多空雙開網格套利法揭秘，說的那么神秘，原來就是滾動！

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多空雙開網格套利法揭秘：

1. 原理

什么是網格交易法？

網格交易法是一種利用行情震蕩進行獲利的策略。在標的價格不斷震蕩的過程中，對標的價格繪制網格，在市場價格觸碰到某個網格線時進行加減倉操作盡可能獲利。

網格交易法屬于左側交易的一種。與右側交易不同，網格交易法并非跟隨行情，追漲殺跌，而是逆勢而為，在價格下跌時買入，價格上漲時賣出。

怎樣設計網格？

投資者可以隨意設置網格的寬度和數量。既可以設置為等寬度，也可以設置為不等寬度的。設置等寬度網格可能會導致買點賣點過早，收益率較低。設置不等寬度網格能夠避免這個問題，但如果行情出現不利變動，可能會錯失買賣機會。

網格交易法的盈利情況

在行情震蕩上漲時：

假設格子之間的差為1元錢，每變化一個格子相應的買入或賣出1手，則通過網格交易當前賬戶的凈收益為5元，持空倉3手，持倉均價為13元。

行情震蕩下跌時：

同理可知，凈收益為10元，持5手多倉，平均成本為8元。

可以看到，無論行情上漲還是下跌，已平倉的部分均為正收益，未平倉的部分需要等下一個信號出現再觸發交易。

即使網格交易能夠獲得較為穩定的收益，但也存在一定的風險。如果行情呈現大漲或大跌趨勢，會導致不斷開倉，增加風險敞口。這也是為什么網格交易更適用震蕩行情，不合適趨勢性行情。

核心

網格交易主要包括以下幾個核心要點：

- 挑選的標的最好是價格變化較大，交易較為活躍
網格交易是基于行情震蕩進行獲利的策略，如果標的不活躍，價格波動不大，很難觸發交易。
- 選出網格的壓力位和阻力位
確定適當的壓力位和阻力位，使價格大部分時間能夠在壓力位和阻力位之間波動。如果壓力位和阻力位設置范圍過大，會導致難以觸發交易；如果壓力位和阻力位設置范圍過小，則會頻繁觸發交易。
- 設置網格的寬度和數量
設定多少個網格以及網格的寬度可根據投資者自身喜好自行確定。

2. 策略思路

第一步：確定價格中樞、壓力位和阻力位
第二步：確定網格的數量和間隔
第三步：當價格觸碰到網格線時，若高于買入價，則每上升一格賣出m手；若低于買入價，則每下跌一格買入m手。

回測標的：SHFE.rb1901
回測時間：2018-07-01 到 2018-10-01
回測初始資金：10萬
注意：若修改回測期，需要修改對應的回測標的。

策略難點：

• 怎樣記錄價格是否突破網格線？

解決方法：有些人可能會想到用當前價格與網格線對應的價格進行比較，但這樣操作比較麻煩，步驟繁瑣。這里采用區域判斷方式。根據網格線劃分網格區域為1、2、3、4、5、6.利用pandas庫提供的cut函數，將當前價格所處的網格區域表示出來。當網格區域發生變化，說明價格突破了一個網格線。

• 如何避免出現4區-5區開倉一次,5區-4區又平倉一次這種“假突破”？

解決方法：4-5開倉一次和5-4平倉一次實際上突破的是一根線，此時的形態是價格沿著這根線上下波動。只有第一次穿過這條線時才是真正的交易信號，其他的并沒有形成突破。因此我們需要一個變量儲存每一次交易時網格區域的變化形態(按照從大到小的順序)，比如5-4可以記為[4,5],4-5記為[4,5]。當新的記錄=舊的記錄時，信號失效。

3 回測結果和穩健性分析

設定初始資金10萬，手續費率為0.01%，滑點比率為0.01%。回測結果如下圖所示。

回測期間策略累計收益率為4.16%，年化收益率為16.50%，基準收益率為0.91%，整體跑贏指數。最大回撤為0.72%，勝率為100%。在2018年7月12日以后，標的沒有交易，說明此時標的價格已經超過設置的網格范圍，可以適當加寬或增加網格數量。

為了檢驗策略的穩健性，保持標的和回測期不變，改變網格間隔和網格數量，得到回測結果如下表所示。

可以看到，改變網格間隔和網格數量對回測結果的影響較大。整體勝率較高，但存在部分未平頭寸。在網格間隔設置為0.01倍價格中樞時，整體收益率最高，最大回撤也處于較低水平；在網格間隔為0.02倍中樞價格時，整體收益率最差。由此可以看出，網格間隔對收益率的影響要高于網格數量。因此，在利用網格交易法時，需要設置合理的網格間隔。

注：此策略只用于學習、交流、演示，不構成任何投資建議。

來自：知乎-掘金量化