怎么買中證紅利指數基金？中證紅利指數有必要買嗎？

這只基金已經持續買入兩年了！是從2019年10月份左右開始定投的，前兩年備受煎熬并且一度想換掉的情況下，到目前為止還有將近30%的收益！這只基金跟蹤的是中證紅利指數！前期的平淡煎熬和付出，時間都會兌現成盈利，目前的可能處在黑暗中，但黎明一定會到來，堅持吧，兄弟們！

今年以來，各個指數的表現都不太好，也都不比賺錢不賺錢了，只比誰虧得少

但有這么一個神奇的指數

今年以來的表現特別耀眼，今年以來的收益達到了7.85%，超過了很多大家熟悉的指數

它就是中證紅利指數

它的神奇之處究竟在哪里？為什么就這個指數能賺錢呢？

今天就讓我們來好好講一講

1、中證紅利簡介

中證紅利指數是由中證公司編制的，是選取滬深A股中現金股息率高、分紅比較穩定、具有一定規模及流動性的100只股票，反映A股市場高紅利股票的整體表現

中證紅利指數成分股的選取條件

對過去兩年的平均稅后現金股息率由高到低排名，選取排名靠前的 100 只證券作為指數樣本

指數每年調整一次

指數里面的成分股，近6成來自上海交易所，剩下4成來自深圳交易所

行業分布全面，幾乎各個行業都有分布

但主要還是金融地產行業和原材料行業，占據半壁江山

前十大權重股合計18.48%，集中度上來說不算高

值得注意的是，前十大權重股里面有一半是鋼鐵企業

2、中證紅利賺錢嗎？成長性如何？

（1）中證紅利賺錢嗎

中證紅利指數2008年5月26日發布，選擇2004年12月31日作為基點，基點1000

今天收盤4956點

按基點算的話，16年4倍

按照發布日算的話，13年賺了69.43%

近5年年化收益率5.07%

如果單從年化收益上來看，確實是不太賺錢

（2）未來成長性

中證紅利指數偏向價值

中證紅利指數過去6年的前十大權重股

16年-18年，前十大權重股都是我們熟悉的白馬藍籌股，但從19年開始，白馬藍籌開始消失，一些低估值，小市值的股票開始成為前十大權重股

我們在來看雙匯發展這只股票

17、18年都在前十大權重股里，結果股價沒怎么漲，但一旦股價開始上漲時，他就被踢出了前十大，結果后面3倍的漲幅就沒有吃到

這就是中證紅利最大的問題

股息率=每股分紅/股價

而中證紅利又是以股息率率作為權重，即股息率越高，這個指數里所占的權重越高

所以，權重下降甚至被剔除指數，有兩種原因：

01經營的現金流惡化，每股分紅減少

02股價上升，但分紅沒上升，所以被動拉低了股息率

但一般來說，能連續兩年穩定分紅的公司，經營上出現問題的概率較小

更多的還是股價上升帶來股息率的下降，導致權重下降，甚至被剔除指數

所以，中證紅利的成長性不能說沒有，只能說較弱，無法吃到一只低估股全部的漲幅

也正是由于它是按照股息率來計算權重，所以在風格上偏向于價值風格，估值低的股票，股息率才會高

3、 選擇中證的理由

就這樣一只看起來長期不太賺錢，未來的成長性也較弱的指數，為什么還值得買，主要有以下兩個理由：

（1）波動率低

中證紅利在過去一年最大回撤-10.36%，波動率16.8%，在主要的指數當中，波動率是很低的

也就是說，當有些基金下跌的時候，一下子就跌30%，證中紅利就不會

（2）市場風格轉換

今年以來的收益率

我們可以清楚地看到，今年以來指數的收益，只有中證紅利逆天了，而其他指數無不慘兮兮

我們都知道年后抱團股的瓦解，使得大部分指數都下跌了不少

但由于中證紅利本身的估值較低，再加上市場資金從抱團股流向低市值的小票

我們之前就說過中證紅利前十大權重股大部分屬于低估值，小市值的股票

同時中證紅利又有很多周期股，銀行股

這幾天都是基金經理加倉銀行股的新聞

所以中證紅利正好契合了當前市場的風格

4、 什么時候買？買哪個？

沒有不賺錢的指數，只有不賺錢的投資者

在1段和2段中，漲幅超過滬深300，所以中證紅利上漲時的收益率也很誘人

（1）什么時候買

在選擇相應的指數基金之前，我們需要先確定買入的時機

買入的時機主要依據指數的估值百分位情況

當前市盈率PE(TTM)為7.48，百分位21.13%的時間；意味著比歷史上78%以上的時間都便宜；同時市凈率0.87倍，百分位2.59%，比歷史上97%以上的時間都便宜。

綜合來看，現在的估值已經很便宜了

（2）買哪個？

中證紅利在今年以來的表現不俗，有很多朋友希望推薦一下

一般我們選擇指數基金主要有三個條件

01選擇成立時間長，規模較大的指數基金，不選規模低于一億的。

02挑選費用較低的基金。

03選擇追蹤誤差較小的基金。

通過對市場上基金的篩選

如果希望完全復制指數的，易方達中證紅利ETF，能達到我們的要求。他的規模達到11.8億，遠遠超過其他的基金

如果希望通過增強策略，獲得超越指數本身的收益

那么我們可以選擇增強型指數基金

增強型指數金在追蹤指數的基礎上，通過一定的策略實現收益增強

增強型指數基金在一定程度上依賴于基金經理的主動選股

基金經理可以把走下坡路的公司剔除出去，選擇買入指數中基本面不錯的公司

所以費用也比單純的指數基金要高

富國中證紅利指數增強的過往業績遠超其他的基金

富國中證紅利拉長時間來看，收益甚至超過了易方達滬深300ETF

對于中證紅利，如果想買，那么選擇增強型指數基金會更好一些

基金經理能夠幫我們克服指數本身的缺陷，使收益最大化

5、一些建議

（1）盡量等待低點在買入

我們可以很明顯的看到，在最高點買入和在最低點買入，收益簡直是千差萬別。

在低估時買入，能夠讓我們獲得更高的利潤安全墊

（2）通過定投降低持有成本

按理來說，我們只要在低估位置買入，一直拿著就完事了。

但想要精準抄底難度極大

所以，我們只能盡量買在低估的位置，然后配合定投來降低成本。

定投還有一個重要的作用是，能夠讓我們抵御人性的弱點。

定投有了規律之后，可以避開追漲殺跌。

不在低點時畏懼，也不在高點時貪婪，養成定時定投的習慣后，賺錢是大概率的。

（3）長期持有

中證紅利包含的是市場上股息率最高的公司

做時間的朋友和價值的主人

才能帶來豐厚的回報

寫在最后

我們很難預測市場風格什么時候會契合自己持有的基金

當我們發現市場風格的轉換時，實際上再去買入已經有些晚了

還是那句話

沒有不賺錢的指數，只有不賺錢的投資者

當指數的估值已經很低時，而其他指數還高高在上時

適當的配置一些低估值的指數，在性價比上是一個不錯的選擇

總得來說，沒有十全十美的指數

了解指數的特點后，選擇適合自己的才是最重要的。