如何理解期權的時間價值 看完你就懂了

期權的價值主要由于內在價值與時間價值組成，內在價值是期權馬上行權能獲得的收益，決定于標的資產價格與行權價之間的差。期權內在價值還是很好理解的，那么如何理解期權的時間價值呢?

如何理解期權的時間價值?

對于期權而言，時間越長，獲利機會便越多，所以期權的價格理應越貴，因此期權就有時間價值。期權的時間價值受到期權到期時間長短的影響，隨著到期日的臨近，期權的時間價值會不斷衰減，且越到后面衰減的越快。

如果期權的時間價值衰減的過快，但是標的資產的波動幅度又不足，那么期權就可能出現認購期權與認沽期權同時下跌的情況，也就是我們常說的沽購雙殺。

除了內在價值和時間價值會影響期權價格之外，波動率的高低與期權價格也是成正比的，期權的波動率是金融資產價格的波動程度，波動率越高，期權買方的盈利空間也就越充足，但是這對于賣方而言不公平，所以期權的權利金會上漲。

來源：探其財經