中國農業銀行股票代碼，拆解農行2022年中期業績：32萬億農行的“穩”與“韌”

作為四大行中，率先“揭曉”2022年中期業績的銀行，農行交出一份高質量的答卷。

8月29日，中國農業銀行股份有限公司（股票代碼SH:601288；HK:1288）發布2022年中期業績，并召開業績發布會。

財報數據顯示：上半年農行總資產突破32萬億元；營業收入3,872億元，增速5.9%；撥備前利潤2,618億元，增速4.86%；凈利潤1,290億元，增速4.98%。

“用一個字來形容，我想用‘韌’——堅韌不拔，來描繪上半年的情況和未來的經營走向。”農行董事長谷澍如此評價農行的上半年。

目前，國內經濟處于回穩的關鍵時期，農業銀行主動擔當作為，經營業績彰顯穩健與韌性。加大信貸投放力度，多項數據處于同業領先地位；縣域信貸投放創十年新高，成為農行在應對經濟不確定性時的“護城河”；著力穩住資產質量基本盤，不斷強化防范化解風險能力。

堅韌不拔 凸顯行業“頭雁”作用

上半年，行業在信貸投放上普遍面臨難題。農業銀行不僅保持了營收和凈利潤近5%的增速，在存貸款增速、貸款投放結構方面表現亮眼，并創造多項同業領先。

在當前經濟下行期，農行穩健實施跨周期信貸投放，新增貸款再創歷史同期新高。上半年人民幣各項貸款余額18.3萬億元，新增1.6萬億元，增速9.6%。其中，人民幣個人貸款新增3,666億元，增速5.2%，增量、增速均領先同業。人民幣對公貸款增量超過1萬億元，余額突破10萬億元，增速11.6%。

在多個關鍵領域，農行創造多項“同業領先”。制造業中長期貸款增速居同業領先；普惠小微企業貸款增量、增速同業領先；個人客戶達8.6億戶，居同業領先……

從貸款投放結構來看，新增貸款主要投向重大項目、制造業、科技創新、綠色發展等重點領域。上半年投放重大項目貸款4,042億元，同比多投671億元。制造業貸款余額突破2.1萬億元，增速24.5%，其中，中長期貸款增速34.1%，居同業領先。戰略性新興產業貸款余額1.11萬億元，增速29.2%。綠色信貸余額2.37萬億元，增速20.0%；累計發放碳減排貸款609億元，獲央行支持工具金額365億元。

對于農行上半年實現盈利的驅動因素，谷澍總結了三個方面。第一，正確地認識銀行和實體經濟之間是共生共榮的關系，合理向實體經濟讓利，以量補價，穩定收入，穩定增長；第二，資產質量保持基本穩定；第三，前期豐富的撥備得以有序的釋放。

堅守初心 “三農”縣域信貸投放創十年新高

縣域經濟不僅是我國經濟發展的“壓艙石”，也成為農行在應對經濟不確定性時的“護城河”。作為“服務鄉村振興的領軍銀行”，農業銀行聚焦“三農”縣域重點領域，“三農”金融服務不斷深化。

在上半年，“三農”縣域信貸投放創十年來新高。截至6月末，縣域貸款余額突破6.9萬億元，較年初增加7,176億元，同比多增1,107億元，增速11.5%，高于全行1.9個百分點。縣域貸款占全行貸款的38%，比年初提升近2個百分點；縣域增量貸存比超過80%。縣域貸款增速高于全行貸款平均增速，縣域貸款增量、余額全行占比均創十年來新高。

農業銀行因農而生、因農而長更因農而強，這在現實中不斷地被證實。谷澍表示，從今年上半年，整個信貸需求相對比較弱的情況下，得益于在縣域領域的布局和客戶基礎，縣域金融給予農行巨大的支撐作用。

這一特點在上半年數據中得到印證：今年上半年，在重點領域，農行縣域信貸的增量占到整個貸款增量的一半左右。比如說普惠貸款，縣域投放的普惠貸款占到全部普惠貸款的50%；基建貸款，也是約50%；綠色信貸領域，縣域綠色貸款占到47%；制造業領域，縣域制造業貸款占到43%；個人貸款中，縣域個人貸款占到62%。

正因農業銀行橫跨城鄉，也更能抵御外部沖擊。從客戶基礎和機構布局來看，大致一半在農村，一半在城市，這成為農業銀行獨有的特點。這種特點使得農行在面臨不確定性和挑戰的時候，有了更深的“護城河”。

作為服務“三農”的國家隊、打贏脫貧攻堅戰的排頭兵、服務鄉村振興的領頭雁、支持實體經濟的主力軍，上半年，農行在鄉村振興重點領域金融支持持續發力。落實黨中央全面鄉村振興決策部署，聚焦糧食安全和農產品穩產保供、鄉村產業、鄉村建設、綠色發展等重點領域和薄弱環節，加大信貸投放和金融支持。

標新領異 推動鄉村振興金融創新

在具體數據之外，農行在鄉村振興領域不斷進行金融創新，持續推動農村金融創新，充分對接鄉村振興各領域多元化金融需求，創新推出了一批“三農”專屬特色產品，通過數字化轉型為縣域業務聯動再賦能。

在機制上，上半年，農行不斷完善三農產品創新機制。其中，將糧食產業鏈、大豆和油料產業鏈、農機購置、鄉村旅游等重點領域產品創新權限下放至一級分行。進一步加強三農產品創新基地管理，鼓勵三農產品創新基地先行先試。截至6月末，農行三農產品創新基地總量達到79家，比年初新增9家。

在信貸產品方面，鄉村振興特色產品創新取得新突破。積極研究出臺國家儲備林貸款，從期限、用途、擔保方式等方面進行突破性創新，貸款期限最長可達50年，為金融同業中期限最長的貸款產品。創新推出農村集體經濟組織貸款、鄉村人居環境貸等全行性產品，修訂農民專業合作社信貸業務管理辦法，制定智慧畜牧貸款管理辦法。指導創新吉林分行“吉糧e貸”、新疆分行“新牧通”等特色產品。

今年上半年，農行總分行共創新推出了34項新產品。截至6月末，農行“三農”特色產品達到271項。

在各項創新突破下，農行服務“三農”的金融科技服務能力持續提升。農行大力推廣農戶貸款線上產品“惠農e貸”，創新優化農村集體“三資”管理、智慧畜牧、鄉鎮治理等涉農場景，創新推出貸款客戶推薦、智慧招投等場景，大力推廣掌上銀行鄉村版，積極參與農業農村部組織的新型農業經營主體信貸直通車活動，加快科技賦能鄉村振興步伐。

“惠農e貸”、鄉村建設貸兩個產品比年初增長超過千億元，“惠農e貸”余額7,081億元，較上年末增加1,634億元，增速30%；授信戶數427萬戶，較上年末增加59萬戶。目前，農行千億級、百億級“三農”專屬產品分別達到11個、15個。

克難攻堅 強化防范化解風險能力

在延續信貸良好的增長勢頭基礎上，面對上半年的國內經濟下行，以及國外的風險因素，銀行業在資產質量上普遍面臨一定的擾動和壓力。

“當然我們也面對一些風險挑戰，特別是疫情受到了影響的行業，比如餐飲業、旅游業以及部分小微企業，這方面我們資產質量承受一定的壓力。”副行長張旭光表示，由于行業及企業影響，進而影響到一些個人住房貸款，農行做好企業紓困的同時，也在開展動態監控，不斷進行壓力測試，總體風險是可控的。

在普惠小微企業貸款、地方政府隱性債務等重點領域，農行強化信用風險防范化解。堅決貫徹“保交樓、保民生、保穩定”工作部署，前瞻性全面開展“保交樓”情況排查，存在“保交樓”風險的樓盤1,112個，涉及逾期按揭貸款余額12.3億元，占全行按揭貸款余額的0.023%，及時采取措施，多方協同推進風險化解和住房消費者權益保障。

在信貸領域之外，面對上半年國際國內金融市場波動，農行精細管控各類市場風險。針對主要經濟體貨幣政策調整外溢影響，加強風險排查，優化投資組合，控制風險敞口，加大金融市場波動的策略應對。

一直以來，農行胸懷“國之大者”，努力發揮國有大行的帶頭和支柱作用，保持貸款總量增長的穩定性，保持資產質量的穩健性，為穩住經濟大盤貢獻了農行力量。

谷澍對未來農行發展前景充滿信心，一方面來自于他對中國經濟的看好，另一方面認為農行具有抵御挑戰和不確定性沖擊的能力。他說，相信下半年農行的盈利能夠保持平穩的增長，為投資者交上一份高質量的答卷。