長線投資的邏輯，散戶看完恍然大悟！

身邊很多股民，散戶朋友做投資時，通常是以短線操作為主，最多做是幾個月的中線，真正能做到長線投資人少之又少。很多股民都不喜歡做長線投資，因為它所消耗的時間太長，占用的資金成本太高，但實際上，在股市中真正的獲得巨額的豐厚的利潤一定是來自長線投資。

長線投資的邏輯

我敢說看這篇文章的人，99%都采用一周之內的短線交易。

很多交易者之所以喜歡在股票上進行進行短線交易，T+0交易，是因為短線帶來的賺快錢的快感讓人欲罷不能。柴哥也曾經沉迷于T+0，認為每天都能從股市里面撿錢，這就吃了大虧。

在我們散戶中，有過頻繁交易的人至少占據了9成。反復的進出，頻繁的交易，其實是散戶交易的最大問題，也是最大的虧損來源。

這里的理由是，短期的交易不僅很難把握住趨勢，而且很容易受情緒的波動和市場的波動干擾，從而喪失大的方向。

短線交易的邏輯就是以大博小的邏輯，動用了很大的資金，很大的倉位，去博取少量的收益，一般都不足10個點，基本很難賺取大的收益。

如果股票再繼續上漲，由于看到股價一直在上漲，我們散戶又忍不住追高，從而在高位接盤，遭受了更大的風險，而長線投資者可以避免這樣子的問題。

長線投資的好處是操作少，忽略了股價波動的因素，比較能夠抓住投資的主線，避免了投機所帶來的摩擦成本和交易成本。

長線投資的優點是什么？

1. 長線投資獲利更高

翻開歷史，我們可以看到很多有潛力的股票，經過數年的行業發展和企業成長享受，估值和利潤雙雙成長，帶來了所謂的戴維斯雙擊，股價得到了相乘倍數的上漲。

過去A股產生的長線大牛股，像茅臺，平安，滬電股份等等，實際上都是在行業趨勢起來的時候，享受了估值和利潤雙雙成長的紅利。

羅馬不是一天建成的。在估值剛剛起來的時候，投資者買入建倉，等行業和企業經歷高速發展，獲取穩定的數倍的利潤。這實際上是與一個公司、與一個行業共同成長，是有非常強的邏輯依據的。

但是如果是短期的話，你可能只能追到幾個點的利潤，你的關注點始終在每一天幾個點的波動上，追高止損割肉，循環反復。

例如你有一只股票，你10塊錢買入，12塊錢賣出，結果股票漲到20，你又忍不住20塊追進去，結果22塊錢賣出，那實際上只有4塊錢的利潤，但如果你是從10塊錢一直持有到20塊錢，那你會有10塊錢的利潤。

2. 長線投資可以規避短期波動

市場情緒政策行業等各種各樣的宏觀因素，中觀因素和微觀因素的影響，市場上的股票，短期是一個無規則波動的狀況是，這就像是物理學中的布朗運動，它是很多懸浮顆粒被分子撞擊之后，最無規則的運動。

實際上要根據這些無規則的運動去捕捉股價上漲的下跌趨勢，是幾乎不可能的，因為你無法預料到，行業、事件、政策，還有市場情緒是如何左右股價的波動的。

而我們知道，要在股市中獲利，最重要的就是要把握住不確定性中的確定性。

再回到這個例子，如果你手上10塊錢的股票回撤到8塊錢，你是應該止損還是應該加倉呢？這個其實就是一個很難抉擇的問題，因為每個人的交易體系、交易邏輯不一樣，不管哪個做法都有它可行的依據。這種波動中會讓我們喪失掉大部分的利潤，因為我們沒有一套應對這種波動的可靠的理論依據。

3. 長線投資是以小博大的最好方式

我們首先來比較一下短期交易和長期交易。在短期交易中，假設是我們買入之后收獲了2個漲停板，那我們會有20%的收益，實際上這些收益已經算不錯了。

但是，你能保證每個買入的股票都獲得同樣高的收益嗎？虧了怎么辦？

因此，我們獲利是要減去了買錯的那一部分損失，我們稱之為勝率。如果能保證我們能獲得70%以上的勝率，已經能夠讓我們戰勝市場。因為在中短線的交易中，7成以上的勝率已經算是高手了，大部分人其實都很難做得到。加上大部分人的止損紀律并不是那么嚴格，因此要么被迫止損，要么可能會被長期套在股票里面。

而短線最大的問題就是，我們的目標利潤其實是很低的。我們的目標利潤在短線之內可能只有20%，30%的一個目標利潤，那加上交易的成本，其他交易中失敗的損失，實際上我們能獲取到的利潤是非常小的。

但長線交易則相反，我們可以用很小的倉位來購買一個長期看好的股票，尤其是在市場大盤/行情比較低迷的時候。例如今年年初，整個股市行情遭受到比較大的一個沖擊，那些業績好，有增長潛力的股票，到目前看來實際上都是翻了好幾倍了，這個其實就是一個黃金坑。

如果一個股票長期獲取了200%的收益，那在同樣這段時間內，短線要做10個20%收益的股票，這是非常難的。

4. 長線投資操作更簡單

短線的投資我們需要看很多參數指標，比如說k線圖，比如說MACD，RSI，分時圖，看成交量，看籌碼看大盤，看每天的公告等等，我們需要關注的東西非常多，并非每個人都有精力去關注這么多東西，而且不是每個人都有能力去理解這么多的市場事件和它的市場信號。

很多時候，交易系統發出的指令，實際上都是市場的噪聲。我們聚焦于短線投資，其實在很短的時間之內，我們會被各種各樣的因素干擾，我們很難得到正確的判斷這是信號還是噪音。

股票價格漲了，我們就以為判斷是對的，股票價格跌了，我們就有人判斷是錯的，或者是我們聽到某個利好消息，我們就迅速跟進，然后聽到某個利空消息就迅速撤出，反反復復，實際上，基本上這樣做的用處不是很大。

因為要根據市場的訊號來反應和操作，這是需要非常專業的基礎的。大多數散戶本來就不是專業的人員，那你怎么能夠通過這么專業的操作去賺錢呢？很多人連財務報表都看不懂。

5. 長線投資更容易保持心態

風物長宜放眼量。

如果我們以短期的視角來看，我們的視角就會很小，我們會糾結于每天的漲漲跌跌，不把時間拉長，我們很難看得到這么大的利潤空間。

長線投資，因為有一個比較長的一個時間跨度，那可以把利潤的目標值擴大，在長期的一個鎖倉中也會讓我們的心情較為平靜，無懼跌宕起伏。事實上，柴哥看到很多身邊收獲巨額利潤的朋友，基本上都是只做一兩個票，每個票拿個幾年，基本上都能夠有不錯的收益。

因此，最簡單的方式就是買少量倉位的一個好的投資標的，然后長線持股，控制好自己的心態，不要去輕舉妄動。我們在合適的時機買入，在低位買入，經過幾年的時間我們就能夠獲取豐厚的利潤。

假設你在能夠買合適的倉位，放幾年的時間，其實也是很容易做到的，我們很多存款包括備用資金，其實很多年也不會動到。少量的倉位去投長線，是完全沒有問題的。很多人存茅臺，存普洱茶都可以放10年8年，幾萬塊的股票為什么就這么難存放呢？

長線投資的弊端

長線投資的盡管有很多好處，但實際上它也是有很多弊端的。

一是它比較占用資金，消耗大量時間成本。可能我們很多的資金都不是閑置資金，因此長線投資最好用小倉位去投。因為大量的資金占用的話，會使用大量的資金成本，特別是當我們急需使用資金時候，股票又沒有實現盈利，我們會處于一個非常不利的地位。

其次，長線投資有可能會遭遇長期的橫盤，甚至慢熊，這個十分考驗人性。如果一旦下跌回撤，或者公司、行業碰到黑天鵝，那就非常考驗投資者對于公司和行業前景的判斷力，這非常不容易能夠持倉。

第三，長線投資很可能變成長期被套。因為如果你選不對標的，整個行業是向下的趨勢，那很可能長線投資變成一個長線虧錢的一個過程，而長期被套之后，一旦股票剛剛回本，你可能就會拋掉股票解套，這樣反而消耗了大量時間，也沒有獲得很好的利潤。這是柴哥的親身經歷。

第四，如果公司遭遇到重大的問題，然后退市，那有可能率會讓你的本金虧的血本無歸。

第五，如果是你買到周期股，可能你買的時候是行業景氣的時候，那你持股期間，它遭遇了一個比較大的一個熊市的周期，那這個周期你是否能熬得過去，嗯，也是一個很大的問題，因為你可能要會被套很多年。事實上，10-15年很多現在看來很牛的股票，都經歷了數年的慢熊。

總結

搞清楚自己的資金狀況，加上對于行業、公司的深入的研究和判斷力，我們是能夠從長期的投資中獲取豐厚的回報的。想清楚投資的邏輯，那你必然能穿越牛熊，享受時間玫瑰的綻放！

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