存貸比是什么？什么是存貸比？

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一、存貸比是什么

存貸比是什么？ 所謂存貸比，是指商業銀行貸款總額除以存款總額的比值。存貸比=銀行貸款總額/存款總額。《商業銀行法》規定，商業銀行存貸比最高為75%。 存貸比主要有兩個方面的作用： 一方面通過控制貸款，調控貨幣供應量，發揮貨幣政策工具的作用。當然宏觀調控作用發揮得如何，要看貸款余額與貨幣供應量的對應關系。 另一方面通過控制貸款發放數額，保證商業銀行流動性，起到微觀銀行監管作用。從銀行抵抗風險的角度來看，銀行要應付廣大客戶日常現金支取和結算，這就需要銀行留有一定的庫存現金等，如存貸比過高，這部分資金就會不足，可能會導致銀行的支付危機，嚴重的可能會引發金融危機危害到整個實體經濟。從這個角度講存貸比不宜過高。 存貸比的松動有哪些作用？ 一、存貸比：沉重的鐐銬 存貸比的松動有望驅使金融機構增加對表內信貸資產的配置，為穩增長、調結構和防風險助力。首先，伴隨著房地產投資的深度調整拖累整體投資增速，消費和外需難扛大旗，實體經濟預期年化利率維持高位，穩增長實際效果差強人意。為實現全年經濟目標，適度松動信貸，利用棚改、高鐵等基建投資對沖甚至扭轉房地產投資下行趨勢是唯一的政策選項。其次，將政策性貸款(比如對小微、三農、棚改的專項貸款)不計入存貸比考核的分子中，有助于降低金融機構提供上述部門的監管成本，鼓勵和引導金融機構將信貸配置到“調結構”領域，符合政策定向寬松政策特征。再次，127號文堵住同業業務做非標的途徑，通過將同業融資納入全行統一授信體系，計算資本和撥備，在客觀上導致金融機構表外資產的收縮，加大經濟運行中的潛在風險。通過讓非標進入表，能夠化解部分127號文政策的負面效果，而存貸比指標已成為非標進表的硬約束，存貸比松動的必要性在上升。 推動存款快速增長的外匯占款驅動因素正在減弱。過去十年，經常賬戶和資本賬戶雙順差使私人部門積累了大量的外匯資產，外匯結售匯制度導致金融機構外匯資產和人民幣存款等量增加，而一旦金融機構選擇將結匯的外匯與央行進行本幣兌換，基礎貨幣相應擴張。外匯占款成為金融機構資金來源的源頭活水，是改善貸存比指標的關鍵因素，存貸比監管對金融機構過度信貸有約束作用。時移世易，短期伴隨著人民幣雙向波動擴大，經濟下行壓力和房地產價格調整，私人部門的持匯量上升，新增外匯占款出現明顯下降。中長期伴隨著資本賬戶開放，中國人口紅利拐點，儲蓄投資差距收窄以及全球大寬松盛宴終點臨近，國際收支雙順差格局未來將出現趨勢性逆轉，外匯占款也因此對存款增長的貢獻度在減弱。在此背景之下，存貸比監管將對金融機構規模合理的信貸投放構成極大的挑戰，不利于降低實體經濟融資成本。 金融機構負債端脫媒，一般性存款轉化為同業存款，存貸比考核制約表內信貸正常增長。伴隨著中國預期年化利率市場化的進程，銀行理財、貨幣基金等金融創新快速發展，深刻地改變了居民金融資產配置行為。銀行余額已由2009年底的萬億迅速增長至萬億，貨幣基金份額在不到一年的時間已由2013年6月的3000億份額飆升至2014年4月的萬億。由于存貸比考核分母對應的是一般性存款，從一般性存款考核口徑看，其包括了單位存款、儲蓄存款、臨時存款、保證金存款和保險公司的同業存款等，非存款類金融機構同業存款并不納入一般性存款的考核口徑。未來，預期年化利率市場化大趨勢無法阻擋，隨著金融脫媒的延續，金融機構信貸服務實體經濟的能力將明顯受制于存貸比監管約束。 存貸比考核制造了非標等影子銀行業務，放大了金融風險，抬高了全社會融資成本，導致資金預期年化利率季末沖高。一方面，地方和部分產能過剩部門的財務軟約束特征對預期年化利率不敏感，能夠承擔較高的預期年化利率，傳統行業出現明顯加杠桿行為。通過信托、券商資管和基金子公司等通道業務繞過存貸比監管導致融資鏈條被人為延長，不利于監管部門有效地控制資金流向，導致潛在的金融風險積累。此外，融資鏈條拉長使得全社會融資成本出現明顯上升，民營企業融資難問題愈加嚴峻，信貸市場出現明顯錯配，經濟結構進一步惡化。另一方面，在強勢部門高融資需求和預期年化利率不敏感特征下，金融機構有強烈的放貸沖動，日均時點存貸比限制或已被突破。但由于存貸比監管采取的是月末和季末時點的考核方式，這也就迫使金融機構在月末季末通過高息攬存以達到監管的要求，使得月末季末銀行間流動性極度緊張，資金預期年化利率易沖高，錢荒頻發，增加了金融機構內在的脆弱性和不穩定性，從而使金融風險不斷產生和積累。 二、解鎖存貸比：助力下半年“勇奪佳績” 短期看，存貸比對信貸總量影響有限。一方面，從上市銀行的數據看，存貸比離75%的監管紅線尚有一定的距離，存貸比壓力最大的是民生和交行，高達而絕大部分上市銀行的存貸比都在70%之下，存貸比短期內還不是制約金融機構信貸類資產配置的主要約束。另一方面，根據我們草根調研的結果，金融機構提供信貸最主要的約束還是來自于央行對信貸額度的管控和資本約束，央行信貸額度不松，金融機構資本充足率得不到提高，單一的存貸比放松難以顯著地影響金融機構當前的信貸行為。 中期看，存貸比放松有助于全社會風險偏好回升。首先，對小微、三農和其他有利于經濟結構調整領域放松存貸比有助于引導金融機構提升對上述領域信貸資產占比，信貸資金可獲得性增強有助于降低上述領域信用風險爆發的概率。其次，存貸比放松配合非標融資監管硬約束(127號文)，可以引導金融機構表內信貸承接表外融資，表外通道業務融資鏈條縮減有助于降低實體經濟融資成本，而實體經濟融資成本的下降有助于社會整體風險偏好轉暖。再次，下半年經濟要“勇奪佳績”必須伴隨著更大的政策支持力度，這意味著信用端將逐步松綁，央行對信貸額度的控制有望松動，優先股也有望發行補充金融機構資本金，存貸比放松降低表內資產監管成本，提升表內信貸類資產吸引力，信貸投放有助于經濟企穩和風險偏好的釋放。總體看，存貸比松動和其他松綁信貸端的政策將逐步修正機構對未來經濟最為悲觀的預期，金融機構信貸類資產配置意愿增強也意味著銀行間流動性最為寬松的時代已接近尾聲，預期年化利率品的牛市步入下半場，轉債和高預期年化預期收益產業債配置價值更佳。

二、什么是存貸比

存貸比=銀行貸款總額/存款總額對于銀行來說當然是越高越好，高的話銀行的盈利能力就高。但是存貸比不可能>1.儲戶在銀行存錢，銀行就得付給人家利息。假設銀行不放貸，那銀行就沒收入只有支出，早晚關門。銀行為了盈利就得放貸，這就是為什么貸款利息比存款利息高的緣故。利潤=收入-成本存貸比高的銀行收入高，利潤就高。反之存貸比低的收入低，利潤就少。現在的銀行跟企業一樣，也是為了追求利潤，他們當然希望存貸比高啦！

三、存貸比是什么意思

1、銀行存貸比是指銀行貸款總額/存款總額，從銀行盈利的角度講，存貸比越高越好，因為存款是要付息的，即所謂的資金成本，如果一家銀行的存款很多，貸款很少，就意味著它成本高，而收入少，銀行的盈利能力就較差。因商業銀行是以盈利為目的的，它就會想法提高存貸比例。2、從銀行抵抗風險的角度講，存貸比例不宜過高，因為銀行還要應付廣大客戶日常現金支取和日常結算，這就需要銀行留有一定的庫存現金存款準備金(就是銀行在央行或商業銀行的存款)，如存貸比過高，這部分資金就會不足，會導致銀行的支付危機，如支付危機擴散，有可能導致金融危機，對地區或國家經濟的危害極大。3、如銀行因支付危機而倒閉(當然，目前我國還未發生此種情況，國外銀行這種情況很普遍)，也會損害存款人的利益。所以銀行存貸比例不是越高越好，應該有個度，央行為防止銀行過度擴張，目前規定商業銀行最高的存貸比例為75%。存貸比只是銀行控制風險的一個簡單指標，更復雜的指標參見巴塞爾協議II中對資本充足率和內部評級法的論述。