行業指數基金 怎么操作？行業基金和指數基金的區別？

《指數基金投資指南》常見指數基金品種分類:1.寬基指數:上證50、滬深300、中證500、創業板指數、恒生指數、納斯達克指數；2.行業指數基金:①優秀行業:必須消費行業、醫藥行業、可選消費行業、養老產業；②強周期行業:銀行業、證券業、金融行業、非銀金融行業指數；③其他行業:軍工、環保、地產行業。

1、什么是指數ETF和行業ETF,怎么購買？

這個很簡單，先去在線注冊一家證券公司賬戶，然后去銀行柜臺開通銀證轉賬功能，把錢轉入證券賬戶，就可以正式買指數ETF了。

在股票搜索頁面，搜索ETF，就可以彈出A股所有的ETF名稱。

想買哪只，就買哪只。

基金分為場內基金和場外基金兩種。場內基金是自己通過自己的股票賬戶，輸入代碼買入即可，跟買股票的操作方法一樣，你可以在股票軟件中輸入etf就會顯示所有的基金。場外基金是通過第三方購買的。常用的指數基金包括上證指數基金(500etf)創業板指基金(300etf)，以及上證50etf。

板塊基金是指各個板塊的股票所組成的基金。比如券商etf，是由所有的證券股票組成的板塊基金。芯片etf則是由所有的芯片個股組成的板塊基金。

您好，我是掘金ＥＴＦ,很高興回答這個問題。

首先，指數ＥＴＦ,投資范圍為標的指數的成份股，比如50ＥＴＦ.300ＥＴＦ,它分別投資于上證５０指數，滬深３００指數所投資的標的股票；行業ＥＴＦ，投資范圍為行業指數標的成份股，比如證券ＥＴＦ,芯片ＥＴＦ,它分別投資于證券行業和芯片行業的成份股。指數ＥＴＦ代表整個市場中做為成份股的優質股的走勢情況，行業ＥＴＦ則代表某個行業中優質成份股的表現情況。它的優勢在于分散了投資者的風險，因為普通投資者在選股環節缺乏專業知識，進場的股票由于劇烈波動而被清洗出局的比比皆是，同時還伴有踩雷的現象發生，所以建議投資者從安全角度出發，在看好市場的情況下，可以選擇代表市場指數的ＥＴＦ或代表某個行業指數的ＥＴＦ來投資。

其次，ＥＴＦ基金的運行，代表的是市場大方向的走勢，它的趨勢就比如是鐵軌上急馳而來的火車，想馬上剎車停住是不太可能的，除非發生了非常大的事件。 另外，ＥＴＦ基金所選成份股都是可以代表市場，行業里質地最好的股票，無論是從業績還是未來的發展來看都是相當好的。投資者的投資的安全系數更高一點。但是不管交易ＥＴＦ，還是個股，筆者都建議建立適合自己的交易系統，從選ＥＴＦ、到進場出場時機、止盈止損都要有自己的策略在里面。

最后，關于怎么買賣ＥＴＦ,前提是投資者在證券公司開戶，然后能過二級市場就可以自由買賣ＥＴＦ，投資都就像買賣股票一樣，輸入ＥＴＦ相對應的代碼，就可以正常交易了。祝您在ＥＴＦ上有所斬獲。下圖筆者畫線參考，僅供大家學習交流，據此操作，風險自擔！

2、指數基金怎么操作？

提到指數基金，大家可能都不陌生，畢竟指數基金曾經被巴菲特老爺子盛贊，尤其很多寬基指數，是比較適合進行定投的，我們今天就來講講指數基金的三個冷知識，可能會扭轉你對指數基金的認識。

第一：指數基金也能主動管理。

按照投資策略的不同，指數基金可分為量化增強型指數基金和被動管理型指數基金。指數增強產品今年由于較高的超額收益，引起了大家的關注。

什么是指數增強基金？大家都知道普通的指數基金就是完全跟蹤特定指數的，開玩笑講，基金經理可以“躺平”。

而指數增強基金的不同點在于，它的策略是大部分被動復制，小部分主動優化。大部分被動復制，意味著指數增強基金的持倉有明確的規則和限制，增強基金有一個標準，80%的倉位必須從指數成份股及備選成份股篩選，所以不用擔心基金風格突變的風險。但小部分主動優化則是采用主動選股、量化模型等多種方式調整投資組合，以追求超越標的指數的業績表現。

舉例來看，買一只跟蹤滬深300指數的基金，由于是被動型基金，這只基金體現的就是滬深300指數的漲跌起伏，即Beta部分。而如果另一只基金在跟蹤指數的前提下，增加優質個股的權重，比跟蹤指數本身的基金多賺了10%，那么多賺出的這部分10%即是alpha收益。這只基金的收益最終來自市場收益(beta)+超額收益(alpha)，這也是指數增強基金通常的收益構成。

第二點：指數基金不僅可以跟蹤股票，還可以跟蹤債券、商品。

股票指數我們都比較熟悉，比如說滬深300，中證500，追蹤這兩個指數的基金也很多。

但是指數基金不僅只有股票指數基金。根據指數跟蹤的不同資產，指數還可以分為債券指數、商品指數、海外股票指數這幾類。

債券指數，則是反映債券市場價格總體走勢的指數。比如我們有債券ETF，跟蹤標的有10年期國債、5年期國債及城投債等等。

商品指數，反映的是同質化可交易的商品的價格走勢，比如黃金、原油、白銀，分別就有反映各自價格走勢的指數。

海外股票指數可以類比股票指數來理解，不同之處就在于海外股票指數跟蹤的是海外股票市場，比如跟蹤香港股市的恒生指數，跟蹤美國股市的標普500指數、納斯達克指數等等。

第三點：不是任何指數基金都適合定投。

在起始凈值和最終凈值一定的情況下，凈值波動率會對定投收益率造成影響，所以我們說，凈值波動較大的基金更適合定投。

但波動性大并不是唯一的篩選標準，因為波動大雖然有利于低位建倉，但是如果只是一味地波動向下，那就會出現虧損越來越大的情況。所以通常所說的波動多數是整體向上的波動，基金定投也正是在這種上下波動中畫出微笑曲線。

因此，我們在篩選定投產品的時候，不僅要看波動性，也要看是否具備高成長性。

高成長性的指數有兩大優勢，一是處于成長期的企業一般處于上市初期，市值較小，此時會擴大融資規模，經歷沉淀期過后，主動尋求投資機會，在此期間企業規模不斷被壯大，可獲得高增速的收益；其次，選擇市值較小的公司在牛市里面更容易被資金推動，漲幅也會更高。

從波動率和成長性兩方面來看，創業板、中證500指數都比較適合定投。當然市場風格會不斷切換，我們在定投時，可以將這類成長性指數和滬深300、上證50等大盤價值型指數進行搭配配置。

總得來說，投資指數基金學習成本低、風險相對偏低、操作也相對方便，是適合普通投資者的入門之選，但是學懂了指數基金只是第一步，在實際的投資過程，能否堅持定投，同樣非常重要，只有知行合一，才能在投資過程中有所收獲。

優先選指數基金不選個股。因為指數的話，不容易出現個股風險。而且指數會定期更新，把垃圾股踢出。

優先選波動大的指數。這個廢話不多說，直接給大家看一張表。波動大的和波動小的哪個效果好，一目了然。因此，當前A股定投最佳目標：510500 中證500指數ETF。

每月買一次即可，可以月初，可以月中，也可以月末，相對固定。每周定投更加麻煩，測算下來也不見得能獲取更高收益。

關于何時開始：任何時候開始都行。

方法是每月買入固定金額的錢（比如5000元），而不是買入相同的股數（比如1000股）。這種方法優點在于：跌到價格低的時候，自然就能買入更多股數，自動起到攤薄成本的作用。

什么時候賣出呢？飛哥建議是大牛市賣出，什么時候是大牛市賣出的好時機呢？看你證券公司啥時候開戶要排隊，這個時候就是賣出的最好時機！

指數基金屬于被動型管理基金，此類基金復制相應指數的成份股，不主動調整成分股進行倉位，力求復制相應指數的表現。如果指數像道瓊斯指數那樣有長達數年的慢牛表現的話，那么無論是定投還是一次全倉投入，只要經過一定時間的積累，最后都能獲得不錯的回報。

國內股市參與者包含很多散戶，主力為了套路散戶，造成指數牛短熊長，更多的時候是上上下下的猴市或者死氣沉沉的牛皮市，這個情況下定投或者投入后不動就不是最優的策略，回報與時間的積累無關，有可能你定投了幾年，當你決定贖回卻發現指數又回到了原點，回報甚至不如余額寶，碰到這種情況就相當蛋疼。

我認為對被動基金進行主動管理才是適應當前環境的最優策略，那么如何對被動基金進行主動管理呢？我認為可以借用“敵進我退,敵駐我擾,敵疲我打,敵退我追”進行總結。

敵進我退：指數上漲途中逐步減倉；

敵駐我擾：指數在相對高位或者低位時伺機做T；敵疲我打：指數大漲時大賣，指數大跌時大買；敵退我追：指數下跌途中逐步加倉。

市場上有很多行業指數基金，比如5G、芯片、新能源等等，如果你有時間研究這些行業，同時對這些行業在股市的輪動表現能有比較好的掌握，那么投資這些也不錯，不過如果你都能掌握行業輪動特點的話，那么直接入市豈不是更好？

我認為，對標上證50、滬深300、創業板指數的基金比較適合新手和沒有時間關注行業動態的投資者，只要你對中國經濟有信心，不在指數低位的時候割肉，不在高位時惜售，經過時間的積累會獲得不錯的回報。

3、最近了解了一下指數基金定投，但是還是不清楚怎么選？

因為現在指數基金特別多，掛鉤的投資方向也越來越豐富，所以指數產品的挑選難度是不斷加大，但我們可以逐一采取排除法。

1、排除主題指數基金

主題基金往往只在短期階段性表現，需要有較強的投研能力，這顯然不符合大部分人，例如軍工、黃金、農業、科技等，都需要做擇時。

2、排除傳統指數

上證50、滬深300首先可以排除，目前大部分新興產業都在創業板、科創板上市，上證50與滬深300留下來的大部分都是傳統行業，比如金融地產等，不具備長期較好的表現。

3、剩余指數再挑選

1）創業板指，可以重點考慮，未來創業板推出注冊制，會不斷優勝劣汰，剩下的都是好公司，相信指數長期會有生命力。

2）中證500。相對比較均衡，中盤股居多，但是權重方面建議選擇等權重指數，也就是500只股票的權重一樣，避免一些大市值股票對權重帶來過大影響。

3）個別創新指數。比如外資持續流入的50強股票等等，比較難挑選，如果有疑問，可以進一步交流。

以上就是我的回答，希望對大家有幫助，歡迎留言繼續探討。

我是80后理財規劃師（AFP）持證人九點水

很高興能回答你的問題。指數基金是一種被動型的基金，它是盡量復制指數的走勢。基于此，我建議從以下兩個方面著手選擇基金。

第一選擇行業。指數基金分為寬指基金，比如上證50，中證500等，和行業基金白酒，地產，軍工等。我們在做配置的時候，要寬指基金和行業基金進行搭配。寬指基金相對來說比較比較穩健，很抗風險，但是在牛市的時候他的受益表現往往不那么亮眼。對于行業指數的選擇，我們要結合國家的政策，以及以后的社會發展需求來選擇。以后的科技，醫療，金融，消費這些都是以后不錯的方向，可以配置一些。

第二選擇基金規模。基金規模最終會反映到基金的流動性上流動性，當市場好的時候，流動性顯得不是那么重要，但是當市場表現差的時候，流動性的重要性就顯示出來了。

我是九點水，歡迎留言討論，以及點贊關注哦！

亂花漸欲迷人眼，其實很多人都有選擇困難癥。我最終決定選擇紅利策略的ETF基金，范圍小多了。