計算到期收益率時候有什么計算公式？是怎么算的呢的？

到期收益率，又稱最終收益率，是投資購買國債的內部收益率，即可以使投資購買國債獲得的未來現金流量現值等于的折現率債券的當前市場價格。到期收益率的計算公式是什么？它是如何計算的？

到期收益率的標準公式

PV：年金現值；

C：每期現金流量；

y：每個期限的回報率；

商務印書館《英漢證券投資大辭典》解釋：到期收益率。縮寫：YTM。在計算持有固定收益投資產品至到期收益率的過程中，除了復合利率的概念外，還考慮了折價和溢價因素。

到期收益率公式

到期收益率=（收回金額-買入價總利息）/（買入價×到期時間）×100%

與持有期收益率一樣，到期收益率也考慮了利息收入和資本損益。而且，由于回收金額為名義金額，固定不變，提前決策時可以準確確定。可作為決策參考。但到期收益率適用于持有至到期的債券。

例子

某債券面值為100元，10年還本，年息8元，名義收益率8%。如果某天債券的市場價格為95元，則當前收益率為8/95。年末，如果你以市價95元買入面值為100元的10年期債券，持有至到期，除每年8元的利息外，還9 年內每年獲得本金 5 元，到期收益率為 (8×10 5)/(95×10)。

資本回報率的計算公式是什么？4、按是否有附單：清潔票據（CleanBill）、跟單票據（DocumentaryBill）到期收益率計算公式到期收益率計算公式：到期收益率=（收回金額-買入價+總利息）/（購買價格×到期時間）×100% 舉個例子：某債券面值為100元，10年還本，年息8元，名義收益率8%。如果某天債券的市場價格是95元，那么當前收益率是8/95。如果有人在第一年年初以95元的市場價格購買面值100元的10年期債券，持有至到期，加上每年8元的利息，為期9年，他還拿到本金 黃金獲利5元，到期收益率為(8×10+5)/(95×10)。所謂到期收益率，是指持有債券至還款期所獲得的收益率，包括所有到期利息。到期收益率是投資購買債券的內部收益率，即能使投資購買債券獲得的未來現金流量的現值等于債券當前市場價格的折現率。到期收益率法的基本原理是逐步檢驗折現率，即求出使未來現金流出的現值等于現金流入的現值的折現率。其適用范圍為公司目前上市的長期債券。債務成本決定了債權人要求的回報率。【擴展資料】對于最后一個付息周期的息票債券、貼現債券和剩余流通期限不足一年（含一年）的債券，到期收益率的計算公式為：收益率=（本金和到期利息和 - 債券購買價格）/（債券購買價格 * 剩余到期期限）* 100%。

實際應用： （1）息票債券的計算：到期收益率=（債券面值*債券年利率*剩余到期期限+債券面值-債券購買價格）/（債券購買價格*剩余到期期限）*100% . （2）一次性本息債券到期收益率的計算：到期收益率=[債券面值（1+票面利率*債券有效期）-債券購買價格]/（債券購買價格*剩余期限年）*100%。（3）債券到期收益率折現計算：到期收益率=（債券面值-債券購買價格）（債券購買價格*剩余到期日）*100%。債券到期收益率計算公式 當投資者持有債券至到期時，公司或政府將償還本息。到期收益率的計算公式為：到期收益率=（回收量-買入價+總利息）/（買入價×到期時間）×100%。同時，根據支付利息的方式不同，計算債券到期收益率的公司也不同： 1、分期債券的計算到期收益率=[（債券面值×債券年利率）×剩余期限+債券面值-債券購買價格]/（債券購買價格×剩余期限）×100%。2、一次性本息債券到期收益率的計算方法=[債券面值（1+債券面率×債券有效期）-債券購買價格]/（債券購買價格×剩余到期期限）× 100%。3.

擴張信息：債券是政府、企業、銀行等債務人為按照法定程序募集資金并承諾債權人在指定日期償還本息而發行的有價證券。債券（債券/債券）是一種金融合約。政府、金融機構、工商企業等直接向社會借款時，發行給投資者，同時承諾按一定利率支付利息，按約定償還本金條件。債務證明。債券的本質是一種債務憑證，具有法律效力。債券購買者或投資者與發行人之間存在債權債務關系。債券發行人是債務人，投資者（債券購買者）是債權人。債券是有價證券。債券是一種固定利率證券（固定收益證券），因為債券的利息通常是事先確定的。在金融市場發達的國家和地區，債券可以上市流通。債券收益率來自三個來源：債券利息收益率、資本收益和再投資收益率。1）債券利息收入，在債券發行時確定，除保值補貼債券和浮動利率債券外，債券利息收入不變；2）資本利得，即債券購買價與銷售價或購買價與到期還款額的差額，當銷售價或還款額大于購買價時，即為資本利得，當賣出價或還款額低于買入價時債券的投資報酬率怎么算，即為資金損失。3) 再投資收益是指將投資于債券的現金流量（債券計息期屆滿前）進行再投資的利息收入。債券收益率的大小主要取決于以下因素： 一是債券的票面利率。

票面利率越高，債券收益率越高，反之亦然。利差形成的主要原因是基準利率水平、剩余期限、發行人的信譽度和市場流動性。二是債券的市場價格。債券買入價越低，賣出價越高，投資者的差價越大，收益越大；三是付息頻率。債券有效期內，付息頻率越高，債券復利收益率越大，反之亦然；四是債券的持有期限。在某些其他條件下，投資者持有債券的時間越長，回報越大，反之亦然。現貨收益率有什么區別，

即期利率是我們最常理解的收益率。比如1年期即期利率是2.83%，所以今天借100，明年就得102.83。例如，5年即期收益率為3.24%，那么5年后，您將獲得100本金加100*(3.24%)*5利息（在中國以單利計算）。換句話說，你去銀行存錢（定期存款），看電子版上寫的存款利率，就是即期收益率。這應該很容易理解。這種國債也叫零息債券，就是中間不付利息，最后一次結算。

到期收益率（YTM），這個不是大多數人使用的，但是在金融領域非常重要。

因為大部分國債都是息票，比如票面利率是5%，一年付一次，也就是說你買100元的債券，每年給你5元的利息，但是這個和上面的即期匯率完全一樣。不同的。這5%不能等同于5%的收益率債券的投資報酬率怎么算，因為債券發行時不一定按面值發行，可能會有折價或溢價。例如，如果債券票面利率為 10%，則明顯高于大家所理解的“利率”。在這種情況下，它會溢價發行，實際收益率必須低于 10%。

收益率到成熟，如果你不想學太多，只想有個概念，在這種情況下你理解為“什么是真正的收益率”。

如果以固定利率將未來現金流折回現值，即求 PV，那么 YTM 可以使 PV 等于債券的當前價格。YTM 不僅可以應用于債券，還可以應用于各個領域。以債券為例，如果10年期國債一年付息一次，那么你按照到期收益率將未來10年的利息和到期后的本金換算成現值，價值相等為債券的當前價格。

YTM 非常有用，因為例如 10 年期 5% 的債券現在是 101 元，而 5 年期 3% 的債券現在是 98 元。時間不同，優惠券也不同，價格也不同。如何判斷哪個債券“更有價值”？如果你比較價格，那就錯了，因為昂貴的債券給了 5% 的利息；如果你認為 5% > 3%，那也是錯誤的，因為 5% 的債券價格昂貴，而且需要很長時間。這時，一個重要的檢驗指標就是YTM。例如，10 年 YTM 為 3.5%，5 年 YTM 為 3.6%。可以說，5年的YTM“更值錢”。當然，它在現實中并不經常出現。

遠期匯率使用即期匯率計算。它的主要功能是預測未來的利率情況。這里我們需要改變看圖片的方式。比如10年遠期收益率曲線，不是當前收益率，而是今天、10年后、當時、1年（或2年、3年等）零息債券的收益率。該值是預測值，使用今天的即期收益率計算得出。遠期收益率曲線也可用于收益率曲線交易。例如，如果你看到曲線上有一個“點”或“坑”，那么交易者或基金公司就可以制定策略，從交易中賺錢。

遠期匯率的計算方法還不是很清楚。如果非工作需要，一般關注即期收益率曲線和到期收益率曲線。