什么是期權的內在價值和時間價值？

2022-07-16 各類交易問答閱讀(397)

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您好，期權合約價值可以分為內在價值和時間價值兩部分。
內在價值(IntrinsicValue)為立即行權后所獲得的收益，反映了期權行權價格和標的資產價格之間的關系。時間價值(TimeValue)是指期權價格減去內在價值后的剩余部分。
實值期權的內在價值大于零，平值和虛值期權的內在價值等于零。實值期權內在價值的計算方法為：
實值看漲期權內在價值=標的資產當前價格一行權價格
實值看跌期權內在價值=行權價格一標的資產當前價格
例如，假設滬深300指數為4100點，行權價格為4000點的滬深300股指看漲期權合約為實值期權，其內在價值為100點（=4100點-4000點），如果該看漲期權合約的價格為220點，則該合約的時間價值為120點(=220點-100點)。
行權價格為4300點的滬深300股指看漲期權合約為虛值期權，內在價值為零，如果該看漲期權合約的價格為30點，則該看漲期權的時間價值為30點。
行權價格為4100點的滬深300股指看漲期權合約為平值期權，內在價值為零，如果該看漲期權合約的價格為60點，則該看漲期權的時間價值為60點。