黃金價格與美元匯率之間的關系

一、黃金價格與美元匯率之間的關系

目前國際外匯市場上主要貨幣包括美元、歐元、日元、英鎊和瑞士法郎等。隨著20世紀70年代初布雷頓森林體系的解體和世紀之交歐元的誕生崛起，都對美元的產生了非常大的負面影響，但是這并沒有改變美元作為國際金融市場的主導貨幣的地位，國際市場的黃金價格仍然以美元標價為主。下面我們仔細分析美元匯率與黃金價格機制之間的關系。

一、美元匯率與黃金價格聯動機制

美元匯率與黃金價格的波動，具有深度聯動關系：美元匯率上升及伴隨的資產價格上揚，短期資本就會涌入美元貨幣市場和美元資本市場，黃金價格就會相應走低；美元匯率下跌及相伴的美元資產價格下跌，短期資本就會流出美元貨幣市場和美元資本市場，涌入黃金市場，黃金價格就明顯走高。

外匯市場上美元強弱是影響黃金市場價格高低的重要因素。美元與國際黃金價格之間發生作用的機制如下：

（一）黃金與美元外匯作為人們投資選擇的重要金融資產工具，各自具有不同的特性。美元從本質上說，是一種不兌現的信用貨幣，是一種債務性的金融資產。黃金，在信用時代，無疑是一種金融資產，而且是為數不多的非債務性金融資產。

（二）美元是國際公認的硬通貨，黃金非貨幣化30多年來，它與黃金共同成為人們最信賴的國際儲備。二者存在此消彼長的關系，也就是說美元衰弱，黃金價格就會上揚。

（三）世界黃金市場一般都以美元標價，當美元貶值時，在黃金的美元價格不發生變化或變化很小的情況下，以其他貨幣衡量的黃金價格亦表現為下降，從而刺激非美國家對黃金需求增加，最終使國際黃金價格隨之上漲。

（四）美國GDP占世界GDP的1/4強，對外貿易世界第一，世界經濟深受其影響，而黃金價格與世界經濟好壞成反比例關系，因此美國經濟和美元匯率直接影響著國際黃金價格。

由此可見，美元強弱與國際黃金價格基本上是反向變化關系，而且是前者為因后者為果的影響與被影響、決定與被決定的關系。

二、美元匯率與黃金價格機制起作用的前提

美元匯率與黃金價格之間的作用機制正常顯現是要具備一定前提條件的。這個前提條件就是影響黃金價格的重要因素包括國際地緣政治形勢保持穩定，國際經濟金融形勢平穩、未發生大的動蕩。

只有當國際地緣政治、國際經濟形勢、國際金融形勢都是處于相對穩定時，分析匯率波動與黃金價格的影響才是有意義的，匯率的變動才成為黃金價格的決定因素。忽略影響黃金價格的匯率層級之上的優先層級的存在，去評判匯率波動對黃金價格的影響是存在誤區的。

二、做外匯交易時美元跟黃金的關系是什么？

美元是世界黃金價格的標價貨幣，這就決定了黃金價格與美元走勢之間的反方向關系。舉例來說，假定黃金本身價值沒有發生變動，而一旦美元下跌，那么黃金價格自然會表現為上漲。在外匯交易當中美元是很多其他要素的價格參考，所以它既是一種交易品種，也能衡量其他品種的價值，比較特殊，在操作中應該引起注意。

另外，美元和黃金是可以相互替代的投資工具：通常投資人在進行價值投資時，取黃金就會舍美元，取美元就會舍黃金。如果美元的走勢強勁，投資美元就會有更大的收益，那么黃金的價格就可能下跌;相反，在美元處于弱市的時候，投資者會減少對美元的投資，將資金投向金市，從而推動金價的上揚。

外匯交易市場上的參與要素之間的關聯是很微妙的，你可以找一個安全系數比較高的外匯交易平臺好好研究一下，可以推薦一個給你澳大利亞ECN Trade，這個很不錯。交易過程是很重要的，但是總的來說交易之前的關聯度分析也是非常有必要的。

三、美元和黃金是正相關還是負相關?

大多數時候是負相關。

但是關聯的程度各個不同的經濟背景是不一樣的。

偶爾可以看到黃金和美元一起上漲的圖形、、、

四、美元匯率與黃金的關系？

黃金是一種貨幣儲備，雖然美元實際上擔當著黃金在以前的職能，黃金還是對貨幣政策有一定影響的，是對付 通貨膨脹 的一種手段，它對美元是一種替代作用，黃金的在市場上的主要職能是儲備貨幣和避險工具。

美元匯率直接反應美元的漲跌。

美元強弱是影響金價高低的重要因素。這主要有三個原因：

首先，美元是世界公認的硬通貨，美元和黃金都是國際儲備資產，美元堅挺就削弱了黃金作為儲備資產和保值功能的地位。

其次，美國 GDP 約占世界 GDP 的 1/4 強，對 外貿 易總額世界第一，世界經濟深受其影響；而黃金價格顯然與世界經濟好壞成反向關系。

第三，世界黃金市場一般都以美元標價，美元貶值一方面勢必導致金價上漲，另一方面，以美元計價的黃金對于其他貨幣的持有者來說就顯得便宜了，這將會刺激對于黃金的需求。所以，美元走勢與金價應是反方向變動的關系。

五、在外匯中,黃金,白銀和澳元是不是有間接關系

有點牽強，首先銅的價格跟澳元并沒有太多關系。澳元影響較大的是鐵礦石！其次黃金白銀是貴金屬，銅最多算是有色金屬！黃金的上攻也就意味著美元指數的衰弱，現貨銅肯定會價格上漲！貴金屬只有黃金是避險品種，白銀跟銅的上漲只是連帶而已！

六、美元指數和國際金價是正相關還是負相關

這個問題問的非常好，因為在正常黃金和美元交易里美元通常都是跟黃金走反的，理由很簡單，因為黃金由美元定價，所以當美元漲了相對的黃金也就會被做空，大家去追逐美元。

但是這次歐洲的債務危機的“嚴重”是因為歐洲很多國家都是互相連系的，也就是說要是真的有國家不行了會有連環效應，也就是說整個歐洲都會被拖累，那投資客和對沖基金又對這樣的問題非常敏感，所以他們做空歐洲的貨幣，這就是為什么你看到最近英鎊和歐元都創了新低，但是他們做空英鎊和歐元的同時也就意味著他們做多美元，所以美元指數飛漲，這完全是整個歐洲的巨額避險資金造成的。這個時候你可能要問，難道這些歐洲巨額資金就一定要買美元嗎？不能直接去買黃金白銀嗎？答案是不能，因為黃金白銀都是用美元定價，所以就算這些歐元資金想買進黃金白銀他們也必須先把手里的歐元換成美元，所以美元必須漲

再看黃金這邊，在經過過去兩年的經濟刺激后全世界都在通貨膨脹，如果你最近有關心股神巴菲特公司年會的話你會聽到他大聲的說他現在不看好任何國家的貨幣，其實他的話外音就是他看好黃金，白銀，因為貨幣在遭受通貨膨脹的同時，黃金白銀就是最好的避險工具，所以最近的黃金白銀天天大漲。^_^