p2p生活基金模式？元亨祥基金集團是p2p模式嗎？

根據自己的情況，他制定了自己“極簡養基”的投資策略：基金長拿，“狗”著不動；重擇基，輕擇時；只買混合型基金，不碰行情輪動、容易大起大落的行業基金。因為喜歡狗狗，他給自己手上的12只基金都起了名字：藏獒、德牧、薩摩耶、秋田……

除了理財收益，一次無意之舉，他還成了某社交平臺上的理財博主，收獲了10萬名粉絲。去年9月，他開始在平臺上分享自己的投資理念，順帶記錄自己的理財收益。沒想到，第一篇筆記就讓他收獲了“999+”的粉絲。

在這一社交平臺上，像葉嘉一樣，每天分享自己當天收益截圖、分享基金操作的博主數不勝數，甚至不乏總資產上百萬元的博主，有人自稱從事金融行業多年，也有像葉嘉這樣副業鉆研理財的非從業者。

平臺上關于“理財”的筆記有超過44萬篇

盡管每個博主都提示“不構成任何投資建議”，但跟風“抄作業”的理財小白并不在少數。每天都有粉絲問葉嘉“某某基金能不能買”“今天能不能建倉”“漲/跌了這么多要不要賣”。

他放出了自己買的基金名單給大家“抄”。盡管他能理解這種心態，但他還是不太認同這種投資方式。“就算你現在憑抄作業或者靠運氣賺回來了錢，都會因為認知的不足，在后面靠實力不足虧掉。一旦這個作業消失了，怎么辦？”

去年，葉嘉的基金收益率在25%左右，他把收益歸因于“行情好”，對于現在想要入場的新人，他不斷提示，要謹慎建倉。

中央財經大學社會心理學院副教授張紅川研究行為經濟學多年，他把這種“抄作業”的心態歸因于“羊群效應”，無論是抄理財博主的“作業”，還是盲目迷信明星基金經理，都存在不理性的決策因素。“人作為一種社會動物，我們都有一種從眾的取向，就像羊群都跟著頭羊走，我們誰也沒有辦法擺脫人在決策中非理性的影響。”

他認為，在這一點上，年輕人和父輩相比并沒有什么兩樣。“不能說我們今天的年輕人見過更多世面、有過更多經驗，他們的理財觀念就會更加合理。”

花上千元報班，總要交點學費

“學費”要么交給市場，要么交給“老師”，謹慎的楊咩咩選擇了后者。盡管在大學期間就用少量資金試水入場，但也是“和賭博一樣瞎買”。沒想到，買入后基金一直在跌，她有點慌了，就賣掉了三分之二。反而剩下的三分之一，在回本后還賺了不少。

讓她謹慎投資還有另一個原因。父母不懂投資，以前都把積蓄放在銀行，2013年開始，父母把錢放到了P2P里，P2P暴雷，50萬元存款打了水漂。

工作兩年后，她拿著父母本來打算給她買車的10萬元，決定再次嘗試理財。她先是跟著某付費平臺上了一段時間免費的小白理財課。后來，她又在這個平臺上，用將近1個月的工資，花唄付款購買了全套理財課，定價2983元。對還在試用期的她來說，這是一筆不小的開支。

付費理財課程的套路通常是這樣的——打著“實現財富自由”的旗號，通過低價甚至免費的小白理財課吸引學員，例如“1元實操營，理財小白輕松入門”“只要12.9，讓財務自由不再難”，目的是通過發雞湯、饑餓營銷、直播等方式推銷數千元的進階理財課程。

某低價理財課程班級群

櫻桃報了個12.9的入門班，盡管也會有專業的知識，但都是皮毛，她也清楚，這類低價課就是“魚餌”。“看個財報3980，（另一個）4980，好多課程分門別類，我算了算，比我炒股的本金還多，算了算了。”

楊咩咩花2983元購買了將近一個月的課程，主要包括基金、股票、保險三個訓練營。她回憶，直播時說，老師都是行業內的專業人員，但后來上課的老師卻自稱是某大學的新聞學碩士。

“我報名是想了解一下基礎知識，之前我根本就不懂什么叫場內、場外、ETF這些東西。”楊咩咩覺得，她對于理財課也沒有太多要求，能讓她對這些概念有個系統的了解就行。

“人只能賺自己認知里的錢”，無論是在各種投資分享中，還是在采訪中，這句話被反復提起。但關于認知的定義，并沒有定論。

張紅川指出，大眾有一個誤區，以為如果能懂得更多的理財知識，就能做出正確的決策。“然而事實上并非如此。善于游泳的人往往最容易被淹死，其實就跟這個道理是一樣的。”

他曾經參與過一項關于我國公民財經素養結構模型構建與測試的研究，這項研究把財經素養分為“經濟人”和“社會人”兩大維度，“經濟人”指數包括財經知識、財經能力，用于確保個體在財經領域做出理性的選擇，以實現自身利益最大化，“社會人”指數指財經價值觀，即個體財經選擇的價值取向和方向。

圖源：《中國公民財經素養測驗編制的總體報告》

張紅川認為，目前市面上財商教育的重點仍然是提升理財知識，但光有理財知識是不夠的，如何運用理性去做出正確的判斷，如何在財富增加之外，正確認識理財對生活的影響，能力和價值觀層面的提升同樣重要。“這才是今天的年輕人，包括我們所有的國民最需要得到幫助的一個東西，就是讓我們能夠形成一種更加理性、更加平和的理財觀念。”

（應受訪者要求，果果、Ket、葉嘉、楊咩咩、櫻桃均為化名）

（編輯：黃玉璐校對：顏京寧）