南方基金 智能投顧？目標盈南方基金基金投顧？

全稱：中科南方建設（深圳）集團公司轉讓字號：中科南方注冊資本：1000萬成立時間：2021-06-16落地：深圳南山范圍：以自有資金從事投資活動；工程和技術研究和試驗發展；企業管理咨詢；創業空間服務；企業管理；會議及展覽服務；信息咨詢服務；園區管理服務；

一：南方基金司南投顧

司南智投收益可以在天天基金網上查看，你可以在南方基金上查看。

二：南方基金怎么樣

10只基金，8只不值得買，該怎么選？

看分析點評，每篇都說好，該相信嗎？

買基金，在哪里看靠譜分析？

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這是園長為你分析的第587只基金

本文非基金公司推廣軟文，請放心閱讀

南方價值臻選基金要素

基金代碼：A類：012426，C類：012427。

基金類型：偏股混合型，股票資產不低于60%。

業績比較基準：上證國債指數收益率*50%+滬深300指數收益率*40%+中證港股通綜合指數(人民幣)收益率*10%

從業績基準來看，這是一只股票中樞在50%的平衡混合類基金。但是基金類型寫的又是偏股混合型，不確定基金經理最終會用哪種方式來做組合。對于這類目標有不明確的基金，是不利于投資者搞明白的，也不利于評價者去找到合適的參照去比較。

募集上限：本基金沒有設置募集上限。

基金公司：南方基金，目前總規模將近9000億元。其中股票型和混合型基金合計管理規模超過3500億元，管理規模非常大。

基金經理：本基金的基金經理是盧玉珊女士，她擁有13年證券從業經驗和炒股5年的基金經理管理經驗，目前管理3只基金，合計管理規模10億元。

盧玉珊女士之前管理的產品都是接任老產品，這只新基金將是她的第一只首發基金。

代表基金：盧玉珊女士管理時間最長的基金是交銀策略回報 ( 519710.OF )，從2015年12月30日至今，累計收益率115.14%，年化收益率15.15%。業績表現比較優秀。（數據

從凈值就能夠看出這只基金很不正常。。。之前應該是超低倉位，然后從2019年一季度開始逐漸加倉。看了一下資產配置圖，果然如此。

再查了下基金公告，發現這只基金原來是由南方安心保本基金轉型來的。

這也解釋了凈值怪異的原因。

持倉特點

我們仍舊以南方核心競爭( 202213.OF )作為分析的對象，并且考量2019年1月轉型后的持倉。

第一，轉型后盧玉珊女士并沒有立即增加股票倉位，而是逐步建倉，到3月31日，倉位依舊只有10%，到6月30日，倉位逐步提升到了50%。

第二，前十大重倉股占比常年在20%-30%之間，即使考慮了股票倉位整體比重不高，這個持股集中度也屬于較低的水平。

第三，2019年的交易換手率為3.6倍，2020年的交易換手率為4.5倍，相當于半年左右換倉一次，交易頻率不算低。

第四，盧玉珊女士子啊管理南方核心競爭基金時的持股周期為1年，屬于比較低的持股時長。從旭日圖中我們能夠看到，她有一部分倉位持倉的時間比較長，一部分倉位持倉時間比較短，可能采用了核心+衛星的組合策略。

結合上述四點，盧玉珊女士屬于持股集中度較低+持股周期不算長的“交易型”選手。

第五，除了轉型初期倉位比較低之外，盧玉珊女士還是會做倉位擇時的，比如最近一期，相比于去年底就一下降低了15%的倉位。

第六，組合整體偏成長，不過由于沒有經歷過2017年，因此不確定是否未來會做風格的切換。

結合上述兩點，盧玉珊女士屬于會做倉位擇時+不做風格擇時的“坐電梯型”選手。

第七，盧玉珊女士的持倉整體比較分散，單一行業持倉占比基本都在25%以內，2020年底底前三大持倉行業分別為食品飲料、醫藥生物和化工。

投資理念與投資框架

在最近的一篇宣傳文章中，提到了盧玉珊女士的投資理念是與優秀企業共同成長。她表示會深挖內在價值潛力牛股，臻選優質三好企業；同時聚焦景氣行業中價值低估的優質公司，以長期股東的視角與優質公司共同成長。

具體而言，盧玉珊女士會選擇符合“好生意、好企業和好時機”的公司。

在今年一季報中，盧玉珊女士提到，她會選擇ROIC（投入資本回報率）較高的企業進行投資。

回顧一季度，市場情緒在春節前達到了高點，從FED模型看，股票相對于債券的性價比達到了歷史較差的位置，隨著美債收益率的上升，以“核心資產”為代表的估值處于歷史高位的個股出現了較大調整。一季度滬深300下跌3.13%，中證500下跌1.78%，創業板指下跌7%。分行業看，鋼鐵、電力及公用事業和銀行表現較好，軍工、計算機、通信、非銀等行業表現較差。

展望2021年，市場進入“信用收縮+盈利擴張”的階段，流動性的邊際緊縮對應的是估值壓力，經濟復蘇對應的是上市公司盈利增長。對于缺乏長期邏輯、短期業績彈性也不支持高估值的板塊而言，其估值收縮的風險較大。而對于估值處于相對低位，伴隨宏觀經濟復蘇，業績與估值匹配度良好的板塊，具有較好的性價比。對于穿越周期的優質成長，是我們長期

從投資框架上，我們選擇資本回報率高的公司進行投資，我們偏好選擇roic較高，并能持續穩定在高位的公司；或者roic較高，并且趨勢還在提高的公司。行業配置上，長期我們更加

總的來說，這篇宣傳文章的深度不夠，僅僅從這篇文章中提到的，盧玉珊女士會選擇三好公司來做投資，她的組合會換手率更低，持倉時間更長，但是這并不符合實際情況，她的投資框架應該還有沒有表述的地方。

一句話點評

盧玉珊女士是一位從管理保本基金轉型到管理權益類投資的基金經理，因此，她實際上在股票領域的管理經驗只有2年多的時間，不能按照5年多的時間來算。這也就意味著，我們需要更長的時間來觀察她。

一方面，我們從她的投資特點中看到，她還是會做一定幅度的交易的，持倉時間也不算很長，這點和訪談中的表述不太相符，另一方面這只基金本身是一只平衡混合型基金的定位，但盧女士在管理上一只平衡混合型時股票倉位波動還是比較大的，因此也不太好預期這只基金她會采用怎樣的組合策略。

其實，市場上的平衡混合型是非常少的，做的好的就更少了，我之前在彩虹花園里回答過一位園友關于平衡混合型基金的問題。

總的來說，這類基金還是非常稀缺的，也希望盧玉珊女士能夠管理好。但鑒于剛才提到的幾點，對于盧玉珊女士，可以再多觀察觀察，本基金可以不考慮。

覺得靠譜，立刻

風險提示：基金有風險，投資需謹慎。本文非基金推薦，文中的觀點、打分不作為買賣的依據，僅供參考。文中觀點僅代表個人觀點，不作為對投資決策承諾，文章內信息均

不值得買：占對應資產類別的倉位占比為0%，不建議超過5%。

值得少買：占對應資產類別的倉位占比為5%-10%，不建議超過15%。

值得買：占對應資產類別的倉位占比為10%-15%，不建議超過20%。

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三：南方基金投顧業務怎么樣

支付寶“幫你投”！終于可以不用發愁怎么購買基金了！

2020年4月2日，螞蟻金服和全球最大公募基金公司Vanguard集團獨家合作的基金投資顧問服務“幫你投”已上線支付寶。 “幫你投”將投資門檻降低到了800元人民幣，相當于每個普通中國人都能有一個專屬并專業的投資管家了。

其實，在2019年10月25日，證監會正式下發了《關于做好公開募集證券投資基金投資顧問業務試點工作的通知》，開啟了國內基金投資顧問試點工作。易方達基金、南方基金、華夏基金、中歐基金和嘉實基金成為第一批率先開展投資顧問業務試點工作的機構。

2019年12月13日，第二批基金投顧試點正式開放，3家獨立基金銷售機構騰安基金、螞蟻基金、盈米基金獲得基金投顧業務資格試點。

2020年3月第三批基金投顧業務試點機構也出爐，包括3家銀行、7家券商。

目前，三批基金投顧業務試點機構中首批五家基金已有四家上線智能投顧產品。比如，華夏基金“查理智投”、南方基金“司南智投”、嘉實基金“嘉貝智投”、中歐基金“水滴投顧”。可以說這是一場基金銷售模式的“革命”。

而支付寶推出的 “幫你投”，借助螞蟻金服擁有規模龐大的理財用戶和先鋒集團擁有強大的產品開發能力，成為市場上最為

“幫你投”，就是一款智能基金投資顧問服務。根據在線調查用戶的財務狀況和未來理財目標等信息，以算法為驅動，自動化的給用戶提供基金投資建議，幫助我們輕松理財。

“幫你投”開創了“100”理財服務模式，即1分鐘匹配投資建議，幾乎0門檻購買，投資者0操心。

用戶只要在支付寶搜“幫你投”，系統會給每一個投資者做風險測試，根據結果給出不同的目標收益率的建議，以及推薦匹配的基金組合。投資者選擇自己認可的建議，轉入擬投資的金額，接下來所有的投資操作都將由“幫你投”背后的智能模型和專業團隊完成，會持續觀測風險進行投資研判，同時實時進行自動調倉。

同時，此次上線的“幫你投”也運用了Vanguard獨立專利的全球資本市場模型，且對中國股票、債券等大類資產各進行了1萬次的模擬，以更好適應中國市場。

此外，“購買‘幫你投’只是服務的開始，除了結合智能模型做及時的調倉等操作之外，“幫你投”還會不斷提供市場資訊、投資者教育等內容，陪伴用戶做長期投資。

智能基金投資顧問是當前理財領域最受

一、投資者零操心。這也是“幫你投”最大的賣點。以往投資者購買基金需要自己選擇買什么，如何搭配不同的基金，這也成為很多投資者最為頭疼的事情。而“幫你投”根據我們的支付寶信息自動評估我們的風險偏好和財務狀況，根據其全球資本市場模型，自動給予不同的目標收益率和基金組合的建議，投資者只需轉入資金即可。“幫你投”還會持續觀測風險，自動調倉。可以說，“幫你投”解決了很多理財小白的痛點。

二、投資門檻低。對于“幫你投”來說，800塊錢就可以起投。與一般銀行理財產品動輒5萬元起售相比，解決了很多資金量小的用戶的理財需求。

三、費用低且與用戶利益綁定。“幫你投”管理費為年資產的0.5%，費率相對較低。而且傳統的基金銷售機構，收入來自于基金公司的傭金，賣得多賺得多，用戶頻繁買賣對基金銷售機構不是壞事。而“幫你投”不再收銷售費用，而是按照用戶的資產規模收“顧問費用”，用戶真正能賺到錢、有好的體驗，才能保持和做大資產管理規模。機構跟投資者的利益更加緊密的綁在了一起。

“幫你投”這類智能投資顧問解決了資金量小且缺乏理財知識的投資者的理財需求。但我們也必須同時認識到以下三點：

一、任何投資都有風險，“幫你投”并不能保證一定盈利。只要是投資，就會存在風險，就連股神巴菲特都會出現投資損失的時候， “幫你投”這類智能投顧也不例外。“幫你投”主要根據用戶的信息評估其目標收益率和風險承受能力，自動化的匹配投資組合，只是實現交易過程的自動化，而不是有什么保證**的投資策略或工具。所以說“幫你投”并不確保一定盈利。當然，世界上也沒有一定保證盈利的投資。

二是0.5%的顧問費也是交易成本。“幫你投”每年按照用戶資產的0.5%收取顧問費。此外基金產品的交易手續費和管理費仍然由基金產品單獨收取。只是不再收取銷售服務費。只是顧問費這種收費方式相比銷售服務費而言，更加有利于用戶，但仍然也是一種交易成本。

三是我們必須不斷學習理財知識。雖然“幫你投”能夠有很多優勢，但目前“幫你投”也僅是一種輔助投資工具，并不能代替投資者本人進行投資決策。目前，“幫你投”僅僅可以購買基金，短期內還難以覆蓋股票投資、債券投資、期貨投資、房產投資等其他投資產品。只有我們自身不斷學習理財知識，才能真正取得較高的理財收益。

四：南方基金司南投顧怎么樣

南方南方基金管理有限公司是明星公司.成立早,投研團隊能力強,但并不是它的每只基金都業績很優秀.南方基金公司也是我國成立較早、規模較大的基金公司。旗下的股票型、混合型、債券型、貨幣型基金都是比較全的。這個公司在國內還算是比較大型的，雖然我不怎么喜歡，但是從業績上來看也還算可以了，尤其是它的貨幣基金挺不錯。但是問題是，它有很多基金，業績各不相同，有好有差。你買的到底是它的哪一只呢？去銀行辦理業務應該有回執的啊？你看看回執上怎么寫的？