股票老鴨頭-交易百科

作為交易者，要有開賭場的思維，而不是成為賭徒

你為什么進行股票交易？

讓我猜一猜……

因為你想賺很多錢，從而能夠買自己想買的東西？

雖然這是一個完全合理的理由，但很可能會導致過度貪婪，最終導致你的交易賬戶爆倉。你還不如去拉斯維加斯賭一把，然后將錢輸光。

貪婪是最差的交易動機。這個市場總是懲罰貪婪，獎勵節制。

交易者和賭徒之間有一條不太明顯的界限。

當用真實資金冒險時，總是有人非常盲目。

如果你想要持續盈利，不要像賭徒一樣思考，不要盲目冒險，不要只依賴于運氣。記住，運氣就像賭徒一樣來去匆匆。

作為交易者，你必須意識到，市場上任何事都可能發生。不接受這一事實，你永遠無法實現持續盈利。

我知道，我知道，這個想法聽起來很傻！作為交易者，你怎么能在結果不確定的市場上實現持續盈利呢？根本就不可能！

錯！在交易和生活中，我們都面臨所謂的概率。

賭場每年都盈利，盡管在他們的生意中，每次發牌、擲骰子、投幣拉桿的結果都是不確定的。

他們了解概率的概念，并且創造了使概率對他們自己有利的游戲——換句話說，這是“莊家優勢”。

盡管實際上有一些幸運的家伙能夠贏走數百萬美元，但賭場知道，如果他們有足夠大的樣本量，那么最終賭徒們還是輸多贏少。

讓我們以百家樂為例，這是一種很受瘋狂賭客歡迎的紙牌游戲。這個游戲很簡單，牌發給“莊家”和“賭客”，你所要做的就是在兩者這種選一個下注。

因為你可以選擇“莊家”，也可以選擇“玩家”，如果你愿意，甚至可以賭平局，看起來你有50%的機會贏。但實際上，情況并非如此。

通過調整規則，比如收取非常少的傭金，或者減少莊家以特定數字輸了后的支付金額，概率會略微偏向于賭場。這可能是非常微小的優勢，范圍在1%到5%，但如果開的牌桌足夠多，足以讓賭場最終盈利。

你必須記住，交易和賭博之間的區別是，是否能夠讓概率對自己有利。這就是為什么作為交易者，你的思維模式應該效仿賭場，而不是一次只關注一個事件（或一筆交易）的賭徒。

想要實現持續盈利，必須像賭場一樣交易，在一系列的結果中發揮優勢。你會問，如何做到這一點？下面有幾個技巧：

首先，你需要了解未來可能被識別并轉化為交易機會的市場行為、模式、趨勢。

這來自于根據框架（支撐位和阻力位、機械指標、經濟事件等）回顧價格走勢，記錄觀察結果，然后設計統計數據來跟蹤不同的形態和設定。

這也是記錄交易日志發揮用武之地的地方。使用交易日志中的數據，你可以專注于有更高盈利概率的設定，而不是可能虧損的設定。

你還需要穩健的風險管理。如果你將自己限定在創建或選取風險回報率具有吸引力的交易上（即盈利交易平均大于虧損交易），那么你就能夠在長期讓概率有利于自己。風險回報率越高，你需要盈利的交易筆數越少。

例如，如果你注意到，自己在識別雙頂形態并對其進行交易方面擅長，那么就可以設計一個專注于發現基于雙頂圖表形態的交易系統。

如果你能夠進行足夠多的此類交易，那么你的盈利交易就會大于虧損交易，那么最終你就能夠在長期實現盈利！

最后但并非最不重要的是，除了你自己的分析，你還可以參考其他交易者的看法。通過了解其他人的意見，可以確保你不會落入“確認偏誤”的陷阱。

當然，這些并不是讓概率對你有利的唯一方法。但是你應該一直記得，你不必準確預測市場走向，你只需弄清價格可能的走向，如果交易按照你的預期發展，就充分利用機會，如果不按照你的預期發展，那就要不要下注。

老鴨頭戰法

股市有句話，叫“千金難買老鴨頭”，指的是一種戰法，老鴨頭戰法，這種技術形態，往往表明主力經過第一輪拉升后，然后進行拉高洗盤，隨后繼續拉升，導致個股出現第二波行情。

老鴨頭是短線主力造就一種經典技術形態，通常是主力經過建倉、洗盤、拉高等一系列行為之后所作成的。

老鴨頭戰法的重點，則是今如何識別“老鴨頭”。“大量的數據表明，一旦真正的老鴨頭形態形成，個股的上漲往往具有很大的額潛力，短線投資者可積極跟進，往往能捕獲一段酣暢淋漓的上漲行情。

一、圖形特征：

(1) 利用五日線、十日線和六十日線做作為均線參考。當五日線、十日線放量上穿六十日線后，形成鴨頸部。

(2) 回落調整的時候的頭頂部便是股票的鴨頭頂。

(3) 當股價調整一段時間五日線和十日線再度形成金叉便是鴨嘴。

(4) 而鴨鼻孔是五日線和十日線出現死叉之后又重新進入金叉階段所形成的鼻孔。

二、形態特征：

(1)當主力開始收集籌碼，股價緩慢上升，五日、十日均線放量上漲，形成鴨頸部。

(2)當主力震倉洗籌股價開始回檔時，其股價高點形成鴨頭頂。

(3)當主力再度建倉收集籌碼時，股價再次上升，形成鴨嘴部。

三、老鴨頭的進場條件：

(1)在五日線、十日線放量上穿六十日線時買入。

(2)當股價調整一段時間五日線和十日線再度形成金叉附近成交量芝麻點的位置逢低買入。

(3)形成老鴨頭之后，股票價格放量突破鴨頭部的時候可以買入。

不容置疑的是，走出老鴨頭形態的個股一定是有主力進行控盤，跟莊時除了看技術面，還需注意“莊股”所表現的非市場行為：

1、經營業績大起大落。

大多數莊股的市場表現則同公司基本面有密切關系,在股價拉高過程中,公司業績會有明顯改善或大幅提高甚至連續翻番,股價的上漲是公司業績增長的反映。

2、股東人數變化大。

莊股在股東名單上通常表現為有多個機構或個人股東持有數量相近的社會公眾股。因為主力要想達到控盤目的的同時又避免出現一個機構或個人持有的流通股超過總股本5%的情況就必須利用多個非關聯帳戶同時買進,這種做法也給市場的有效監管增添了難度。

3、股價對消息反應異乎尋常。

在公正、公開、公平信息披露制度下,市場股價會有效反映消息面的情況,利好消息有利于股價上漲,反之亦然。然而,莊股則不然,主力往往與上市公司聯手,上市公司事前有什么樣的消息,主力都了然于胸。

4、逆勢飄紅走出獨立行情。

股票走勢多數都是隨大盤同向波動的隨動走勢,但莊股往往在這方面表現卻與眾不同。

股市操作紀律

每名優秀的股票投資者都會形成自己特有的操作風格，都有適合自己的操作紀律，形成良好的操作紀律之前要充分認識投資失敗的原因，總結經驗教訓，制定更適合自己的操作紀律。

股票操作中容易出現失誤的投資者，有許多共同的特征，主要有以下四種特征：滿倉、滿時、追求超額收益、驕傲自滿。

1）滿倉

股市中有賺不完的錢，就恨自己沒那么多錢去買那么多的股票，這是許多投資者的真實寫照，每天都是滿倉操作，總是害怕失去賺錢的機會，結果往往無法擺脫被套的命運，被套以后要做的就是解套和割肉，被套以后往往心理壓力很大，尤其是2008年的大熊市，99%的滿倉操作者都是傷痕累累。其實做什么都需要后備的儲蓄，股市的操作也是如此。

2）滿時

所謂的滿時是指投資者每個交易日都在不停的操作，無論大勢好壞都在操作，大勢向好在積極的做多，大勢走壞也在積極的做多，一年到頭做得好的不賺不賠，做得差的可能會出現巨額的虧損，盈利者屈指可數。炒股很重要的一點就是要研判大趨勢，學會審時度勢，根據市場大趨勢的變化適時的做多也要適時的休息，把握大趨勢才能賺大錢。

3）追求超額收益

這個目標對于投資者來講是非常常見的，經常聽到某某股民說道：這個股票最高漲到10塊錢，我要是10塊賣掉就掙一倍了。其實他早在6塊的時候就賣掉了，這是一種片面追求利潤最大化的操作模式，成功率不足萬分之一。追求滿額的利潤往往容易坐電梯，就像是2007年買上的股票大盤漲到6124點還是找不到高點，跌下來以后還在想超額收益，最終跌到1664點，利潤沒了還在虧損，指數到了3478點以后又在幻想超額利潤，最終就是在電梯里面上上下下。要想獲利就不要去爭取利潤的最大化，而要把握自己能夠變現的利潤，這樣收益才會真正的超額。

4）驕傲自滿

古人云：滿招損，謙受益，此乃天道。意思是：自滿會招致損失，謙虛可以得到益處。當一個股民經歷了一波牛市又經歷了一波熊市成為老股民以后，再經歷一波牛市，賺錢了，也學會了一些指標的用法，對于行業也有了一定的認識就逐漸驕傲自滿起來，好似股市都在圍著他轉一樣，追漲殺跌，頻繁交易，這樣容易陷入其中難以自拔，從而對股市的認識出現偏差，股市是隨著政策經濟以及種種因素的變化而變化的，如果驕傲自滿停滯不前，勢必會被淘汰出局。

總結完四種失敗投資者的特點，要想在股市生存要做到：心靜、腦靜、眼靜、手靜。做到這“四靜”才能在股市中活得更加久遠，笑得更加燦爛。

心靜指的是平心靜氣。面對股市的漲跌要平淡地對待，特別是大勢向下的時候要靜下心來認真研究大勢走向，不能因為下跌而心慌意亂，在現階段國內做空機制尚不完善，對于大多數的投資者來講要想賺錢必須要股市上漲才行，即使再差的行情每一年都有一波吃飯行情，所以沒有不漲的市場，只有被市場打敗的投資者。

腦靜指的是要勞逸結合。股市中的機會千千萬萬，只要股市交易，無論什么樣的市場都有機會，不要試圖去抓住每個機會，那是不現實的。不停地操作就是滿時操作，這是一種貪婪的表現，操作上很容易出現差錯，買賣的節奏很容易被打亂，成功的幾率將會大大地降低，所以投資者要明白：舍得舍得先舍而后得。休息也是一種策略，只有清醒的頭腦才能創造更多的財富。

眼靜是指要多看少動。每一年的行情，市場上的觀點都很多，比如2010年大多數的機構投資者認為上半年的行情要比下半年的行情好，實際上市場的答案是：上半年大跌，下半年大漲。市場的趨勢是走出來的，不是說出來的，要等待趨勢確認以后再去操作，這樣資金更安全獲利更穩健。

手靜是指以靜制動。當市場開始走熊以后，要及時的止損，熊市不言底，在漫漫熊途中不要輕易搶反彈，比如2008年的大熊市，每一波反彈都是出貨的好機會而不是搶進的時機，要耐心地等待市場見底的信號，市場的底部往往都是長期盤整出來的。

要在市場中真正戰勝自己需要認真研究上市公司的內在價值；制定好自己的操作紀律，該止損的時候要止損，該止盈的時候要止盈，不可貪婪，要充分認識投資失敗的原因，認真體會“四靜”的內在含義，讓自己的主觀臆斷逐漸變成客觀理性的投資分析，這樣會讓自己的投資之路變得更加順暢。

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