股票期貨是什么意思？【外匯課堂】期貨1交易系統系統的設計原理及應用

基本解釋

期貨1交易系統是由相互關聯的交易規則構成的一套完整的交易規則體系。它一般是由行情判斷子系統、資金管理子系統和風險管理子系統三部分構成。其中，比較重要的行情判斷子系統應該包括兩條以上的交易規則，這些規則應具有相互之間的有機聯系，并且至少能完成一個完整的交易周期。

期貨交易系統要經過實戰階段的檢驗。由于系統操作者本身也是交易系統的一部分，其能否克服自身的心理障礙是接近成功的重要條件之一。但總的來說股票期貨是什么意思，采用期貨交易系統，由于是百分之百客觀的決策模式，能夠有效地排除人的主觀意志和個體情緒對信號發生過程的干擾，使系統交易具有較高的操作穩定性及抗災難性失誤的能力。[1]

期貨交易系統，即主要依靠那些已經在歷史走勢中得到驗證的指標、形態、參數等技術分析方法，強化信號的作用，用以選擇買賣時機和點位，由于這些方法已經在歷史走勢中得到過驗證，因此在使用時基本不用進行過多分析，也不強調對未來走勢的判斷，只需按照一定的程序執行即可，評判交易系統的好壞，最關鍵是看在歷史走勢中的勝算。

設計原理

期貨交易系統的設計原理主要基于兩個基本原則:

第一就是期貨價格具有隨機性特征。現代投資理論以大量精密的數學手段證明了這一原則。從理論上來說，任何投資人從局部和短期而言都有可能賺錢股票期貨是什么意思，用隨機的策略決定期貨買賣策略的話，正確率趨近于50%。但從全局和長遠而言，獲勝的概率非常之低。如果考慮投資成本的話，將是一個必然的輸家。

第二個原則是期貨價格仍然具有非隨機性波動的部分，可以從中找出規律。由于期貨市場是由無數的投資人組成，而投資人的心理狀態決定了投資行為具有一定的記憶性，因此在高度隨機的價格波動中仍然具有一些非隨機部分。如果能通過電腦決策成功地捕捉到非隨機性價格波動，那么就能在操作上更接近成功。[1]

相關要素

交易系統中包括四個要素:方向預測、時機決擇、資金管理和心態控制。

方向預測

方向預測回答買賣方向的問題。相對來說這一步最為簡易，因為價格變動簡而化之就是漲跌兩個方向。朝一個方向走錯了，那相反的方向就是正確的。有人認為是三個方向，除了漲跌還有橫盤。但橫盤只是相對的、暫時的。只有漲和跌才是絕對的、永恒的。橫盤給交易帶來的問題可以通過時機抉擇和資金管理來解決。

時機決擇

時機抉擇和資金管理是密不可分的。理解時機抉擇就是要理解期貨市場本質上是機會市場。投機成功與否，很大程度上取決于你對機會的判斷能力。這種能力越強，交易的頻率越低。許多投資者往往是"劈頭便使出全部招數，一路猛攻"，像無頭蒼蠅到處亂撞，天天都要進出幾個來回。高手在機會來臨之前絕不會輕易出手，而在發現機會后一旦出手就會一招致敵。期貨交易中的機會，只出現于多空平衡被打破的那一刻，即圖表中的"臨界點"。好的時機抉擇能夠做到:

一、進出場點位非常明確，止損點不但很好找，而且止損的幅度很小股票期貨是什么意思，在這個價位吃進的單子很好處理。

二是如果這一筆交易失敗了，下一步應該采取的措施非常明確，即止損出來之后該怎么做應該很容易選擇。好的時機就是進可以攻，退可以守的時機。

資金管理

資金管理是要回答做多少的問題。在實戰交易中單量控制就是要達到兩個效果:

在交易中做對時要大幅度賺錢，做錯時要小幅度虧錢。做到這一點需要有良好的時機抉擇相配合，并嚴格設定止損位和止盈位。同時需要注意兩個方面:

第一，在交易中堅持采用金字塔式加碼;

第二，要恰當地處理在出現連續盈利和連續虧損后單量應該放大還是縮小的選擇。

高手總是能夠讓一筆正確交易的盈利彌補多次失誤的虧損;庸手則往往是一次失誤的虧損就吃掉了多次正確交易的盈利。

心態控制

個人心理控制能力很重要。實際上心態好壞與性格和經驗有關，隨著經驗的豐富，心理控制能力會逐步加強，可一旦涉及到性格方面的原因就不是經驗能夠解決的了。很多時候期貨交易是需要膽量的，比如在行情經過較長時間盤整面臨突破時，最好在連續錯誤時不斷加大單量。但在實際交易中連續出現錯誤時很少有人有勇氣加大單量，因為這需要極強的心理承受能力。絕大多數交易者會不自覺的在錯誤時減小單量。[2]

主要作用

一個成功的期貨投資策略應該包含正確的投資分析、風險管理和投資心理。期貨交易系統在三個方面都較傳統的投資策略方面有明顯優勢。以投資分析為例，投資人要想在股票和期貨投資中長期地、穩定地獲勝，一定要成功捕捉到正確的價格波動趨勢。在國內有一些成功的股票和期貨投資者并沒有使用交易系統進行交易，但事實上這些投資者仍然是通過其他方式來體現了交易系統的原則。比如依靠其良好的盤感，而盤感主要來自于大量的交易記錄的總結和檢驗，在這一點上和交易系統有共通之處。但如果交易周期過長，無論是感覺型、消息型還是經驗型投資者，都很難有效控制自身心理弱點。即使有些投資者依靠自身的悟性和對市場技術走勢的粗淺、概念化的總結，能取得短暫的成功，但一旦市場發生了變化，或者長期處在高度緊張的操作狀態下股票期貨是什么意思，就很容易釀成災難性失誤。而依據交易系統操作基本排除了人的主觀判斷，只要隨著市場變化不斷調整交易參數股票期貨是什么意思，就能比較長期、穩定地贏利，成為投資者的有利助手。舉個簡單的例子，某期貨交易系統檢驗的成功率為70%，就意味著按交易系統發出的買賣信號進行操作，并不保證每次交易一定成功，但只要堅持按信號進行連續十次操作，交易成功的概率將在七次左右。

在風險管理方面，交易系統同樣可以幫助投資者有效地控制風險。不使用交易系統的投資者很難準確和系統地控制風險，而使用期貨交易系統就可以告訴投資者每次交易的預期利潤率、預期損失金額、預期最大虧損金額、預期連續贏利次數、預期連續損失次數等等。這些都是投資風險管理的重要參數。這些參數都是在事前(交易發生之前)計算得出的，而不是事后得出的。

總之，如果沒有交易系統的幫助，投資人可能需要很多年的摸索，才能使自身的心理素質達到成功投資者需要的水準。在交易系統的幫助下，這一過程有可能大大加快。投資人可以單純地依據自己對信號系統的執行程度來判斷自身心理素質的健全程度。當投資人能夠長期、準確、全面執行交易系統的全部操作信號時，可以說此時已真正推開邁入成功殿堂的大門。

本文源于網絡整編，如有不妥，請聯系站長刪除處理