公司估值的常用4種方法(新湖期貨股份有限公司估值計算方法)

內容導航：

公司估值的常用4種方法公司估值如何計算股票估值怎么計算

一、公司估值的常用4種方法

1、可比公司法:選擇與未上市公司相同行業可對比的上市公司，并且以相同公司的股價以及財務數據為依據來計算財務比率。

2、可比交易法:選擇和初創公司相同行業，并且在估值前適合被投資或者并購的公司，以其交易定價為依據評估目標企業。

3、現金流折現:以預計企業將來的自由現金流以及資本成本來對將來現金流進行貼現。

4、資產法:以企業未來發展需要給付的資金為基礎進行數據評估。

擴展資料

一、上市公司估值怎么計算？

在A股市場中，一般估值就是說的市盈率，股票的市盈率=股票價格/每股股利。

投資者可以根據市盈率的高低，判斷該只股票是被高估還是低估，被低估的股票可以逢低買進，被高估的股票則要小心謹慎。

二、如何判斷市盈率高低？

1、市盈率一般是和行業平均水平對比，低于平均水平說明被低估，則未來具有投資價值，高于平均水平說明被高估，說明可能存在泡沫，未來投資風險大。

2、和港股股價對比，部分股票在A股和H股都有上市。

一般而言A股和H股一起上市，市盈率和股價一般會相差不遠。

但是股票常常表現在A股的股價比H股的股價貴，如果價格相差太多，那么則可能被高估。

3、在牛市行情中，白馬股的合理的市盈率在30-40倍；熊市中白馬股的市盈率在30-40倍被認定高估。

三、成本法估值和市值法估值的區別是什么？

兩者的區別大致有以下兩點：

1、本質上的不同：就是成本法估值是靜態的，而市值法估值是動態的。

2、定義上的不同：成本估值法，就是以債券的買入價格加上債券的應計利息來進行估值，能確定逾期利息回報，但不能反映市場真實的價值變化；而市值估值法，同時考慮了投資債券的票面利率以及由于市值波動帶來的估值損益，同時能夠反映銀行理財產品真實的回報情況。

這就意味著未來的銀行理財產品開始走向市場化，變成凈值型的理財產品，從而降低銀行理財產品的系統性風險。

二、公司估值如何計算

1、PE法，它又稱為市盈率法，PE=公司價值/凈利潤。

2、PEG法，是在PE法的基礎上演變出來的，是市盈率和收益增長率之比，PEG=(每股市價/每股盈利)/(每股年度增長預測值)。

PEG估值最大特點是把成長性考慮在內。

3、PS法，就是PS=公司價值/預測銷售額;PS法現在用的相對比較少，但是前幾年會經常使用的。

前幾年常用是因為對電商行業投資較多。

4、DCF法，絕對估值法中的一種，也是比較常用的方法，它也稱為現金折現法，它會對企業未來5-7年的經營情況做一些假設，從而算出未來幾年的收入、成本、利潤情況。

再根據回報率等因素所有的現金流進行折算。

至于折算后的結果就是企業在目前這個時點的價值。

拓展資料

公司估值是指著眼于公司本身，對公司的內在價值進行評估。

公司內在價值決定于公司的資產及其獲利能力。

進行公司估值的意義

公司估值是投融資、交易的前提。

一家投資機構將一筆資金注入企業，應該占有的權益首先取決于企業的價值。

而一個成長中的企業值多少錢？這是一個非常專業、非常復雜的問題。

財務模型和公司估值是投資銀行的重要方法，廣泛運用于各種交易。

籌集資本（capital raising)；

收購合并（mergers & acquisitions)；

公司重組（corporate restructuring)；

出售資產或業務（divestiture)

公司估值有利于我們對公司或其業務的內在價值（intrinsic value）進行正確評價，從而確立對各種交易進行訂價的基礎。

同時，公司估值是投資銀行勤勉盡責（due diligence）的重要部分，有利于問題出現時投資銀行的免責。

對投資管理機構而言，在財務模型的基礎上進行公司估值不僅是一種重要的研究方法，而且是從業人員的一種基本技能。

它可以幫助我們將對行業和公司的認識轉化為具體的投資建議；預測公司的策略及其實施對公司價值的影響；深入了解影響公司價值的各種變量之間的相互關系；判斷公司的資本性交易對其價值的影響；強調發展數量化的研究能力。

采用該方法不僅可以促進公司核心競爭力的形成和發展，而且有助于公司成為國內資本市場游戲規則的制訂者。

財務模型和對公司進行估值不是我們工作的最終目標，是我們為實現目標（即提出投資建議）所需的重要工具。

價值投資者必須重視估值，沒有估值，就無法確定安全邊際；要放棄學院派的繁雜的估值方法，更要放棄荒謬的“EPS預測+PE估值”法，化復雜為簡約。

三、股票估值怎么計算

在股市中的投資者，總會擔心股票的成本價格較高，市場就出現了很多計算股票估值的方法。

那么股票估值怎么計算？這里與大家分享兩種計算股票估值的參考方法。

1、市盈率估值法

首先股票中的市盈率(PE)在股市中市值每股的市場價格和每股盈余(EPS)的比率，市盈率=股票收盤/每股預期收益。

市盈率估值法屬于相對的估值法。

股票的市盈率越高代表市場中有很多投資者看好只股票去買它。

這種股票因為股價連續的上漲使估值也在上升，那么風險就會加大。

在理論上股票的市盈率：小于15價值被低估，15-25正常，25-40價值被高估。

大于40有投機泡沫，實際要考慮行業和市場去考慮。

例如：銀行、鋼鐵等行業大型企業通常市盈率是較低的，而新興產業、互聯網等產業市盈率同比較高。

但新興產業市場潛力更大，發展速度也較快。

所以不同行業的上市公司市盈率平均值是不一樣的，只要上市公司有持續較快的發展速度、企業潛力較大，使上市公司的每股預期收益的增長速度，那么市盈率較高問題就不大。

2、市凈率估值法

首先股票的市凈率(PB)是指股票市場價格與股票每股凈資產的比率，股票市凈率=股票每股的市場價格/每股凈資產。

市凈率估算法是屬于相對估值計算法。

通常股票的市凈率8倍以上處于高位區間，市凈率在8-3之前處于中間區間，市盈率在3以下處于低位區間。

有小部分優秀的上市公司市凈率較高也屬于合理階段。

如果一支股票上市公司基本面一般，但股票價格被市場瘋狂炒作后，導致個股市凈率較高，這個時候上市公司股票后續的上漲空間就會有限，股票價格泡沫較大，有下跌回調風險。

如果一支股票市凈率較低，表示股票估值相對較低，股票價格后續上升概率較大，投資價值越大。

以上介紹了兩種估值參考法，但是投資者需要知道，在上升行情中股票通常會被市場高估，市場領先者通常也會擁有很高的估值包括其他原因。

投資市場中沒有完美的計算方式和交易方法，都是需要結合其他市場指標和市場環境以及個股情況進行參考，提高成功率。

(股市有風險，投資需謹慎)