夏普比率是什么？基金夏普比率大好還是小好

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1，基金夏普比率大好還是小好

夏普比率是用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標準差，可能是正值，可能是負值。夏普比率為正且越大時，一般表明該基金風險回報越高。當為負時，則參考意義就不大了。基金投資有風險，投資需謹慎綜合考慮多方面的因素。夏普比率（Sharpe Ratio）是基金績效評價標準化指標，是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的三大經典指標之一。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。夏普比率計算公式：=[E(Rp)－Rf]/σp其中E(Rp)：投資組合預期報酬率Rf：無風險利率σp：投資組合的標準差它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。夏普比率（sharpe ratio），又被稱為夏普指數 --- 基金績效評價標準化指標 如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。夏普比率為負時，按大小排序沒有意義。

2，市場風險管理的主要措施有哪些

市場風險是指基金投資行為受到宏觀政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響而面對的風險。主要包括政策風險、利率風險、匯率風險等。當投資境外市場時，基金面臨的最大風險是匯率風險。市場風險管理的主要措施包括：（1）密切關注宏觀經濟指標和趨勢，提出應對策略；（2）密切關注行業和個股的基本面變化，分散非系統性風險；（3）加強對場外交易的監控，確保所有交易在公司的管理范圍之內；（4）關注投資組合的風險調整后收益，采用夏普比率、特雷諾比率和詹森比率衡量；（5）運用定量風險模型和優化技術分析各投資組合市場風險的來源和暴露；（6）加強對重大投資的監測。風險管理的主要措施：1. 風險分散（多樣化相互獨立的投資形式）2.風險對沖（購買與標的資產收益負相關的某種資產或衍生產品）3.風險轉移（通過購買某種金融產品或采取其他合法措施將風險轉移給其他經濟主體）4.風險規避（拒絕或退出某一業務市場，不做業務，不承擔風險）5.風險補償（事前對風險承擔的價格補償）拓展資料：風險控制：1.風險管理是指如何在項目或者企業一個肯定有風險的環境里把風險可能造成的不良影響減至最低的管理過程。風險管理對現代企業而言十分重要。2.當企業面臨市場開放、法規解禁、產品創新，均使變化波動程度提高，連帶增加經營的風險性。良好的風險管理有助于降低決策錯誤之幾率、避免損失之可能、相對提高企業本身之附加價值。

3，如何用夏普比率選擇投資組合

1、夏普比率，又被稱為夏普指數，是基金績效評價標準化指標。夏普比率在現代投資理論的研究表明，風險的大小在決定組合的表現上具有基礎性的作用。風險調整后的收益率就是一個可以同時對收益與風險加以考慮的綜合指標，以期能夠排除風險因素對績效評估的不利影響。夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的三大經典指標之一。 投資中有一個常規的特點，即投資標的的預期報酬越高，投資人所能忍受的波動風險越高；反之，預期報酬越低，波動風險也越低。所以理性的投資人選擇投資標的與投資組合的主要目的為：在固定所能承受的風險下，追求最大的報酬；或在固定的預期報酬下，追求最低的風險。2、運用夏普比率的計算非常簡單，用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標準差就可以得到基金的夏普比率。它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金的單位風險所獲得的風險回報越高。夏普比率為負時，按大小排序沒有意義。夏普比率以資本市場線作為評價基準，對投資績效作出評估。3、夏普比率在運用中應該注意的問題夏普比率在計算上盡管非常簡單，但在具體運用中仍需要對夏普比率的適用性加以注意：（1）用標準差對收益進行風險調整，其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某一只基金時，夏普比率才能夠作為一項重要的依據；（2）使用標準差作為風險指標也被人們認為不很合適的。（3）夏普比率的有效性還依賴于可以以相同的無風險利率借貸的假設；（4）夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義，只有在與其他組合的比較中才有價值；（5）夏普比率是線性的，但在有效前沿上，風險與收益之間的變換并不是線性的。因此，夏普指數在對標準差較大的基金的績效衡量上存在偏誤；（6）夏普比率未考慮組合之間的相關性，因此純粹依據夏普值的大小構建組合存在很大問題；（7）夏普比率與其他很多指標一樣，衡量的是基金的歷史表現，因此并不能簡單地依據基金的歷史表現進行未來操作。（8）計算上，夏普指數同樣存在一個穩定性問題：夏普指數的計算結果與時間跨度和收益計算的時間間隔的選取有關。夏普比率（sharperatio），又被稱為夏普指數---基金績效評價標準化指標。夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的三大經典指標之一。 投資中有一個常規的特點，即投資標的的預期報酬越高，投資人所能忍受的波動風險越高；反之，預期報酬越低，波動風險也越低。所以理性的投資人選擇投資標的與投資組合的主要目的為：在固定所能承受的風險下，追求最大的報酬；或在固定的預期報酬下，追求最低的風險。例如，假設有兩個基金a和b，a基金的年平均凈值增長率為20%，標準差為10%，b基金的年平均凈值增長率為15%，標準差為5%，年平均無風險利率為5%，那么，基金a和基金b的夏普比率分別為1.5和2，依據夏普比率基金b的風險調整收益要好于基金a。為了更清楚地對此加以解釋，可以以無風險利率的水平，融入等量的資金（融資比例為1：1），投資于b，那么，b的標準差將會擴大1倍，達到與a相同的水平，但這時b的凈值增長率則等于25%（即2*15%－5%）則要大于a基金。使用月夏普比率及年夏普比率的情況較為常見。投資者通過夏普比率可以意識到基金也有性價比，此比率可以幫助投資者選出同等波動情況下，收益較高的基金，達到兼顧 考慮風險和收益的效果。

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