300598新雷能股吧？新雷能？300593？股吧？

（圖片來源：全景視覺）

經濟觀察報 記者 李思 誠邁科技（300598.SZ）股東違規減持的公告已發布一個月有余，而除了致歉外，招股書中的反減持承諾并未得到兌現。

上市前，誠邁科技的股東們都曾在招股書中稱，若違反減持承諾，減持股票所得將歸上市公司所有。4月份，這家公司的股東寧波瑞峰財富股權投資合伙企業（有限合伙）（下稱“寧波瑞峰”）減持大量股份，但減持所得收益并沒有“悉數上交”。6月6日，誠邁科技的董秘梅東告訴記者，目前正在和寧波瑞峰商討，之后可能會出一份公告。

上市公司出現股東違規減持并非個案。監管如何有效跟進，成為一個待解的課題。

違反承諾減持

4月26日，誠邁科技（300598.SZ）發布《關于股東違反承諾減持公司股份的情況及致歉公告》，披露其股東寧波瑞峰對誠邁科技的持股情況、違反承諾減持公司股份情況，及寧波瑞峰對本次違反承諾減持公司股份的致歉聲明。

2017年1月20日，誠邁科技在深交所創業板掛牌上市并首次公開發行股票，幾大股東都曾做出承諾，在上述鎖定期屆滿后兩年內，將根據自身需要選擇集中競價、大宗交易及協議轉讓等法律法規規定的方式減持，減持價格不低于本次發行時的發行價格，且在限售期屆滿后兩年內合計減持不超過該企業 /公司持有公司首次公開發行時股份總數的100%。

承諾中稱，該企業/公司保證減持時遵守相關法律、法規、部門規章和規范性文件的規定，并提前三個交易日通知發行人予以公告。根據承諾，如因未履行承諾事項而獲得收入的，所得收入歸發行人所有。

作為誠邁科技第6大股東，寧波瑞峰在誠邁科技首次公開發行前持股比例為5.13%，發行后其持股比例被動降至約3.85%。

隨后，寧波瑞峰5次通過集中競價交易方式合計減持 667,920股，約占誠邁科技股份總數的0.83%。減持后，寧波瑞峰約持有誠邁科技股份總數的3.01%。

寧波瑞峰并未像其承諾的那樣在減持股份時提前三個交易日通知誠邁科技并予以公告。

寧波瑞峰稱，首次公開發行后其持股比例被動降至3.85%，工作人員對減持政策理解有偏差,誤以為寧波瑞峰所做承諾，僅在其對公司持股達到5%以上時才需遵守履行,導致其在未提前三個交易日進行公告的情況下實施了減持。

因對減持政策理解有偏差的而違規減持的上市公司股東，寧波瑞峰并非個例。

6月5日晚間，新雷能（300593.SZ）發布公告稱，公司第五大股東（原第四）上海聯芯投資管理有限公司在事先未披露的情況下，通過二級市場減持造成違規。新雷能在公告中就此事向廣大股東致歉，請求諒解。其給出的道歉理由同樣是“工作人員對減持承諾和證券法規理解上存在偏差，誤以為持股比例在5%以上時才需遵守披露規定”。

董秘稱“有商量余地”

而對標寧波瑞峰在誠邁科技首次公開發行股票時做出的承諾，“如果本企業/公司因未履行上述承諾事項而獲得收入的，所得的收入歸發行人所有。”寧波瑞峰違反承諾減持股份，按此規定，其減持的所有收入應為誠邁科技所有。

就此問題，誠邁科技董秘梅東告訴記者，寧波瑞峰的減持收入并沒有轉給誠邁科技，多家上市公司都遇到這種情況，違規減持收入是否歸發行人是有商量余地的。

“減持收入不完全是要全部上交，全部上交是損失問題，這里有一個怎么界定的問題和鼓勵改過自新，而且要注意角色置換和換位思考，并不是為了要怎么樣。寧波瑞峰有些行為需要改變，所以現在也在商討這個事情。在承諾好幾項問題上，它是其中一項出現了問題，所以也在補救。之后可能會重新發布一次公告”，梅東說。

梅東坦言畢竟是股東行為，而且是二級市場買賣股票的股東，“我們也沒法替他解釋，只能是謹慎提示，做好公平披露”。

值得注意的是，誠邁科技自3月16日起股價連續上漲。4月10日前后股價曾一度升至每股54.92元。3月27日，因股票連續5個交易日漲停，誠邁科技甚至收到來自創業板公司管理部的問詢函。

寧波瑞峰則分別在3月23日、4月4日、4月9日、4月10日、4月11日，通過集中競價方式減持667,920股，占誠邁科技總股本的0.83%。其中4月10日以每股54.8元的高價減持300,000股，4月11日以53.05元的價格減持121,000股。

而誠邁科技的發行價格為每股8.73元，目前股價在每股33.5元附近。

2018年以來，前10大股東中另有4名股東減持或擬減持所持有的誠邁科技。雖然受著相同的限制，與寧波瑞峰不同的是，這4名股東 Scentshill Capital I, Limited、Scentshill Capital II, Limited，上海國和現代服務股權投資基金合伙企業（有限合伙）、南京觀晨投資管理中心（有限合伙）（下稱“南京觀晨”），都按規定提前向誠邁科技出具了股份減持告知函，如實披露了股票減持計劃。

其中，南京觀晨減持價格要遠低于寧波瑞峰，5次減持的平均價格均低于每股40元。

較低的違規成本，在減持可獲的高收益面前，似乎難以對違規構成制約，這也是違規減持難以解決的主要原因之一。2016年曹世如兩次違規減持紅旗連鎖（002697.SZ）1億余股，占其總股本13%，獲利5.82億元，卻僅受到600萬元罰款，僅相當于違規套現所得約1%。