基金是什么通俗解釋？基金的通俗理解？

從去年開始基金的火爆，直到現在的偃旗息鼓，這期間，可以說沖進來大量的新人小白，他們大多都沒搞清楚基金到底是什么，只是看到周圍人通過買基金**了，所以也不管三七二十一了，就一頭扎進來，而原本那些通過基金**的人，大多也并沒有對基金有很多的了解，只是碰巧在正確的時間做了正確的事而已。頭條在5月12日至6月12日，開展基金投資者保護月活動，我覺得相當好，也趁此機會，多講講基金的知識，畢竟對于普通老百姓來說，基金可以說是最佳的投資理財工具了。那么下面就進入正題。

基金有廣義和狹義之分，廣義的基金是指為了某種目的而設立的，具有一定的數量的資金。主要包括信托基金、公積金、保險基金、退休基金，以及各種基金會基金等。但從會計角度去看，基金是一個狹義的概念，指的是具有特定目的和用途的資金，我們口中常提到的基金，主要指的是證券投資基金。

我們拋開那些晦澀難懂的專業術語，用一個現實案例來說明，基金到底是怎么回事。

相信大家吃過臘八粥吧？這是一個從宋代開始就在民間廣為流傳的傳統習俗，一直延續至今。熬制臘八粥需要很多原料，比如大米、小米、紅豆、綠豆、核桃、杏仁、小棗、葡萄干等等等等。

假設有這么一個宿舍，里面住了八個同學，到了臘月初八這天，小李同學要吃臘八粥，就想著去采購原料，但心里一合計，如果每種原料都要買的話，太貴了，而且也吃不完。于是就找來其他七個人商量，想要大家集資去買原料，熬好了大家一起吃。這個主意大家一拍即合，每個人根據自己的食量拿出不同的錢，大家湊在一起去超市買來了各種原料。

原料都買回來了，但宿舍里沒有鍋，也沒有人會熬粥，怎么辦呢？于是小李去商店里租了一口鍋，又找到宿管阿姨來幫忙熬粥，而鍋的租賃費和阿姨的勞務費也是大家按照自己吃多少按比例分攤的。經過一番運作后，最終大家都吃上了香甜美味的臘八粥。

在這個案例里，臘八粥的各種原料是各個資產，把這些原料混合在一起就成了基金，宿舍的八個人就是基金的持有者，每個人根據食量不同，持有不同的基金份額，租來的鍋就是第三方托管，阿姨則是基金經理，而這八個人最終能吃到阿姨熬制出來的臘八粥成品，就是其各自持有基金份額的成本和收益。

這個案例實際上揭示了基金的整個運作過程。基金就是把一籃子資產打包成了一個整體，再拆分成若干份，每一份都包含了這一籃子資產的一小部分，叫做基金份額，投資者根據自己的實際情況投資不同數量的份額，并享受收益。基金把這些錢集中起來存放到銀行的托管賬戶中，基金經理可以從托管賬戶中提取資金去市場中購買各種資產，當然，賣出資產時，錢也會回到托管賬戶中，所以，投資者用于投資基金的資金是安全的。

我國現階段的證券投資基金，全都是契約型基金，與它相對還有公司型基金，在美國，大多數基金都是這個類型的基金，著名的伯克希爾哈撒韋公司，就是一個公司型基金。這主要是由于國家不同的法律環境決定的，所以下面講到的分類，都是以契約型基金為基礎的。

1、按照投資理念，基金可以分為主動型基金和被動型基金，主動型基金就是基金經理來挑選投資標的，所以我們買主動型基金的話，實際上就是認可基金經理的能力，讓他來幫我們投資。而被動型基金則是依靠一系列的算法，力求復制并跟蹤某個指數的走勢表現，也就是我常聽到的指數型基金。我們都知道股市里沒有常勝將軍，所以相比較而言，主動型基金比被動型基金的風險更大，但取得的收益也可能更高。

就好像上面的例子里，如果是主動型基金，臘八粥最終的好吃不好吃，取決于阿姨的廚藝，如果是被動型基金，那么這個阿姨就是一個按照菜譜嚴格執行，把每種原料都精確到克的操作，所以最終決定味道好壞的不是阿姨本身的廚藝，而是稱量原料的秤準不準。

2、按照基金的運作方式分類的話，基金可以分為封閉式基金和開放式基金，主要是看基金的份額是不是固定的不變的，投資者是不是隨時允許申購和贖回。開放式基金往往是可以隨時進行申購與贖回操作的，所以理論上其規模是可以無限擴大和縮小的，封閉式基金的規模往往是固定的不變的，卻有明確的存續期限，在封閉期內是不能贖回的，投資的份額只能通過二級市場進行交易。

就像上面的例子，其實就是一個封閉式基金，臘八粥已經開始做了，在做好之前，任何人不能說我不吃了，退錢，但可以把臘八粥賣給別人。而如果是開放式基金，那么在任何時候都可以再購買更多原料或者不吃了要求退錢，還可以邀請別的宿舍的人也參與進來。

注意：這里講到的是開放式基金特指的傳統的開放式基金，現在出現一些比如ETF、LOF、QDII、FOF等新型的開放式基金，這個暫時不展開，以后再講。

3、按照投資對象分類的話，基金可以分為貨幣基金、債券基金、股票基金、混合基金、海外基金等。股票基金就是基金資產80%以上用于投資股票，債券基金就是基金資產80%以上投資債券，貨幣基金就是只能投資于貨幣市場工具的基金，混合基金則是股票、債券、貨幣市場工具都可以投資，且比例不符合以上者三種規定的基金，海外基金，顧名思義則是專門投資于海外資產的基金，一般是通過QDII的形式進行投資。

這個也是比較好理解的，在上面的例子里，這就相當于是臘八粥的原料，每種原料的價格和味道是不同的，各自用量的比例不同，最終做成臘八粥后的整體味道也會有很大的不同。

4、按照投資目標分類的話，基金可以分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金。增長型基金主要投資具有增長潛力的股票，較少考慮當期收入，風險相對較高，收益也較高；收入型基金主要投資大盤藍籌股、公司債、政府債券等穩定收益證券，風險較小，收益也較低；平衡型基金則是兼顧了資產增值和穩定收入，風險和收益介于增長型之間與收入型基金之間。

還是拿上面例子來說，依舊是原料的不同，增長型基金，買的都是一些奇怪的原料，最后做出來的味道可能會驚艷四方，當然也可能難吃到吐；收入型基金，買的多是一些比較常見溫和的原料，最后做出來的味道中規中矩，一般不會難吃，當然也不會好吃到哪里去；平衡型基金則是兩種原料都會買，最后做出來的味道，既能滿足大眾口味，沒準還能帶來一些新奇的味道。

5、按照募集對象分類，基金可以分為公募基金和私募基金。公募基金是任何人都可以參與的，私募基金由于其投資門檻較高，所以可以理解為是特供品，只有一小部分符合條件的人才能參與。我們一般參與投資的基金都屬于公募基金。

6、按照銷售渠道分類的話，基金可以分為場內基金和場外基金。

場外基金的交易只能通過基金公司和第三方代銷平臺進行申購和贖回，而場內基金的交易則是通過二級市場進行買入和賣出。

說到這里，正好給大家介紹下基金的交易術語，申購是投資者直接向基金公司申請購買新的基金份額；贖回是投資者向基金公司申請贖回手中的基金份額，申購和贖回都會改變基金的總份額數量；買入，是在基金交易市場里買入別人手中的基金份額，有買入就自然有賣出；基金凈值是基金的單價，可以理解為一份基金的價格，以上交易都是根據某一時刻的凈值完成的。

本文所講內容，并不深奧，都只是基金知識中最基礎的部分，不過如果沒有這些基礎知識，我們在參與基金投資中就會很被動，也許有人會說，我不懂這些，還不是一樣賺了錢嗎？對于這樣想的朋友，我只能說，你應該很感謝你的幸運，可以在風口上賺到錢，但風向終會改變，從近期多只新發基金的募集失敗，就可以看出來，市場對于基金的風向已經改變了，曾經的明星基金經理也不靈了。不要以為，你可以賺到了一筆之后就不再玩了，基金這個投資項目，在未來一定會成為人們生活中不可缺少的部分，這是大勢所趨，所以不管以前有沒有**，在未來使用時就會比那些什么都不懂的更與優勢。

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