當基金群開始討論炒股(基金股票討論群)

“炒股不如買基金”絕對是前兩年A股的高頻話語。

從2019年到2020年，基金的業績表現幾乎“碾壓”個股：

累計收益為正的偏股型公募基金占比為99.97%，

同期A股漲幅為正的個股占比為70.51%；

偏股型公募基金收益率中位數為103.24%，

同期個股漲跌幅中位數為24.17%。

從投資體驗來看，也是基金更好：

偏股型公募基金在2019-2020年的期間收益主要集中在50%-200%之間，占比69.55%；

個股表現分布相對分散，下跌個股占比29.49%，漲幅低于50%的個股占比36.39%。

制圖：小基快跑 數據來源：Wind

數據日期20190101-20201231

注：納入統計的基金為普通股票型、偏股混合型、靈活配置型、平衡混合型基金

賺錢效應之下，基金治好了很多人愛炒股的“病”，也讓一大批新基民跑步入場，爆款基金屢見不鮮。

然而，最近這一年，事情發生了變化。

2021年春節后至今（2021.2.18-2022.2.8），基金的收益被個股“反殺”：

累計收益為正的偏股型公募基金占比為27.86%，

同期A股漲幅為正的個股占比為69.73%；

偏股型公募基金收益率中位數為-10.13%，

同期個股漲跌幅中位數為17.21%。

從基金和個股的漲跌分布也能很明顯地看到，個股的表現要比基金好很多。

制圖：小基快跑 數據來源：Wind

數據日期20210218-20220208

注：納入統計的基金為普通股票型、偏股混合型、靈活配置型、平衡混合型基金

就拿最近幾個交易日來說：

1月28日，

3287只個股上漲，1246只下跌；

2月7日，

3438只個股上漲，1104只下跌；

2月8日，

3623只個股上漲，943只下跌。

A股的賺錢效應可以說是很好了。

但基民卻并沒有感同身受。

以代表偏股混合型基金整體收益的Wind偏股混合型基金指數為例，這三天的表現分別為：

1月28日，跌0.75%；

2月7日，漲0.81%；

2月8日，跌1.33%。

有人調侃道，之前是（基金）漲出了（個股）股災的味道，現在是（基金）跌出了（個股）牛市的感覺。

“炒股不如買基金”的聲音已經慢慢弱了下去，基金群要么很長時間沒人說話，要么開始討論起了股票……

從“炒股不如買基金”到“買基金不如炒股”，到底發生了什么？

如果以2021年的春節作為分水嶺，有個很明顯的答案呼之欲出——

抱團股的瓦解。

以“茅指數”和“寧組合”為代表的基金重倉股，輪番跳水。

Wind數據顯示，2021年2月18日至2021年3月9日，

茅指數大跌23.58%，寧組合大跌29.76%；

2021年12月10日至2022年2月8日，

寧組合大跌23.57%，茅指數大跌14.84%。

當“核心資產”風光不再，基金的整體收益也不再亮眼。

數據來源：Wind

下面這兩張圖，出現在我們2020年6月的一篇文章里。

現在的打開方式，或許要反過來。

股市里沒有YYDS。

高景氣賽道也好，熱門板塊也好，漲多了就會跌。

均值回歸就像股市里的地心引力一樣，誰也逃不過。

那么，現在是不是應該賣基買股？

實際上，炒股和買基金，并沒有誰比誰更好，關鍵在于合不合適。

你應該先問自己一個問題：

憑什么你認為自己炒股能賺錢？

資金、研究能力、信息優勢、操作技能……你在哪方面能超越其他人？

如果沒有想明白，還是慎重為好。

在A股這樣以散戶為主的市場，專業投資的優勢肉眼可見。

把時間拉長來看（2005年1月至今），權益基金的整體收益仍然大幅超越滬深300、中證500、上證指數等一眾指數。

偏股基金指數、上證指數、中證500、滬深300

區間表現 20050104-20220208

數據來源：Wind

我們不能在基金收益好的時候就把它吹上天，覺得躺著就能賺錢；

也不應該在基金表現不佳的時候就全盤否定，轉身離去。

對于缺乏專業知識、也沒有時間精力去研究股市投資的普通投資者來說，把錢交給基金經理可能仍是不錯的選擇。

這兩天看到一個公式——

投資者收益=基金收益+投資者投資行為差

避免跟風買入，調低自己的收益預期，摒棄頻繁操作，把目光放得長遠，或許會有更好的基金投資體驗。