資本回收系數是什么？回收率是什么意思

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1，回收率是什么意思

我個人理解, 回收率應該是指在實驗條件下, 于含有被分析組份的樣品中加入已知量的被分析組份, 在正確的操作下得到的分析結果增量占加入的已知量的百分比. 比如水中總無機氯含量測定, 樣品水中含有無機氯 20 mg/l, 取 100ml 被測水樣品, 加入 0.1ml 濃度為 10mg/ml 的含無機氯標準樣品, 測定時忽略體積變化, 如果測定出樣品中無機氯為 2.98mg/l, 則認為回收率為 98%，不知道這樣解釋樓主是否明白了。回收率包括絕對回收率和相對回收率。絕對回收率考察的是經過樣品處理后能用于分析的藥物的比例。因為不論是生物基質還是制劑輔料中的藥物，經過樣品處理都有一定的損失。相對回收率嚴格來說有兩種。一種是回收試驗法，另一種是加樣回收試驗法。前者是在空白基質中加入藥品，標準曲線也是如此，這種測定用得較多，但有標準曲線重復測定的嫌疑。回收：回收利用的一種。指從廢物中分離出來的有用物質經過物理或機械加工成為再利用的制品。回收率包括絕對回收率和相對回收率。絕對回收率考察的是經過樣品處理后能用于分析的藥物的比例。相對回收率嚴格來說有兩種。一種是回收試驗法，另一種是加樣回收試驗法。前者是在空白基質中加入藥品，標準曲線也是同此，這種測定用得較多，但有標準曲線重復測定的嫌疑。第二種是在已知濃度樣品中加入藥物，來和標準曲線比，標準曲線也是在基質中加藥物。

2，債券成本計算

基本公式其他運用一次性款項終值單利終值＝現值×(1＋n×i)或F＝P×(1＋n×i)復利終值＝現值×(1＋I)n或F=P×(F/P，i,n )求期數、利率一次性款項現值單利現值＝終值/（1＋n×i）或P＝F/(1＋n×i)復利現值＝終值×(1＋i)-n或F=P×(P /F，i,n )求期數、利率普通年金終值終值＝年金額×普通年金終值因數或F=A×(F/A,i,n)求年金額、期數、利率普通年金現值現值＝年金額×普通年金現值因數或P=A×(P/A,i,n)預付年金終值終值＝年金額×預付年金終值因數(普通年金終值系數期數加1系數減1)，F＝A×[(F/A，i,n+1)-1]求年金額、支付期數、利率預付年金現值現值＝年金額×預付年金現值因數(普通年金現值系數期數減1系數加1)，P＝A×[(P/A，i,n-1)+1]求年金額、支付期數、利率遞延年金現值1．P＝A×(P/A, i,n-s)×(P/F, i,s)2、P0＝Pn-Ps=A×(P/A, i,n)-A×(P/A, i,s)求年金額、利率永續年金現值現值＝年金額/折現率＝A/i 沒有終值求利率i=A/P 求年金A＝P×i系數間的關系：互為倒數關系期數、系數變動關系復利終值系數預復利現值系數償債基金系數預年金終值系數資本回收系數預年金現值系數即付年金終值系數預普通年金終值系數：期數＋1，系數－1即付年金現值系數預普通年金現值系數：期數－1，系數＋1靈活運用名義利率(r)預實際利率(i)的換算插補法的應用(以利率I0為例，β為對應系數)i=(1+r/m)m-1(i0-i1)/(i2-i1)=(β0-β1)/( β2 -β1)；

3，什么是WACC

什么是WACC ？ 定義公司通過贏得一回報在那個資本之上的費用的被投資的資本創造價值為股東。 WACC (Weighted Average Cost of Capital)是這費用表示。 它用于看價值是否增加，當某些意欲的投資或戰略或者項目或者購買被承擔時。WACC被表示為百分比，象利息。 例如，如果公司比此與WACC 12%一起使用，意味著應該做僅投資，并且應該做所有投資， WACC給一回報更加高于12%。 資本的費用為所有投資，為一家整個公司或為項目，是否是資本提供者將想接受回報的利率，如果他們在別處將投資他們的資本。 換句話說，資本的費用是opportunity cost的類型。WACC的演算。 公式WACC的容易的部分是它是清楚的它的債務part.在許多情況下多少公司必須支付他們的銀行家或債券持有人舉債籌資。 然而更加困難的，是資產凈值財務的費用。 通常，因為資產凈值介入風險差額，資產凈值資本的費用費用舉債籌資高于。 使計算WACC困難的因素：1. 計算這風險差額是做WACC復雜的演算的一件事。2. 另一重要復雜化是哪些應該用于債務和資產凈值的混合最大化股東價值。 這是什么“Weighted”在WACC意味。3. 最后： 也，因為通常利息支付是可減稅的，公司的稅率是重要的。WACC公式： 債務/TF (債務) (1稅)的費用+ 資產凈值/TF (資產凈值的費用)------------------------------------------------- WACC在這個公式， ? TF意味總財務。 總財務包括債務和資產凈值財務的市價的總和。 一個重要問題與TF是否是，并且在什么之下情況，它應該包括流動負債，例如商業信用。 按重視公司這是相關的，由于： o 許多公司進取地使用商業信用。o 有利息(或財務)索價為這樣使用。o 商業信用在資產負債表可以是一筆巨額。? 稅代表公司的稅率。WACC演算的例子。假設以下情況在公司中：債務=加權平均資本成本

4，收入投資回收期計算

1、計算公式靜態投資回收期可根據現金流量表計算，其具體計算又分以下兩種情況：1）項目建成投產后各年的凈收益（即凈現金流量）均相同，則靜態投資回收期的計算公式如下：P t =K/A2）項目建成投產后各年的凈收益不相同，則靜態投資回收期可根據累計凈現金流量求得，也就是在現金流量表中累計凈現金流量由負值轉向正值之間的年份。其計算公式為：P t =累計凈現金流量開始出現正值的年份數-1+上一年累計凈現金流量的絕對值/出現正值年份的凈現金流量2、評價準則將計算出的靜態投資回收期（P t ）與所確定的基準投資回收期（Pc）進行比較：l）若P t ≤Pc ，表明項目投資能在規定的時間內收回，則方案可以考慮接受；2）若P t >Pc，則方案是不可行的。擴展資料：投資回收期的優點和缺點1、優點投資回收期指標容易理解，計算也比較簡便；項目投資回收期在一定程度上顯示了資本的周轉速度。顯然，資本周轉速度愈快，回收期愈短，風險愈小，盈利愈多。這對于那些技術上更新迅速的項目或資金相當短缺的項目或未來的情況很難預測而投資者又特別關心資金補償的項目進行分析是特別有用的。2、缺點不足的是，投資回收期沒有全面地考慮投資方案整個計算期內的現金流量，即：忽略在以后發生投資回收期的所有好處，對總收入不做考慮。只考慮回收之前的效果，不能反映投資回收之后的情況，即無法準確衡量方案在整個計算期內的經濟效果。由于這些局限，投資回收期作為方案選擇和項目排隊的評價準則是不可靠的，它只能作為輔助評價指標，在做項目評估時往往需要運用一些更為專業的資金預算法結合應用。參考資料：搜狗百科-投資回收期計算1、提問者給出條件里，投資額第二項為無用數據；如果有用，你下面的所有數據均不成立。因為如果投資期（建設期）為兩年，你下面的凈現金流量和累計現金流量必然是7組數據；如果投資期為一年，25為2009年的流動資金，則該年（2009年）的凈利潤、凈現金流量和累計現金流量都應相應的減去25。2、提問者給出的是扣除所得稅后的凈利潤，由此計算出來的投資回收期和內部收益率都應是稅后值。3、稅后投資回收期，是含投資期或建設期的時間 1 2 3 4 5 6凈現金流量 -75 29.4 78 117 150 165累計凈現金流量 -75 -45.6 32.4 149.4 299.4 464.4回收期=（累計凈現金流量轉正的年份-1）+累計凈現金流量轉正年份上年累計凈現金流量絕對值/（累計凈現金流量轉正年份累計凈現金流量-上年累計凈現金流量）=2.58年3、稅后內部收益率內部收益率的公式如下：(1)計算年金現值系數(p/A，IRR，n)=K/R;(2)查年金現值系數表，找到與上述年金現值系數相鄰的兩個系數(p/A，i1，n)和(p/A，i2，n)以及對應的i1、i2，滿足(p/A，il，n)>K/R>(p/A，i2，n);(3)用插值法計算IRR：(IRR-I)/(i1—i2)=[K/R-(p/A，i1，n)]/[(p/A，i2，n)-(p/A，il，n)]。計算過程是解一元n次方程的過程，要用若干個折現率進行試算，直至找到凈現值等于零或接近于零的那個折現率。但是如果使用電子工具，就可實現快速求解。比如可用IRR函數或單變量求解。計算結果：87.38%4、IRR=0.8738遠大于Ic=0.08,說明償債分析指標很好,項目可行。年折舊=10/10=1萬投資后年現金流入=3+1=4萬投資回收期=10/4=2.5年希望可以幫助你

5，CAPM是什么

一、CAPM的理論意義及作用 （一）CAPM的前提假設 任何經濟模型都是對復雜經濟問題的有意簡化，CAPM也不例外，它的核心假設是將證券市場中所有投資人視為看出初始偏好外都相同的個人，并且資本資產定價模型是在Markowitz均值——方差模型的基礎上發展而來，它還繼承了證券組合理論的假設。具體來說包括以下幾點：證券市場是有效的，即信息完全對稱；無風險證券存在，投資者可以自由地按無風險利率借入或貸出資本；投資總風險可以用方差或標準差表示，系統風險可用β系數表示。所有的投資者都是理性的，他們均依據馬科威茨證券組合模型進行均值方差分析，作出投資決策；證券加以不征稅，也沒有交易成本，證券市場是無摩擦的，而現實中往往根據收入的來源（利息、股息和收入等）和金額按政府稅率繳稅。證券交易要依據交易量的大小和客戶的自信交納手續費、傭金等費用；除了上述這些明確的假設之外。還有如下隱含性假設：每種證券的收益率分布均服從正態分布；交易成本可以忽略不計；每項資產都是無限可分的，這意味著在投資組合中，投資者可持有某種證券的任何一部分。 （二）CAPM理論的內容： 1.CAPM模型的形式。E（Rp）=Rf+β（[（RM）-Rf]其中 β=Cov（Ri，Rm）/Var（Rm） E（Rp）表示投資組合的期望收益率，Rf為無風險報酬率，E（RM）表示市場組合期望收益率，β為某一組合的系統風險系數，CAPM模型主要表示單個證券或投資組合同系統風險收益率之間的關系，也即是單個投資組合的收益率等于無風險收益率與風險溢價的和。 2.理論意義。資本資產定價理論認為，一項投資所要求的必要報酬率取決于以下三個因素：（1）無風險報酬率，即將國債投資（或銀行存款）視為無風險投資；（2）市場平均報酬率，即整個市場的平均報酬率，如果一項投資所承擔的風險與市場平均風險程度相同，該項報酬率與整個市場平均報酬率相同；（3）投資組合的系統風險系數即β系數，是某一投資組合的風險程度與市場證券組合的風險程度之比。CAPM模型說明了單個證券投資組合的期望受益率與相對風險程度間的關系，即任何資產的期望報酬一定等于無風險利率加上一個風險調整后者相對整個市場組合的風險程度越高，需要得到的額外補償也就越高。這也是資產定價模型（CAPM）的主要結果。 3.CAPM理論的主要作用。CAPM理論是現代金融理論的核心內容，他的作用主要在于：通過預測證券的期望收益率和標準差的定量關系來考慮已經上市的不同證券價格的“合理性”；可以幫助確定準備上市證券的價格；能夠估計各種宏觀和宏觀經濟變化對證券價格的影響。 由于CAPM從理論上說明在有效率資產組合中，β描述了任一項資產的系統風險（非系統風險已經在分化中相互抵消掉了），任何其他因素所描述的風險盡為β所包容。并且模型本身要求存在一系列嚴格的假設條件，所以CAPM模型存在理論上的抽象和對現實經濟的簡化，與一些實證經驗不完全符合，但它仍被推崇為抓住了證券市場本質的經典經濟模型。鑒于CAPM的這些優勢，雖然我國股市和CAPM的假設條件有相當的差距，但沒有必要等到市場發展到某種程度再來研究CAPM在我國的實際應用問題，相反，充分利用CAPM較強的邏輯性、實用性，通過對市場的實證分析和理論研究，有利于發現問題，推動我國股市的發展。宿營CAPM是英文Capital Asset Pricing Model的縮寫，中文意思：資本資產定價模型。CAPM由經濟學家威廉-夏普（William F﹒Sharpe）、約翰-林特納（John Lintner）在60年代提出，自那時起，一直對財務界產生重要的影響，該模型假設非系統性風險可通過多元化投資分散掉，不發揮作用，只有系統性風險發揮作用。就特定證券而言，相關風險不是總風險，而是個別證券的系統性風險。CAPM的公式為：Rj=Rf+（Rm-Rf）β （1.1）Rj是證券J的報酬率，Rf是無風險資產的報酬率，Rm是市場均衡組合的報酬率，β是證券J的貝他系數。β越大，系統性風險越高，要求的報酬率越高﹔反之，β越小，要求的報酬率越低。證券組合的β是個別證券的β的加權平均。

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