隔夜拆借是什么意思？

隔夜拆借是什么意思？為什么要拆借？有什么風險嗎？下面我們一起來看看。“拆借”一詞最早出現在《漢書·地理志下·河南郡第十二。其中“拆借”一詞是指指將自己的財產借給別人，以獲得利息。后來，“借貸”一詞逐漸成為一種常用的金融工具，用于銀行貸款、信用卡等。那么，拆借到底是什什么呢？為什么要拆借呢？下面我們一起來了解一下。拆借是指將自己的財產借給別人，以獲得利息。

一：隔夜拆借率是什么意思

銀行同業拆借利率指的是銀行同業之間的短期資金借貸利率。它有兩個利率，拆進利率表示銀行愿意借款的利率；拆出利率表示銀行愿意貸款的利率。一家銀行的拆進（借款）實際上也是另一家銀行的拆出（貸款）。同一家銀行的拆進和拆出利率的利差就是銀行的收益。 同業拆借中大量使用的利率是倫敦同業拆借利率（LIBOR）。LIBOR是指在倫敦的第一流銀行借款給倫敦的另一家第一流銀行資金的利率。我國對外籌資成本即是在LIBOR利率基礎上加一定百分點。

二：短期拆借是什么意思

雖然當下的互聯網已經把世界推平，但是很多領域特別是一些專業的金融領域依然存在著信息不對稱，很多人、很多的金融機構靠著這種信息不對稱賺你錢，即使是銀行有時候也存在利用人們對金融領域的無知有意誤導。在金融這個領域存在著大量的虛假信息，具體來說就是表面利率和真實利率是不一樣的。

我們先通過一個常見的利率游戲，幫助大家深刻理解一下。在商家促銷中經常會看到這種類型的促銷手段：2000元的手機，首付1000立刻拿走，12%的年利率，3年付清，超低月付！你不是沒有錢嗎，商家就采取一系列優惠的措施讓你買，這里先給大家舉一個小數額的例子幫助大家理解。注意：這樣的例子在生活中比比皆是。

商家計算的月付款方式：

總欠款：1000 + 1000*12%*3=1360

月供： 1360?36個月=37.78

商家這樣和你說：你的總欠款是1000塊錢，因為你沒有付錢，再加上每年你要承擔12%的年化率，再乘以3年，就是360塊錢，所以連本帶息一共就是1360塊錢。把它算好以后，再平攤到36個月，每個月連本帶息付 37.78元。超合算啊！接下來我們就來算一算這個信用卡分期的真實利率。

你究竟支付的APR 和 EAR 是多少？

算這個信用卡分期的真實利率之前，必須要搞清楚兩個概念：APR 和 EAR

APR（ Annual Percentage Rate ）APR就是美國誠信信貸法中要求披露的貸款利率，它的實質就是quoted rate。APR、QUOTED RATE 在精算中又叫名義利率，也是你在金融機構的存款、貸款廣告中會看到的報價利率。5%的APR就意味著每存（借）100元，一年以后如果按照計息周期為一年的單利計算的話，你將獲得（支付）5元的利息。也就是說，APR是現實中最常見的利率——單利。

EAR ( Effecive Annual Rate )，在精算中叫實際利率，在現實中又叫復利。就是說你1塊錢，在復利下實際一年要多給好多利息。比如一個房產貸款quoted rate or APR是12%，且按月復利，那么說明它的月實際利率是12%/12=1%；而在實際利率下年利率 EAR是（1+1%）^12-1=12.6825%；也就是說：如果你在年初存入100元，在1月31日，銀行會計算你的100元在第一個月產生了多少利息，并且將這部分利息滾入2月份的本金，周而復始，重復12個月。顯然這樣的計息方式會導致一年以后你總共拿到的利率會大于5%——這就是EAR（Effective Annual Rate）。具體公式：EAR = (1 + r / m)^m ? 1；或者 EAR = (1 + r 名義利率 / 月)^月 ? 1。

上面舉例說房產貸款1000，APR為12%；那么 EAR = (1 + r 名義利率 / 月)^月 ? 1 = （1+1%）^12-1=12.6825%，這時：APR下一年期利息 120；EAR下一年期利息126.8；

APR 和 EAR 在使用過程當中，不需要分的太清楚。因為它們其實都是現實生活中給到你的真實利率，只不過說在復利上 EAR 更加精確一點。在這里引入這兩個概念，只是想運用這樣的計算區別，幫助你去區分真實利率和虛假利率（表面利率）。

單利和復利

在上面的敘述中還涉及到了兩個概念：單利和復利。單利就是利不生利，即本金固定，到期后一次性結算利息，而本金所產生的利息不再計算利息。復利其實就是利滾利，即把上一期的本金和利息作為下一期的本金來計算利息。比如說我有10000元，要存2年，年利率為3.25%；2年后利息為：

單利計算方式：10000*3.25%*2=650元；

復利計算方式：10000*3.25%*2+10000*3.25%*3.25%=650元+21.125元；

其中10000*3.25%*3.25%=21.125元就是第一年的利息10000*3.25%在第二年產生的利息，也就是利息的利息。

如此看來，在利率保持不變的情況下，復利比起單利要高出21.125元，所以復利比起單利要有優勢得多。

區分真實利率與虛假利率

回到上面2000元手機，首付1000立刻拿走，12%的年利率，3年付清，超低月付的案例。我們現在通過正確的計算方法：當然也不需要深究它是怎么樣計算出來的，畢竟這里不是高等數學，計算其結果是：真實利率下 APR 是 21.204%；EAR 是23.39%；也就是說12%是一個名副其實的虛假利率。

商家這里面計算有個問題就是他們是把本金和利息平均攤到每個月，但是其實每個月你都是還掉本金的，比如按照我們房貸當中的等額本息的還款方式，你每個月其實是還掉本金的，那么你的利息就應該是呈現一個下降的趨勢，但是在這個計算方式中，隱藏的一個利率騙局就是在銀行的還款方式下，你雖然在每個月承擔了本金的償還，但是它默認的計息方式是認為你沒有還掉本金的，所以通過我們的計算方法算下來，它的真實利率其實是21%-23%。從上面的案例中，很多人會感覺不管12% 還是 23%，也就是每個月付37.78元，很便宜。注意：你覺得很便宜那是因為總價低，試試貸款1000萬，或者少一些 100萬，由于1000萬就相當于金額1000后面加一個單位“萬”即可，那么瞬間的月利息就變為了37.78萬；同理100萬的貸款，由于100萬就相當于金額1000后面加一個單位“千”即可，那么帶入到上面的案例中，瞬間的月利息就變味了37.78千 就等于 3.778萬。這樣的利率你還會覺得便宜嗎？

這里面的計算過程其實大家也沒有必要明白怎么去算，如果你能夠找到一個等額本息的房貸計算器，能夠倒推利率的，其實簡單按一按也能夠得出這樣一個數值，或者有財務計算器的話，也可以去按一按，看看其結果。很簡單：這就是一個每個月月供37.78等額本息的一個還款方式，你一共借了1000塊錢，還款期是36個月，每個月還款的金額是37.78，你就能夠很容易的倒推出利率是多少，當親自看到結果，你就可以獨立得出自己認可的一個結論。但是在這里我們不是做學術研究，大家只要知道一個結論就可以了，即：真實利率基本就是商家告訴你利率的約2倍。

這種利率的游戲大量包括但不局限于：信用卡分期、車貸分期、非還本付息的信用貸、抵押貸、商品分期中。你只要看到這個邏輯，那么基本上就屬于這個利率游戲：計算方式為：總欠款：（本金 + 本金*表面利率*年數）?總月數 = 月供。只要是用這種利率算出來的，你所付的實際利率基本上就約等于表面利息的1.5到2倍。

很多的信用卡分期會告訴你，免利息，但是它收你手續費呀，手續費就是表面利息。還有很多的車貸說，先把利息付了，然后把剩下的錢平攤，這個稍微好一些，但是依然有加征系數在里面的，差不多是表面利息的1.5倍，而上面案例中商家的那種計算方式，其真實利率妥妥的基本上是其所報利率的2倍左右。所以，大家在選擇市場上，選擇真實利率時要加倍的小心，在我們駕馭金錢的過程當中，什么時候應該去負債呢？我們應該是在負債借來的錢足夠的便宜，而產生的回報足夠大，大過覆蓋到它的時候，我們才能夠借雞生蛋，實現超速。但是如果本身借來的就是高利貸，那么你就很難在這個市場上找到增速覆蓋掉高利貸的方式。除非你是沒有辦法周轉，短期拆借周轉，短期小的效率頂起長期大的效率，我支持。但是你如果你長期的，或者你本身有錢，自己以為是個低利率，還想拿借款去套利，基本上這個時候，你的利率效率基本上為負。我們要正確的去區分什么是真實利率，什么是利率游戲之下的表面利息。我們應該盡量不要參與到這種游戲當中去，除非你是應急，沒有辦法。實際上不知大家是否已經看出，這些虛假利率基本上都出現在消費領域，我們要控制住自己的消費欲望，在自己沒有足夠的資產之前，千萬不要本末倒置！

房貸利率是否是真實利率？

房貸是事關國計民生的大事，國家的惠民工程，國家給到每個公民的一種福利，不會正確運用，其實是一件十分吃虧的事情。房貸利率計算比較復雜，我就簡單的一句話總結一下：“房貸是真實利率，而且是市面上最便宜的借貸利率”。中間的過程我就不解釋了，

三：內部拆借是什么意思

拆借利率亦稱“拆借行市”，指拆借市場上拆借利息對拆借本金的比率。一般采用市場自由利率，根據市場資金供求狀況自由浮動，需求增加則上浮，反之就下浮。國際市場上廣泛使用. 三種利率是:倫敦銀行同業拆放利率(LIBOR)、新加坡銀行同業拆放利率(SIBOR) 和香港銀行同業拆放利率(HIBOR)。該利率通常按日計算，采用百分比表示，分為年利率、月利率和日利率三種形式。申請進入同業拆借市場的金融機構應當具備以下條件：1、在中華人民共和國境內依法設立；2、有健全的同業拆借交易組織機構、風險管理制度和內部控制制度；3、有專門從事同業拆借交易的人員；4、主要監管指標符合中國人民銀行和有關監管部門的規定；5、最近二年未因違法、違規行為受到中國人民銀行和有關監管部門處罰；6、最近二年未出現資不抵債情況；7、中國人民銀行規定的其他條件。參考資料：搜狗百科-拆借利率參考資料：中國網-人民銀行發布同業拆借管理辦法（附全文、答問）是指銀行間相互借貸的利率。銀行把錢借給銀行，也要收利息的。這個利率如果高了，就提高了銀行貸款的成本，從而緊縮了貨幣。拆借是一種按天計算的借款。拆借利率，也稱為拆息，按天計息。商業銀行之間相互買賣它們在中央銀行的超額準備金存款余額，拆入行向拆出行開出本票，拆出行向拆入行開出支票。拆借利率 是銀行及金融機構之間的短期資金借貸利率，主要用于彌補臨時頭寸不足，期限較短，最短只有半天，有1至5天的，也有幾個月的，但最長不超過1年。銀行間拆借利率指的是：銀行同業之間的短期資金借貸利率。簡單的說就是銀行之間相互借貸的利率，銀行把錢借給了銀行，就像我們向銀行借錢一樣，也是需要收取利息的。銀行間拆借利率有兩個利率，拆進利率表示的是銀行原意借款的利率；拆出利率表示的是銀行愿意貸款的利率。一家銀行的拆進利率其實也就是另一家的拆出利率。