量化基金排行榜-，十大量化基金排行榜

博時中證全指電力公用事業交易型開放式指數證券投資基金學號：561700基金經理：尹浩博時基金指數與量化投資部基金經理中國科技大學碩士，CFA，9.9年證券從業經歷，2015年加入博時基金，現任博時中證5G產業50ETF、博時新能源汽車ETF、博時智能消費ETF等14只公募基金的基金經理。（數據來源：從業經驗數據來自基金2022年二季度報）個性特點：?立足雙碳，御“風”前行風電、核電以及水電能源符合“雙碳”目標，傳統火電向新能源轉型，處于行業風口。?高股息成就高價值中證全指電力指數股息率高于同期多只主流指數。突出優勢本基金跟蹤的標的指數為中證全指電力公共事業指數，是一支兼具龍頭的價值屬性和小盤的進攻性的指數基金。

一：量化基金收益排行榜

HELLO大家好，今天心情還是蠻不錯的，股票和基金都賺錢了，給大家整理了一些頭部中證500指增產品信息。

今年以來，在震蕩的結構性市場下，股票基金業績兩極分化。截至2021年10月13日，今年中證500指數漲7.69%，大型的主觀多頭基金，景林資產、漢和、石鋒、少數派投資、東方港灣等多家知名私募旗下產品今年出現較大虧損，部分產品年內浮虧已超10%。而與此形成鮮明對比，量化私募500指數增強產品取得了平均34%的收益，短短9個月已經跑贏中證500指數26%的收益。

今年1-10月百億規模基金收益排名前十的有6家是量化基金，包括鳴石、天演、佳期、因諾、啟林、靈均

今年股市波動大，成交量大，小盤股表現好于大盤股，指數增強量化基金優勢明顯。由于國內對沖成本較高，市場中性策略較少，大部分量化基金都是指數增強產品。本文重點介紹中證500指數增強產品。

首先講一下基礎知識。

中證500指數增強產品，收益

大部分散戶們用幾個簡單的技術指標做短線交易，試圖從股票交易里賺錢，是不是像極了普通人學了幾天圍棋試圖去戰勝“阿爾法狗”。量化基金其實就是在割散戶的韭菜。

根據中金的測算，個人投資者在流通市值中的持股比例已從2003年的95.4%下降到2020年的51.8%。國內散戶數量還是很多，量化基金的超額收益還是很豐厚。

截至2021年10月13日，本文選取最受市場

1、今年收益率和歷史收益率。

截至2021年10月13日，天演、世紀前沿、因諾、鳴石、龍旗，今年以來收益超過35%。

2020年度收益前三分別是：幻方65.86%，龍旗科技58.1%，世紀前沿54.91%。（部分基金沒有公開歷史業績）

量化基金也是盈虧同源，不可盲目追高，業績僅供參考！

2、風險控制能力。

近一年最大回撤最小的是天演資本。

夏普比率最高的是啟林投資，衍復投資。（夏普比率 = 超額收益/標準差，即每承擔一個單位風險獲取的超額收益，夏普比率越大越好）。

超額夏普比率最高的是千象資本。

3、看管理規模

500億規模以上的有4家：幻方，九坤，靈均，明汯。

100-500億規模有8家，天演、因諾、鳴石、千象、誠奇、黑翼、啟林、衍復。

100億以內的有9家，世紀前沿、龍旗科技、聚寬投資、念空數據科技、寬德投資、金戈量銳、赫富投資、盛冠達、致誠卓遠。

一般來講，量化基金的策略容量有限，規模是收益的天敵。管理規模越大需要的投研團隊，算力要求就越高。

4、成立時間

成立比較早的量化基金：鳴石成立于2010年，龍旗成立于2011年、九坤成立于2012年。

其次是誠奇成立于2013年。明汯、靈均、千象、黑翼、天演、因諾、金戈量銳成立于2014年。幻方、啟林、世紀前沿成立于2015年。

比較新的量化基金，衍復成立于2019年。

一家量化基金成立的時間早并且能一直存活到現在，說明其經驗更加豐富，更懂得如何穩健的活下去。并且成立時間越久的量化基金，實盤數據越多，積累的有效因子相對越多。

5、投研團隊

可以去官網查看基金背后核心人物的履歷。

還是要動態的看量化基金，策略不斷的迭代升級，不斷挖掘新的因子，不斷完善模型，團隊持續學習能力很重要。

最后在報一個最近的大瓜[笑哭]

今年量化產品不斷出現在眼前，像這種情況一定要嚴選在嚴選。

選基也是有一定規則的，不能盲目追高，忘了初心，還是要提一下綜合資產配置很關鍵。

歡迎各位朋友留言交流！

二：量化基金排名

量化交易才是王道，

個人也可以量化交易，

看看中外成功者的特征吧

先來看看難賺錢的原因:

期貨交易半年實盤大賽，通常僅20%的人盈利，但這盈利中人絕大部分也不是必然性的盈利，即所謂的"生存者偏差"導致，當時間放到一年來看，能盈利的從數量級上看僅占0.2*0.2=0.04，即僅4%的人能盈利，當時間放到5年來看，能盈利的人不到千分之一了。一年期的全國大賽，收益排名前100名中僅20%的人能說得上穩定盈利，穩定盈利非常難。

實際上，股票市場上也類似于上面情況，只是略好一些，所謂的7:2:1那只是指一年期的結算。

做長線是否能賺錢？這類交易樣本數太少，僅僅看近5年的盈虧，也難以判斷您的策略好壞。

股市與期貨，涉及到海量數據，數學處理數據有天生的優勢。

當今世界，大數據分析與人工智能興起，數學模型成為其核心，量化交易大量使用上述技術，屬于指標的技術分析范疇，且巳是對沖基金的主流交易模式，美國數學家西蒙斯是其典范。

10多年前，全球對沖基金管理規模前10名中，僅最后一名為量化交易，而今前10名中有7名為量化交易，前6名均為量化交易，美國一流數學家西蒙斯，其組建的文藝復興公司是前四名。

即使是巴菲特，實際上其數學思維能力也非常強悍。

當今中國，萬得評選中國私募基金前三強，他們是"九坤、明汯、幻方"，這三家公司正好均為量化交易私募基金，這絕非偶然。

量化交易就是用指標的交易，即建立數學模型，回測歷史數據不錯，才能實盤交易，連歷史數據上都不能過關，那么失敗是大概率的事情。主觀交易成功的難度，是量化交易的10倍，量化交易更可靠。

結論: 炒股的最高境界是"量化交易的穩定盈利模式，盈利年化超過10%，達20%以上更好，風控的最大回撤控制優秀，策略的資金容量也很重要"。

巴菲特的年化收益率是21%左右。

個人投資者，數學建模與計算機編程還行，盡量量化交易為好。

量化交易才是王道。

附錄一:

真正厲害的人去做私募基金了，

巴菲特也做私募，私募基金是個平臺，能更好的發揮個人能力與團隊綜合實力，私募基金品牌更是價值連城，真正有實力的人應該走向陽光私募，除非交易策略有重大缺陷或非法等問題，怕見陽光。私募 “九坤、幻方、明汯”，萬得評選其為中國私募基金前三強，他們均為量化私募基金，這類才是真正的王者。

這一行不是靠口說，而是看公開的實盤資金曲線，交易方式還必須合法合規，資金規模還必須比較大。沒有公開實盤業績的，談論它沒有意義。

1、巴菲特: 身后有銀行保險資金支持，后備金龐大，他本人還間接參與上市公司管理，普通人難學巴菲特。

2、徐翔: 管理小資金的短線交易不錯，當資金規模較大時，采用了內幕交易，導致最終失敗，可惜！不少人采用坐莊的模式，這類方式違法，證監會罰款厲害，存在很大的不確定性。

3、林園、但斌: 大藍籌股長線持有，可穩定的賺取通貨膨脹帶來的收益。但資金曲線最大回撤高達-60%, 普通人受不了，難有耐心。

4、趙老哥: 追漲停，追熱門股，沒有公開的資金曲線，是否違法不知，口傳很厲害。但短線交易的資金規模很有限，做自營盤可以，做大資金、大基金很難。

5、實盤大賽: 這一行的資金曲線至少要一輪牛熊周期的，短短一年的沒有任何說服力，私募基金排行榜有大量的案例，年度盈利冠軍最后虧損累累。穩定盈利才是關鍵，每年的排行榜前100名中80%的選手不可靠。

6、景林: 私募基金，管理1000億規模，價值投資，小的擇時不做，要做大擇時，股災中的回撒只有通常基金的50%, 做的不錯。

7、九坤、幻方、明汯: 量化私募基金，這類才是真正的王者。

“王者” 均有穩定盈利的交易系統，這是與普通人的根本區別。

什么叫穩定盈利系統？下面談談穩定盈利系統。

A、評分系統

實盤資金曲線不到三年的，無論盈利多少，從專業的角度看，我們無法判斷策略水平，因統計樣本數不夠。對于資金曲線與策略，專業角度評分如下: A=(年均收益 - 8)/最大回撤，當分子為負數時，分母取1來計算，比如年均收益20%, 歷史最大回撤10%, 則策略評分 A=(20-8)/10=1.2分，須至少三年以上的實盤連續資金曲線，最好有一輪牛熊周期的。

B、穩定盈利系統

實盤按上面要求評分要為正，評分超過0.8更好，理論回測資金曲線至少5年，實盤至少連續三年，形成8年的資金曲線，策略跨品種、跨周期均有效，交易信號樣本數超過500.

資金曲線評分: (私募排排網數據)

明汯 各個產品評分:

產品號 年均收益 評分

1、59 (260/4.4-8) /30=1.7

2、31 (122/4-8) /4.7=4.89

3、27 (94/3.5-8) /16=1.19

4、22.5 (90/4-8) /20=0.73

5、18 (54/3-8) /24=0.42

6、15 (53/3.5-8) /21=0.34

8、21 (42/2-8) /5.4=2.4

10、18 (33/1.8-8) /23=0.45

3、穩定盈利難度很高

穩定盈利難度很高，每年基金排行榜前30名中也僅有6名左右能真正穩定盈利，占比20%左右，即使是私募基金行業，90%的公司最終生存不下去，也是僅有少數公司能生存。所謂的 “7: 2: 1” 是指一年期結算，而非五年、10年期結算。

量化交易有更好的盈利穩定性，不少人認為 “目前全球頂尖的投資人士，好象沒有一個單憑技術分析而在投資市場獲得巨大的成功，真實情況是: 西蒙斯的量化交易就是單憑技術分析成為大師的，美國的量化交易已達市場交易量的50%, 量化交易的本質就是技術分析的交易，就是指標分析的交易，很多量化交易是全自動的機器交易，人工不干涉，避免了人性的弱點。半量化交易也是一種好模式。

主觀交易，交易邏輯難以保持一致性，即交易模式難復制，從而交易效果難保證。

普通人做價值投資比較好，但要注意長線交易股票，您的交易樣本數很少，要證明您已掌握這種方法，很難證明，這不是用簡單的盈利多少能證明的，證明須符合統計學要求。而做中線大波段，樣本數就夠，而做中線通常就涉及到技術分析了。

玩期貨與玩股票都非常難，外匯更難。

股票與期貨投資最難的就是知行合一，

原因:

1、市場存在大量的隨機現象，概率處處存在。

2、在這種隨機市場中，您所總結的規律也存在較大的不確定性。

3、由于不確定性大量存在，您的所謂的 “知” 您自己也對它信心不足。

4、由于您潛意識對自己的 “知” 沒有把握，所以在行動上自然有較多的顧慮，“知行合一” 的問題由此產生。

結論: 股市與期貨中您 “知行難合一” 的主因是 “您的知不可靠”，即市場中的 “知” 比 “行” 難的多。想改善 “知行合一” 就必須大大的加強您的 “知”，做到真正的知。

附錄二:

看看下面的問題有利于理解交易問題:

索羅斯所說的“判斷對錯并不重要“，怎樣理解？

其實就是 "勝率與盈虧比" 的關系問題，

勝率低并不一定最后一定失敗，勝率高也并不一定最后能勝出。做量化交易的人更易理解這個問題，勝率 40% 且盈虧比為 3 的策略就是非常優秀的策略了，這里要注意交易信號樣本數必須符合統計學要求，很少有人能達到這個標準。

交易要注意下列問題:

1、指標很重要

2、大盤分析很重要

3、盡量量化市場

4、左側交易必死

5、中線組合持倉交易才是王道

6、倉位管理的本質是擇時，屬于技術范疇。

7、指標有幾十萬個，肯定有好壞之分。

8、沒有強大的技術，談心態那只是空談。

9、指標延遲不是問題，本就做右側交易，怎樣解讀才是關鍵。

10、交易信號樣本數太少的策略，沒有統計學意義。

11、量化交易的本質就是指標的交易體系。

12、主觀交易成功的難度是量化交易的10倍以上。

13、絕大多數人并不知道自己的真實交易水平。

14、"知行不合一"的根本原因是:"知"嚴重不足。

15、全球對沖基金規模最大的前10名有7位是量化交易，前6名均為量化交易。

無法量化的交易策略，很難搞清楚策略是否能穩定盈利，其結局大概率是一場悲劇。

絕大多數交易員的結局是悲慘的。

附錄三:

大盤全市場大數據量化分析

用于總體倉位管理與系統擇時分析。

三：量化基金公司排名

080005長盛量化紅利.，近1年凈值漲幅194.73%，642只股票型基金排名第41名。

四：十大量化基金排行榜

將基金投資于股票、債券等的定性分析、研究、運作，借助數學模型“定量化”的基金，稱為量化基金。 想法不錯，但股市規律很難掌握，尤其對非市場化股市。 觀察已有的量化型基金，例如，嘉實量化阿爾法；中海量化策略；光大量化核心，業績很一般。