300期權知識(滬深300期權代碼)

中金所現在上市的期權產品為滬深300股指期權，今天主要來說說300期權知識，詳細給大家講解。

300期權知識大全

下面10條是關于滬深300股指期權的基礎知識，需要的小伙伴可以收藏起來。

1.合約標的物

滬深300股指期權合約的標的指數為中證指數有限公司編制和發布的滬深300指數。

2 合約乘數、最小變動價位

滬深300股指期權合約的合約乘數為每點人民幣100元。按照國際慣例，股指期權普遍采用點作為權利金的報價單位。最小變動價位為0.2點，針對滬深300股指期權權利金最小變動金額為20元。

3 合約類型

股指期權合約類型分為看漲期權合約和看跌期權合約。

4 合約月份

股指期權合約的合約月份為當月、下2個月及隨后3個季月。季月是3月、6月、9月、12月。例如：今日為11月11日，股指期權交易的合約月份為IO1911、IO1912、IO2001、IO2003、IO2006、IO2009。

5 行權價格

股指期權合約的行權價格覆蓋標的指數上一交易日收盤價上下浮動10%對應的范圍。

滬深300指數期權當月與下2個月合約：

行權價格≤2500點時，行權價格間距為25點；

2500點

5000點

行權價格>10000點時，行權價格間距為200點。

滬深300指數期權對隨后3個季月合約：

行權價格≤2500點時，行權價格間距為50點；

2500點

5000點

行權價格>10000點時，行權價格間距為400點。

6 行權方式

股指期權合約的行權方式為歐式，買方只可在期權合約到期當天行使權力。行權日與到期日為同一天。從全球股指期權的合約設計來看，絕大多數均為歐式期權。歐式期權相對投資者來說，便于理解，操作簡單。

7 交易時間

股指期權合約采用集合競價和連續競價兩種交易方式。開盤集合競價時間為每個交易日9:25-9:30，其中9:25-9:29為指令申報時間，9:29-9:30為指令撮合時間。

連續競價時間為每個交易日9:30-11:30(第一節)和13:00-14:57(第二節)。收盤集合競價時間為每個交易日14:57-15:00。股指期權、標的指數、股指期貨交易時間設計均相同，有助于跨市場之間進行避險操作。

8 交割結算價

股指期權合約交割結算價為最后交易日標的指數最后2小時的算術平均價。期權期權合約交割結算價的計算方式和股指期貨相同，從股指期貨的交割運行情況來看，此種交割結算價的計算方式已充分得到了市場的認可，并且股指期貨交割運行平穩。

9 交割方式

股指期權合約采用現金交割。股指期權合約最后交易日為合約到期月份的第三個星期五，遇國家法定假日順延。股指期權合約的到期日和最后交易日相同。最后交易日的規則設計與滬深300股指期貨保持一致。從國外市場經驗來看，基于指數的期權合約均采用現金交割的方式，主流的股指期權合約的到期日和最后交易日均與相應的股指期貨合約相匹配。

10 持倉限額

股指期權合約持倉限額是指客戶對某一月份期權合約單邊持倉的最大數量。

單邊持倉數量按買入看漲期權與賣出看跌期權持倉量之和、賣出看漲期權與買入看跌期權持倉量之和分別計算。

滬深300股指期權合約代碼是什么？

滬深300股指期權合約代碼為IOYYMM-C/P-XXXX，其中IO為品種，YYMM為合約到期月份，C為看漲期權，P為看跌期權，XXXX為行權價格。如IO1402-C-2300表示為2014年2月到期的行權價格為2300點的看漲期權。

來源:十三財經