”條款。即，當某只分級基金漲至某個高度，或跌至某個低點的時分，母、A、B三個基金都按照凈值進行“歸1”操作。 分級基金各個子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額占比% + B類子基凈值 X B份額占比%。假如母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。

問題四：分級基金下折該賣出嗎 1、最好在下折前就賣出，因為你買的時分是按照二級市場的價格買入的，下折是按照凈值折算，一般來說B份額的價格會比凈值高許多。一旦發生下折，你的基金就會被按照凈值下折，完成了從二級市場價格到凈值的虧損。舉個例子：下折前B份額價格0.4元，凈值0.25元；某投資者持有1000份該基金，折算后將會持有250份1元的B份額。但是實際上這名投資者持有的B份額折算前是按照0.4元計價的，也就是說折算后將完成（0.4-0.25）/0.4=37.5%的虧損。

2、股市要漲也只會在折算后的基礎上漲，折算過程中虧損的錢能夠避免還是要盡量避免。

問題五：ab類分級基金中的下折條款是什么意思？ 在市場下跌過程中,多只分級基金向不定期折算閥值快速靠攏。為保證投資者利益，設有下折條款。向下折算條款，體現了對A類份額的保護，即當母基金凈值有大幅下挫，導致B份額凈值下跌幅度很大，使得B份額對A份額保護力度升高的時分，主動的升高B份額的杠桿倍數，將A份額的大部分資金，以母基金的形式返還給A份額。這種返還對A份額是有利的，對A份額投資者來說，不僅升高了風險，還完成了折價的收回。相反，向下折算對B份額是不利的，因為B份額的杠桿倍數大幅下降了。

問題六：什么是分級基金上折和下折 分級基金上折和下折即分級基金為了調整杠桿或合理分配持有人利益，

對母基金旗下A、B份額凈值定期或不定期進行凈值折算的做法。

分級基金折算可分為定期折算和不定期折算。1. 分級基金上折和下折之定期折算

不上市交易的基金只有定期折算。

定期折算指在某一個固定的時分進行折算。一般有兩種情景：每年的第一個工作日或基金滿1個運作周期之后的開放日。有的基金是對AB份額分別進行折算；有的基金是對母基金和A份額進行折算，對B份額不折算(僅限定期折算)，在定期折算的時分，不管基金的凈值是多少，都會進行折算。當不定期折算的時分，上折和下折的處理辦法也是不一樣的。分級基金何時進行折算，以及如何折算的問題會在基金招募說明書里進行說明。

2. 分級基金上折和下折之不定期折算

通常只有上市交易的分級基金才會進行不定期折算。

分級基金不定期需要有觸發條件。分級基金不定期上折通常是當母基金的凈值上漲到了肯定程度(比如1.5)，此時B份額可能已經突破2，那么此時上折的目的是為了恢復基金的高杠桿特性；而分級基金下折通常是B份額的凈值跌至0.25，主要目的是為保護A份額持有人的利益。 簡樸來說，漲得太好或者是跌得太慘都會觸發分級基金進行不定期折算。

問題七：b類杠桿基金觸發下折是什么意思啊 下折到底是咋回事兒？

我們先設定一個規定：假如B的內在價值小于0.25時，我們就收回所有的A和B基金，再重新分配，詳細如何弄呢？

1、1000份A（價值1），1000份B（價值0.25），總價值是 1000 + 250 = 1250；

2、在B的價值小于0.25時，我們每4份B（價值0.25）合成一份新的B（價值1）；那么，原1000份B投資人的B份額變成了250份，當然總價值不變，還是250；

3、因為要保持A和B的比例1：1，那么原1000份的A投資人，保留250份A；其余的750份A，變成新母基金份額；假設母基價值也是1的話，那最后A投資的得到 250份A + 750份母基，當然，最后總價值也還是1000；

這就是下折，有了下折機制之后，那么B的價值就永遠不會小于0.25，A也永遠能夠得到有保障的利息收益。相稱于是無風險高息債券，這是熊市購買證券A的邏輯基礎之一！

聽起來，貌似還有別的好處嘛。依據下折規則，貌似也沒有其他利益了嘛。

我們再來看看下折規則：

4份價值0.25的B合并成新的B；

4份價值1的A，變成1份新的A（價值1），外加3份新的母基（價值1）；

注重了！！！這里用的都是價值！！！而非實際成交價格。事實市場中，因為A通常是折價交易的，就是說依據規定價值1的A的交易價格往往只有0.85。

所以，下折發生時：交易者付出4份A的資金是 0.85×4 = 3.4；所得是 1份A（能賣0.85）+ 3份母雞（可以贖回，能得到3） = 3.85；

下折發生后，A白得（3.85-3.4）/ 3.4 = 13%的收益！！！，外加6%的固定收益，一年假如發生一次下折，A的收益是接近20%！！！

如何快速計算分級A在下折中的收益

【假設】分級B達到或低于0.25元時，下折。此時候級A的凈值為1.05，交易價格為0.9元，市場上其他與該分級A利率水平以及分派日期相同，但離下折較遠的分級A售價為0.85元。那么以現價0.9元買進，在之后假如發生下折，分級A的收益計算辦法：

1.05元原分級A凈值―0.25元下折時原B類的凈值=0.8元

原分級A的1.05元里，有0.8元轉換為0.8份凈值為1的新母基，可以按凈值贖回，贖回的手續費大多為0.3%至0.5%左右，也可以拆成A、B再賣出。這里不考慮手續費。

原分級A轉出去0.8元，還剩下0.25元，這0.25元變成新的0.25份凈值為1的新分級A。

好了，見證結果的時分到了：

原100份分級A，市值90元（交易價格0.9元/份）。下折后，變成80元的母基，25份新分級A，價值21.25元（其他距離下折較遠的，相同利率條件的分級A的價格0.85元，即25*0.85=21.25）。

共獲利：

（80+21.25）―90=11.25元

獲利比例：

11.25/90=12.5%

最后，關于下折的最好學習教材是所選基金的 招募說明書 ，肯定要耐心閱讀。

問題八：b類分級基金下折風險是什么意思 假如是買的母基金，下折上折都不會虧錢

而是跌多了漲多了，到了門檻，觸發下折上折

分級基金下折時賠錢是因為在股票市場單獨買的B類，因為高溢價交易，

價格大幅高于凈值，而分級基金折算是按凈值折算的，不是購買價格

這樣下折后導致大幅虧損

問題九：分級基金的折算神秘 為什么會出現上折和下折 基金上折是針對分級基金而言的。

一般而言，當分級基金基礎份額的基金份額凈值高至1.500元或以上時，將啟動上折。而通過對分級基金進行上折有利于杠桿倍數恢復，而且一般來說，上折之后，分級基金B類在市場上的吸引力會增大。因為伴著市場和凈值上漲，杠桿基金的杠桿會動態變化，并不斷升高。但通過折算機制，使得分級基金的各類份額凈值歸1，杠桿恢復到初始的較高杠桿

基金發生了下折，會強制調減份額

假如分級B凈值始終跌,凈值跌沒了是不是要跌A的凈值呢?答案是否定的。為保護A份額持有人的利益,同時并且避免B份額凈值杠桿太大(證監會規定不得超過6倍);大部分分級基金設想了向下不定期折算機制。其處理方式是,當進取凈值跌至一個閾值(不同產品該閥值設定在0.2~0.3元之間,大部分為0.25元),觸發向下不定期折算(簡稱為“下折”)。A份額、B份額和母基金份額的基金份額凈值將均被調整為1元。調整后的穩健份額和進取份額按初始配比保留,A份額與B份額配對后的盈余部分將會轉換為母基金場內份額,分配給A份額投資者。

折算流程如下:T日B份額凈值低于0.25元,觸發折算;T+1日起母基金開始封閉,以該日B份額凈值作為折算依據;T+2兩種份額停牌,該日份額折算實現;T+3日子份額復牌,母基金開放申贖,折算流程結束。

問題十：分級基金B下折是什么意思？？謝謝 分級B下跌到肯定程度觸發閥值，導致凈值歸一份額折算。