阿爾法策略-期權中的阿爾法策略是什么意思？

1.本文來源于公號【期權懂】阿爾法策略其實就是比beta策略更加主動，更加考驗期權投資者判斷能力的阿爾法套利。

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一、阿爾法策略

阿爾法策略是一個典型的對沖策略，它主要通過構建相對價值策略來超越指數，然后通過指數期貨或期權等風險管理工具來對沖系統性風險

3.投資者在市場交易中面臨著系統性風險(β風險)和非系統性風險(α風險)，通過對系統性風險進行度量并將其分離，從而獲取超額絕對收益的策略組合。

4.簡單來說，阿爾法策略屬于中性偏高的積極策略。

二、阿爾法策略怎么實現？

5.首先是尋找一個有高額、穩定、積極收益的投資組合，然后通過賣出相對應的股指期貨合約來對沖該投資組合的市場風險，使組合的貝塔值在投資全程中一直保持為零，從而獲得與市場相關性較低的積極風險收益阿爾法。

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三、阿爾法策略和beta策略有什么區別？

1、從概念上來說，這兩種策略的范圍都可以比較泛泛，比如alpha策略可以說的是統計套利、beta策略可以說的是大盤擇時；2、從風險上來說，alpha策略承擔的是beta這種非系統性風險，beta策略承擔的就是beta這種系統性風險；想了解更多期權，可以在期權懂上找到