股票基本面怎么看（股票基本面分析好壞的3個技巧）

巴菲特曾經說過，買股票就是買公司。這句話是從投資的角度去理解的。但是很多股民往往背離了這句話，投機心理過重。買股票要買基本面優良，有業績支撐的股票。那么股票基本分析技巧有哪些?
基本面分析的原理是:隨著時間的延續，上市公司的二級股票價格走勢將與公司實際情況趨于一致，若公司業績持續增長則股價在較長的時間跨度內會處于上漲的趨勢，反之則會下跌。
基本面分析的特點是:基本面分析只能解釋股票的長期走勢，而短期內股票價格的波動是基本面無法解釋的。
例如，當某種股票價格連續攀升，各項技術指標也顯示出買入信號時，如果該上市公司的基本情況并沒有什么明顯變化，這時投資者就需謹慎，因為該股票的上漲很可能是主力資金操縱的結果，在主力資金將股價抬到某一預定目標后，它們就會撤退，以套取投機利潤，尤其是在不成熟的股票市場上，這類“陷阱”比比皆是，而對這些騙局的識破又非技術分析所能及的，必須依靠基本面分析來解決。
下面是三大基本面分析技巧詳解。
第一個：
【市盈率】市盈率是最常用來評估股價水平是否合理的指標之一。由股價除以年度每股盈余得出。通俗的來講，如果一家公司的市盈率超過100倍，那么當前的股價就要通過該公司賺100年的利潤才可以收回成本。

第二個：
【市凈率】市凈率指的是每股股價與每股凈資產的比率。 一般來說市凈率較低的股票，投資價值較高，相反，則投資價值較低。
如圖所示：該公司每股的價值只有0.03元，但是你每股卻要花13元左右去購買，高于價值400多倍。

第三個：
【凈利潤】 凈利潤是指利潤總額減所得稅后的余額，而凈利潤增長率代表企業當期凈利潤比上期凈利潤的增長幅度，指標值越大代表企業盈利能力越強。
一般來說，凈利率首先應為正才較有投資價值，然后再考察增長率如何。如果一個投資者標的可以連續多個季度保持凈利率增長，那么該標的就是較有投資價值的品種。

一般情況下，技術形態主力是可以通過資金優勢畫出來的，但是公司的資產價值主力機構是無法作假的。所以在投資的時候，多看一下財務數據總是有幫助的。而且大概率是可以幫助您去除掉嚴重高估的企業。
基本面分析的適用范圍是:它只適合中、長線莊家與真正的價值投資者。
對于莊家而言，因為其坐莊過程中動用的資金多、吸籌多，造成了整個坐莊時間較長是可以理解的。而對于散戶投資者來說，由于資金少，買進賣出都很方便，所以更容易受到其他市場熱點的誘惑而放棄最終的價值投資理念。從長期的實踐來看，頻繁進出股市很難獲得豐厚的利潤。中小散戶不易靠“搶點數”取勝，他們平均下來打個平手也就不錯了，眾多的時候是虧損出場。而靠基本面分析從事長線投資的人，在決定投資某種股票之后，會在一個相當長的時間內把資金放在這只股票上，以求得該只股票帶來的長線收益。只有當宏觀經濟形勢發生變化或該個股發行企業經營狀況發生重大變化后，投資者才會改變投資策略。
投資者在進行基本面分析時最需要注意的是:即使公司的業績相當不錯而成長性也很好，但二級市場的股票價格是否已經嚴重偏離了公司的基本面，若是嚴重偏離了公司的基本面，當股價過高時就該拋出或等待時機，而股價過低時則是吸籌的好時機。
這里可以通過國際上成熟的股票市場來進行比較，一般來說有兩個指標可以較好地反映這種“偏離程度”(即是價值低估還是高估)。一是市盈率，對于不同的行業，市盈率也有所不同，成熟型的產業(比如鋼鐵、煤炭、電力、銀行等)市盈率一般在10倍以下，而對于成長型的行業(比如高科技、生物技術、新能源等)由于仍處于高速成長期，市盈率可以放大到20倍左右，對于那些大于30倍市盈率的股票，則完全是由資金參與造成的結果，是投機的產物，基本面分析者是不會參與這些股票的;二是市凈率，其比對方法同市盈率。
綜上所述，基本面分析的優點在于它能較準確地把握股票價格的長期走勢，給投資者從事長線投資提供決策依據，而其缺點是分析時間效應長，對具體的入市時間較難作出準確的判斷，要想解決此問題，還要靠技術分析的輔助。

來源：理財筆記