網格交易法是什么意思？從理論到實戰詳細圖解說明！

一、網格交易法簡介

網格交易法本質上運用的是低吸高拋的原理，但網格交易和趨勢交易不同點在于，趨勢交易是傾向于一次性賺取一個較大的差價，網格交易是反復多次賺取相對較小的差價；相同的是都是運用低吸高拋的基礎原理，在股市賺錢都離不開這個最基礎的原理。

網格交易法可以變化出很多實際運用的操作方式，本文討論的是用自動交易軟件運行網格交易策略的方式，就是先選好標底，買入一定的底倉，設定一個價格波動區間（最低價~最高價），并且把波動區間分為N等分（差價），運用自動交易軟件運行策略，價格每跌一個差價就買入一份，價格每上漲一個差價就賣出一份，反復低吸高拋，賺取波段差價，原理如下圖所示：

（圖中共發生5次買入，5次賣出，產生5對差價，共賺取5分利潤）

網格交易可以比喻為日常生活中漁翁撒網捕魚，對震蕩市場進行撒網、加倉（標的物價格下跌時）、減倉（標的物價格上漲時）、收網（平倉）等操作，捕撈大海（股市）中符合網格大小（策略）條件的魚（差價）。

• 以芯片ETF（159995）為例回測一下，10w，1800股每格，去年一年以內網格總收益10.05%，期間芯片ETF下跌7.61%，可見網格后比單持有該基金的收益率高17.66%。

• 以創成長ETF（159967）為例回測一下，10w，1800股每格，去年一年以內網格總收益-12.90%，期間創成長ETF下跌18%，可見網格后比單持有該基金少虧5.1%。

• 優點：

程序化自動交易，可以克制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點。在震蕩行情中十分有效，震蕩越多獲利越多（根據數據統計，A股過去80%的交易時段都處于震蕩期，因此網格交易還是值得一提的）。

• 缺點：

在單邊行情中，它存在一定的風險（俗稱“破網”）。在單邊下跌時，可能會早早的滿倉，持續虧損，動彈不得，所以運行之前一定要做壓力測試。而在大牛市中，卻會很快賣空，資金使用率很低，收益跑不過大盤。

網格交易法也是一種簡單的量化交易法，是一個比較“懶”的交易策略，對于不能實時盯盤上的人來說，也是個理想的自動交易工具。

二、網格策略設定

1、選擇標的

網格交易標底選擇的主要基本原則：

要選擇股票賬戶能交易的標的：因為網格交易要高頻買賣，并要實時成交，所以只能選擇場內標的，場外基金等就不是很合適（比如股票、ETF、可轉債等）；

要選擇長期行情穩定，或者上漲確定性高的標的：在單邊下行的趨勢里任何多頭策略都無法盈利；

要選擇波動性較大的品種：網格的收益率取決于品種的波動率，波動越強，觸及買入賣出線的可能就越大，賣出次數越多，兌現出的利潤就越多。

要選擇交易費用盡可能低的品種：頻繁交易下必然是需要選擇交易費用盡可能低的品種，不然收益會被手續費吃掉，全都給券商打工了。

多個標的選擇應走勢應該分散開來，避免同質化，最好能形成對沖，一部分漲，另一部分跌，就可以保持資金和持倉的互補和平衡。

那么可選的標的，股票振幅較大，收益率可能會比較高，但長期看有可能跌成仙股、被ST、被退市，這樣就賠的本都不剩；ETF、各類寬指基金等振幅相對較小，但好在是風險系數相對股票和可轉債要小；另外低價的可轉債相對也比較安全。

滿足這些條件，本人認為最合適的標的就是指數ETF基金，其次可以選可轉債，或者一些大盤藍籌股，我個人喜歡用ETF，因為指數ETF踩坑概率小，交易費率低且不交印花稅，長期上漲確定性比個股更高。

2、設定網格區間

為了策略的安全性，需要先確定網格的邊界條件，你想做的該標的價格區間，即僅當標的價格在該區間內時，保持正常運行；當價格超過區間上限價格或者下限價格時，策略就暫停運行。

可以選擇震蕩頻率最高的區間來運行（這個影響資金利用效率），也可以選擇稍微大范圍空間（可以減少人工操作，省心）。如果選小了，可能一會就超過區間范圍了，那就得暫停或者調整；選大了資金利用效率就小了，并且資金要求量就多了。這里需要根據標的屬性和個人偏好去平衡取舍。

3、設定網格大小

網格大小需要能匹配標的的振幅大小，專業的人可以通過借助專業軟件技術指標分析（以后可詳細講解），新手剛接觸的話大概看看覺著合適就行，主要注意標的振幅至少2倍于網格大小，最好是能幾倍于網格大小，這樣可以提高網格成交的概率。相對網格越小，成交的概率肯定越高，但是對資金量要求就越高（初始情況下，不知道該設置多大，保險起見可以先大后小的原則試試水再適應性調整）。

震蕩行情可適當收小，盡量多的抓住每一個小的波動；趨勢行情可適當放大，防止過早滿倉或者空倉。

4、計算建倉份數

選好標的、設定完價格區間和網格大小后，我們就開始建立一個用于網格交易的底倉，建倉倉位大小需根據標的當前的價位相對設定價格區間的相對位置而定，如果當前價格相對較低，則底倉可以稍微提高；價格相對較高，則可以先輕倉。

具體建倉份數=1+(上限價格-當前價格)/網格大小。

5、設定每格份額

每格份額需要根據投入資金、網格價格上下限及網格大小來推算。

如果是固定股數網格，則?每格買入份額=投入資金/(建倉份數+((當前價格-1格+下限價格)/2))*(當前價格-下限價格)/網格大小))；

如果是固定資金網格，則直接是 投入資金/格子數量 就行了。

實操舉例：

根據各方面條件篩選，我們選定了一個名為ArtInLifeETF的標的，當前價格1元，計劃總投入31900元；

根據歷史走勢，我們按經驗判斷下可能跌空間不大，則設置網格區間下限價格為0.7元，上限價格為1.5元。

同時根據該標的歷史K線震蕩表現，判斷格子為0.05時震蕩頻率較高，網格收益率會比較高，則設置格子大小為0.05元(也可以設置為比例，這里方便舉例)。

該標的當前價為1元，根據公式計算得出當前應買入11份（1+(1.5-1)/0.05）作為底倉。

根據總計劃投入資金31900元，計算得出每格份額為2000股 [31900/(11+((1-0.05+0.7)/2)*((1-0.7)/0.05))]，因此我們設定每格交易量為2000股。

下圖為各價位建倉需求資金測算表：

即應以當前價格1元的價格買入22000股作為底倉，并預留9900元現金，然后按策略設置好條件參數，自動運行，每下跌0.05元則買入1份，每上漲0.05元則賣出一份，反復低吸高拋，價格跌出0.7元或者漲出1.5元則暫停買賣。

三、網格交易軟件參數設置

策略設計完成后，需要使用有網格交易功能的軟件來按策略設定好交易條件參數，然后讓它自己自動交易就行了。大家可以根據自己的喜好選擇適合自己的自動交易軟件，這里我用自己經常使用的一個軟件界面舉例，設置方法都大同小異：交易-條件單-網格交易-選定標的-填入參數-提交。

然后就靜待花開就行了。

四、總結

網格交易法把價格的變化和倉位的控制很好的結合到了一起，簡單又實用，在震蕩行情中尤為突出，能很好的做到高拋低吸，賺取價差。但是網格交易缺點也非常明顯，那就是資金利用效率不高，由于是分批建倉，單邊牛市肯定是跑不過全倉的，就和定投一樣，可以在回撤時降低損失，但會喪失部分的潛在收益，有得必有失。每個策略都只適合特定的行情，只有根據當下行情不斷的優化調整，才能與時俱進。

網格交易本身是高頻交易，如果人工盯盤操作，是不大可能實現的，因為每一個觸發委托買賣都要及時以精準的價格去成交，所以必須借助相應的自動交易工具來實現（什么網格軟件好用？歡迎留言交流），在網格軟件中按策略設置好條件參數，提交自動運行，當行情達到設定的參數條件，軟件就會自動低買高賣，不斷循環，賺取收益！