怎么融資買入基金？

《基金百問》057：我想到了一個來錢快的方法，分分鐘百萬、千萬到賬，那就是“融資”。【小故事解釋】“融資”最簡單的理解就是借錢，融資分為直接融資和間接融資。有什么區別呢，舉個例子。蛋蛋的快餐店要擴大規模，他找到了銀行貸款100W，其實蛋蛋借到的錢可能是建國昨天存進去的100W。但是建國可能就拿到了3%的利息，蛋蛋則要付出6%的利息來借這個100W。這就是【間接融資】，蛋蛋通過銀行這個中介，借到了普通百姓的錢。對企業來說，因為有中間商賺差價，所以需要付出比較高的利息。而且并不是所有企業都能從銀行那里貸到款，銀行通常更愿意借錢給有房有車的富人。對投資者來說，錢比較安全，但是收益也比較低。但如果蛋蛋說，我不找銀行借錢，我上市，發行股票，讓看好我快餐店發展的人都把錢投給我，賺了錢我給他們分紅，股價跌了我也不負責賠償。這就是【直接融資】，普通百姓直接把錢給企業，可能會賺很多錢，但問題是，也可會虧錢。所以直接融資可能收益很高，也可能損失本金，盈虧自負。對企業來說，不用像間接融資一樣給那么高的利息了，直接一毛錢利息都不用給。對投資者來說，想把錢投給誰就可以投給誰了。風險自己擔著。哪些形式可以融資呢？1. 向銀行貸款借錢；2. 向個人，企業借錢 ；3. 發行股票和債券借錢。（完）【前面的問答已發布，感興趣的可以關注去“挖墳”，在欄目里哦】【衡量一個人聰明與否的關鍵，在于這個人頭腦里有多少清晰、準確、必要的概念。也在于這些清晰、準確、必要的概念之間有多少清晰、準確、必要的聯系——李笑來】

一：怎么進行融資買入

一、所在的券商有融資融券資格。　　二、開戶滿6個月（試點時期18個月），三、賬戶資產達到50萬（在授信過程中還會涉及到客戶交易的盈利能力，換手率等等情況。另外券商的金額要求不同）。　　

二：怎么不能融資買入了

有些股票不能融資融券，是因為還不滿足融資融券標的股的要求，具體如下：1、在本所上市交易超過3個月；2、融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；3、股東人數不少于4000人；4、在最近3個月內沒有出現下列情形之一：（1）日均換手率低于基準指數日均換手率的15%，且日均成交金額小于5000萬元；（2）日均漲跌幅平均值與基準指數漲跌幅平均值的偏離值超過4%；（3）波動幅度達到基準指數波動幅度的5倍以上等。5、股票發行公司已完成股權分置改革；6、股票交易未被本所實施風險警示；7、本所規定的其他條件。一、不能成為融資融券標的股票，是有條件的，交易試點實施細則》，融券標的應該具有下列特點：1、是在交易所上市交易滿三個月；2、是融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；3、是股東人數不少于4000人；4、是近三個月內日均換手率不低于基準指數日均換手率的20%，日均漲跌幅的平均值與基準指數漲跌幅的平均值的偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準指數波動幅度的500%以上；5、是股票發行公司已完成股權分置改革；六是股票交易未被交易所實行特別處理；七是交易所規定的其他條件。二、可以做的是國家和券商認為相對安全些的股票，沒有的一般有可能是券商認為會出現暴漲暴跌的情況，或者有可能有退市風險。1、保證金要求不同。投資者從事普通證券交易須提交100%的保證金，即買入證券須事先存入足額的資金，賣出證券須事先持有足額的證券。2、而從事融資融券交易則不同，投資者只需交納一定的保證金，即可進行保證金一定倍數的買賣（買空賣空），在預測證券價格將要上漲而手頭沒有足夠的資金時，可以向證券公司借入資金買入證券，并在高位賣出證券后歸還借款。3、預測證券價格將要下跌而手頭沒有證券時，則可以向證券公司借入證券賣出，并在低位買入證券歸還。4、法律關系不同。投資者從事普通證券交易時，其與證券公司之間只存在委托買賣的關系；而從事融資融券交易時，其與證券公司之間不僅存在委托買賣的關系，還存在資金或證券的借貸關系。5、因此還要事先以現金或證券的形式向證券公司交付一定比例的保證金，并將融資買入的證券和融券賣出所得資金交付證券公司一并作為擔保物。投資者在償還借貸的資金、證券及利息、費用，并扣除自己的保證金后有剩余的，即為投資收益（盈利）。

三：可以融資買入lof基金嗎

ETF可以在一級市場用籃子證券申贖，可以在二級市場交易，專業的投資者可以穿梭于一二級市場用一二級差價進行套利交易。大盤股票ETF、債券、黃金、貨幣、跨境ETF支持T+0交易，滿足特殊條件的ETF還能納入兩融標的融資融券，國債、地方債ETF可以在交易所質押回購，ETF因為投資方式靈活能夠組合的策略也非常多，如果你是專業的機構投資者，有資金、有策略，ETF是非常好的投資工具。如果只是普通小散，在二級市場當股票投資也是不錯的選擇。LOF基金的業務功能要差很多，雖然也可以申贖、交易，但交易效率低，而且也沒有融資融券的功能，在交易所的產品種類和體量也很弱。唯一一點勝出于ETF產品的是參與門檻低，小散可以玩，但只做交易的話還不如買ETF。

四：融資買入怎么買

有融資融券的融資和專門的融資產品。100w估計能容到50w融資融券。 融資產品現在市場有的是門檻需要500w 可以融到1000w。年息大約12%，你想具體了解可以加我1，先和券商簽定協議 2，持有可融資的股票 3，申請融資請問你是打算在證券公司做正規的融資融券交易還是想找一些小型的投資公司做**？如果是在證券公司做融資融券，我可以解答你的問題。請問你問的是在證券公司做融資融券還是去找一些投資公司做股票**？如果你要咨詢如何在證券公司做融資融券，我可以解答你的疑問。 試點階段在證券公司做融資融券，有2個硬性條件必須滿足：1.在所在公司開戶滿18個月；2.證券賬戶時點資產在50萬以上（含股票和現金）。如果上述兩個條件你都滿足，可以向證券公司申請辦理融資融券。 目前交易所規定融資融券的保證金比例不得低于50%，也就是說如果你的保證金有100萬，那可融資或融券交易的金額就是200萬，把你的資金放大了一倍。只要你的維持擔保比例在150%以上，就是正常狀態，如果低于130%，就要被通知追加保證金，否則要被強行平倉。比如你有100萬資產，融資買了200萬股票，那就有100萬是負債，這時的維持擔保比例是200/100=200%，那200萬的股票只要虧損不超過50萬，就算正常狀態；如果虧損超過50萬，就是警戒狀態，收到證券公司發給你的風險提示；如果虧損達到或超過70萬，就要被通知在兩個交易日內追加保證金，否則就會被強行平倉，證券公司會把你的100萬負債和期間的利息費用扣除，剩余資產返還給你。

五：融資買入怎么買不了

1、認識融資融券

簡單的舉例來說兩個情景:

當你覺得行情特別好的時候，你想加錢投資，但是沒有錢。這個時候，如果你滿足融資融券的條件，那么你就可以找證券公司借錢加倉，這就叫【融資】，【所以本質上來講，融資就是股市里邊的信用卡】

當你覺得某個股票短期可能大跌的時候，如果你想通過它的下跌**，那你可以【融券】【融券就是指先向證券公司借股票高位賣出，低價再買回還給證券公司，自己掙了下跌差價

融資融券是指投資者向證券公司提供擔保品（現金或者股票），然后借入資金買入股票（融資）或者借入股票并賣出（融券）的行為。分為兩部分融資+融券，簡單的來說就是借入資金買入看多的股票+借入股票看空賣出，低位買入。

2、融資融券辦理條件

條件1.滿足半年證券交易經歷（中登公司記錄的首筆股票成交開始計算）

條件2.滿足前20日均50萬賬戶資產

實操中，會分為【標準模式】和【非標模式】，或者【線下模式】和【線上模式】

3、融資融券開戶流程

分為3類

線下標準模式：本券商滿足條件

辦理時間約1-2小時。

先下非標模式：原券商資產認定證明辦理

時間：最快一天

線上標準模式：辦理時間40分鐘左右，在家或辦公室，最高效

4、融資融券費用

融資買入 ：用自有資金或者持倉股票做擔保，向證券公司借入一定比例的資金，然后買入股票從而放大收益。（現金融資比例為1:1，股票融資比例為1：0.7-0.9，例50萬現金融資50萬，本金變成100萬；50萬股票市值可融資約35萬，本金變成85萬）

目前市場中最低的融資利率在【5%左右】

融券整體成本高于融資，對于券商來說屬于風險業務，券源多的券商券源也有限。目前融券最低有2.99%起的券商

不展期提前結束融資融券，直接帶入天數可計算。需要展期，利息是在展期是收取上一期，這是最劃算的。也有券商每月固定時間收取，這樣算下來年化是大于5%的。

總的來說，記住這個參考標準：股票萬1，場內基金萬0.5，融資5%，能線上最好線上。和券商談，你就不會吃虧！

5.其他要問清楚事項參考：

1.問清楚利率是多少，是不是永久利率，比如：5%

2.問清楚費率，是不是永久費率，比如：是不是信用戶和普通戶都是比如萬一的費率

3.辦理條件，一定要求講清楚細節，每個人情況不同，甚至辦理選擇線上和線下效率不同

4.辦理方式能線上就線上。

5.問清楚融資融券利率結算方式：最佳的方式是展期時才結算利息，這樣最劃算。比較不劃算的是：每月固定時間收取利息

6.T+0操作 ：A股一直以來實行T+1制度，但是通過融資融券工具可以實現當天買當天賣。比如當天開盤買入你認為上漲的股票，當天股票真的上漲之后，再通過融券賣出等量股票鎖住資金，這樣就能取得股票上漲帶來的收益，等到下一交易日，賣出原先持有的股票，然后歸還融券的負債即可

類似“T+0”操作

1、當日普通買入股票A，價格上漲到高點后，預計次日股價會有所回落，為了避免隔夜風險，高點融券賣出同樣數量的股票A，次日開盤現券還券的方式了結融券負債，避免個股持倉風險。

適用于：當日股價波動較大，個股低開高走，但次日股價未知，為有效避免次日股價回落風險，采用融券的方式賣出同數量的股票，次日現券還券，避免次日股價回落。

2、普通賬戶持有A股票，若預測股價上漲，可融資買入A股票，當天“賣券還款”或“普通賣出”A股票，則還融資的負債，當天不收取利息。

3、同一日，對同一種股票，進行相同數量的“融資買入，融券賣出”或“融券賣出，融資買入”，成交日次日，采用現金還款償還融資款、現券還券償還融券款。

這種情況需要收取利息，但可以避免持股過夜風險，適用于單日股價波動大，快進快出，避免套牢，為資金不足的投資者帶來較大的利潤。