股市和期貨市場有什么樣的關系

股指期貨并不神秘。關系簡單來說就是：現貨（即股市指數）作為期貨的結算依據。在我國，股指期貨是將滬深300指數作為標的進行結算的。所以，股指期貨和現貨市場相互作用，在成熟的發達市場，期貨引領現貨，具有價格發現的功能。比如：6月期貨，在沒有交割前（交割日為6月的第三個星期五），大家依據對市場的不同理解和看法，憑借資金實力相互搏殺，但是，最終到了交割日6月18日，6月期貨就要結算了，采用現金交割方式，結算價格按照現貨市場最后兩個小時的算術平均值。因為期貨可以做多做空，所以，在結算的時候要跟據每張合約的凈差額的正負來結算。比如：結算價格是2900點，一張做空的合約點位3100點，那么他就盈利200點，按期貨交易規定每個價值是300元，他理論上就會盈利6萬元。反之，如果這是一張同樣點位是3100點的做多單，那么他就輸掉200點，理論上就會虧掉6萬元！交割就是輸家把錢付給贏家，當然，交易所會收取一定的交割費用。理論上來講，到期的股指期貨的點位會和現貨市場非常吻合，比如，期貨是2900點，現貨基本上也會是2900點。所以，股指期貨影響現貨市場（最主要是心理層面的影響），現貨市場反過來影響期貨市場（偏離太遠就離譜了，會遭到對手的攻擊），股指期貨完全是零和博弈，不增加任何財富，只是財富重新分配。風險非常巨大，盈利/虧損都是一剎那間的事情，在股指期貨市場上能夠成