炒股指期貨的大忌？炒股指期貨有什么要求？

交易者三大忌（聽，貪，扛）聽:盤中交易的時候聽風就是雨，沒有自己的交易邏輯，永遠不會形成自己的交易模式貪:不能貪圖一時之暴利，而忘記了市場本就存在的風險扛:如果入場的單子跟自己既定策略背道而馳，要及時止損，防止風險增大由主動變被動，由策略變成運氣.

1、散戶如何在炒股指期貨時防范風險？

散戶與大戶做股指的區別就在于散戶是單獨做股指期貨，而一些大戶或者基金戶，是持有相當頭寸的股票才來做股指期貨的，所以說大戶做股指期貨只是用來避險，套期保值的，但是散戶就不一樣了，單純的股指期貨不比單做股票風險小。

風險其實是不能防范的，除非你不進行交易，任何交易都要產生相應的風險，我們做的只是減小風險，首先你要知道股指是什么，滬深300 上證50 中證500 個有什么屬性？上證50肯定要比中證堅挺，為什么？這個當做問題自己考慮，很簡單。技術分析也沒必要說了，止盈止損，限制倉位，限制交易次數都是有效降低風險的法門。

2、聽說利用股指期貨可以對沖下跌的風險，那么一般人能做嗎？

大多數散戶只能靠做多**，而機構做空可以從股指期貨獲利，你說機構會往上做嗎？很簡單的道理，我們改變不了，只能去適應它……退出！

期貨要求的門檻是50萬，并且具有一些至少在仿真交易上的經驗

假設指數期貨報價為4000點，保證金比例為10%，每點報價300元，那么滬深300指數期貨合約價值為4000x300=120萬元，需要的資金為12萬元。

可見所需資金并不是很多，但是如果要做對沖，這意味著，你要有與期貨等價值的股票，也就是說12萬買期貨，對應的就需要購買120萬的股票，也就是你最低需要準備141萬，考慮到做空期貨爆倉的問題還要多準備一些。

除了錢是一個很大的門檻，選取超額收益的股票是又一個難點，對沖策略就是利用做空期指合約并同時做多相關的股票，股票漲的幅度要大于期指合約，跌的幅度要小于期指合約，也就是說股票要足夠優秀才可以。

很多人單獨投資期指合約，風險太大。忽略了期指期貨作為金融衍生工具的事實。

期貨的設立本就是為了用于套期保值，因為股票沒有做空機制，而期貨是雙向交易，可多空操作。所以股指期貨的作用是套期保值，投機、套利。

是否能對沖風險，我舉個例子你就明白了

假如張三股票賬戶持有3000萬的股票，而這只股票的流通市值只有3億，而張三如果拋售這些股票，會很有可能直接把這只票干跌停，甚至幾個跌停，那張三鐵定不干。但是張三覺得接下來的一個月大盤會繼續下跌，這時候如果想要讓自己所持有股票不要虧太多，就可以在股指期貨上做空大盤，3000萬的股票價值，對應的用30萬股指做空，說白點就是自己手頭股票買漲在虧錢，股指期貨做空**，兩者互補就能實現一定的風險對沖。

一般人50萬還是拿不出來的，如果實在想要參與市場，可以選擇靠譜的**公司放大資金，而必要的是，一定要驗證真假盤，保證金監控中心可查的公司才可以放心使用。

投資市場有風險，交易全是個人意愿，自己評判好能承受的風險，千萬別拿身家做賭注。

同意的點個贊支持一下，謝謝你！

3、為何個人資金不足50萬最好別染指股指期貨？

評論員門寧：

不是資金不足50萬別碰股指期貨，如果你沒有50萬趴在你的戶里，你都沒有資格開股指期貨的權限。你千萬不要認為自己沒有50萬，一樣可以把股指期貨玩的很好，在我看來那是不可能的。如何判斷一個人的投資能力，就是看他的錢有多少，錢多的人一定比錢少的人水平高，不存在投資水平很高卻沒有錢的人。

有些人做了幾個月股票，可能就賺了1倍還多，因此認為自己成為了“炒股”高手，想要挑戰難度更高、收益更大的品種。但實際上能不能**都是拜行情所賜，真正的高手不僅能在牛市中多**，還能在熊市里少賠錢。我有一個朋友，自認為水平很高，很喜歡和我交流行情和個股，經常跟我推薦股票。我知道自己的水平很一般，所以跟他交流不到一起。他經常在盤中給我分享投資機會，你別說經常挺準，說哪個哪個就大漲，說漲停就真漲停。最后他還會問我一句，“你買了嗎”。我自然是沒買的，我不可能賣掉手中研究門兒清的個股換入他天馬行空選出的股票，這時候他總會說一句“有錢都不賺，我也沒辦法”。后來我實在是嫌煩，就截了個今年的資產曲線給他看，然后他就不說話了。雖然我沒有他那么神奇的選股能力，但是我的收益率遠超過他，凈收益更是遠遠超過他的總資產，我自然不會相信他的分析，如果他真那么神，早就很有錢了。我水平這么一般，為什么同樣可以有很好的收益率呢？實際上就是因為現在是牛市，一切都是市場的恩賜。我清醒的認識到市場心情好我就可以**，心情不好我就必須虧錢，我努力感受市場先生的情緒，從不跟他對著干。

現在回到股指期貨上，他本身不是一種很復雜的金融衍生品，但是卻讓無數中小投資者血本無歸。很多人喜歡算開一手股指期貨需要多少保證金，在中證500再次松綁之后，15萬就足夠參與股指期貨的交易。很多人以為自己的投入是十幾萬，實際上1手股指期貨背后是價值近百萬甚至超過100萬的金融資產。

還是拿中證500股指期貨為例，IC合約中一點的價格是200元，目前IC1909的位置是5600點，那么1手IC1909的總價值是112萬元，假如你投入了15萬元，你的15萬要承擔112萬資產的價格波動，也就是加了杠桿。價值112萬的合約波動10%，那就是11.2萬的波動，如果你做反了，就要承擔112萬的損失。對于股指來說，波動個10%不就是幾天的事情，拿個20萬進場根本承受不了市場的波動。

還不要說有些投資者盲目自大，以為自己可以預測市場、對抗市場，用不了多久就足夠虧到懷疑人生。股指期貨的杠桿高，價值大，并不適合中小投資者參與，連50萬都沒有的人，進場大概率會死很慘。我其實希望官方推出一些低價值的股指期貨合約，比如1點的價格降到20元，這樣1手IC合約的價值也就10來萬，非常適合中小投資者套利或對沖風險，但推出的可能性很渺茫，其中的原由大家自行體會。

所以不要挑戰極限，去碰什么股指期貨，等在股票市場賺夠第一個50萬后再說吧。

50萬是交易所關于股指期貨的驗資門檻，當然過關后實際交易可以不需要這么多錢。不過股指期貨占用的保證金較多，再加上股指期貨的波動情況，出于控制帳戶風險的考慮，最好在建倉后能夠保證帳戶具有一定的彈性，使實際的杠桿使用不致于過高，以保證帳戶的安全，資金多一些，倉位的配置可以更靈活一點。

現在三大股指期貨所占用的資金，以滬深300指數為例，重新開放后，開1手所占用的保證金大概在13、4萬左右，中證和上證這個會稍為少一些，即使以50萬的帳戶資金來計算，也占去了20%左右的資金，兩手就接近半倉了，像最近的行情比較活躍，一天波動近百點，一手的變化就近3萬元，如果盤中運用T+0反復操作，那其中到底變化多少就很難衡量了，但有一點是比較確定的，就是變化的數值相對會比較大。倉位大時一天變化10萬8萬也并不奇怪。

當然，是盈是虧，除了行情影響以外，更重要的環節是自身的交易水平的影響。如果交易水平高，自身的交易體系給力，既能捕捉到很好的交易機會，又能平衡風險，控制倉位，注重風險控制，那并不一定要達到多少錢才能做，不過這個前提是自己有很好的交易水平，可以把成功的概率提高，20萬、30萬這樣操作，雖然杠桿用得高點，一樣有人可以取得不錯的成績。

股指期貨的保證金占用的最低消費相對于其他很多商品期貨來說要大很多，盈虧變動也一樣更大，所以更加要注重風險的控制，否則幾十萬的帳戶也很會很危險，錢多一些，是為了使用帳戶更有彈性一些，最終還是取決于個人的交易水平。以上內容純屬個人的觀點，僅作為交流的觀點。

對于這個話題，和尚談點個人認識：

以IF為例，滬深300股指期貨合約規則

現金交割，IF期指每漲（跌）一個點就是300元。合約保證金8%，交易日最大漲跌幅10%。

一張合約需要的交易日極限資金量

以IF1904為標的合約，假定4月15日在4000點開倉空，交易量1張。

1、一張合約所需保證金：4000*300*8%=9.6萬元

2、4月16日IF1904漲停板，即指數到了4400點，漲了400點相當于12萬元。這時需補充保證金2.4萬元（以上），實際上本金追加到了12萬元。

3、4月17日IF1904漲停板，即指數到了4840點，漲了840點相當于25.2萬元。這時需補充保證金25.199萬元（以上），實際上本金追加到了25.2萬元。

4、4月18日IF1904漲停板，即指數到了5324點，漲了1324點相當于39.72萬元。這時需補充保證金30.12萬元，實際上本金追加到了39.72萬元。

5、4月19日IF1904漲停板，即指數到了5856.4點，漲了1856.4點相當于55.692萬元。這時50萬元在一張合約下已經爆倉。

指數合約4000點，一張合約，50萬資金在3個半的反向板出現，就會爆倉。

實戰中，資金管理是保障賬戶安全的基石

股指期貨開戶條件有資金門檻即50萬元，這主要基于期指杠桿交易，震蕩頻繁風險較高的情況下，參與期指交易，投資者需要有一定的風險承受力。

實戰中，或許不只是買一手，也有可能買幾手，在大幅波動的情況下，做反了方向很容易虧慘和爆倉，這也需要投資者有一定資金量支撐。

極端的行情或許不會經常出現，但萬一出現了呢？這個誰也說不準。50萬資金你最多只能一次交易2張合約，畢竟大多數交易者在期貨的生存狀況都比較差。

2018年期貨交易投資者收益分布就可見一班，虧損幅度相當大：

股指點位越高，需要的保證金也越大，風險承受能力也變小，50萬資金能扛起多大杠桿壓力和頻率？從前面的數據分析就可以估算得到吧。

做好資金管理，提升交易水平，實戰交易時或許不用50萬元。

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