股權投資基金與私募基金區別,股權投資和私募基金的區別

一.私募股權基金和私募基金有什么區別

1.私人股權投資又稱私募股權投資或私募基金，PrivateFund，是一個很寬泛的概念，用來指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權資產的投資。2.被動的機構投資者可能會投資私人股權投資基金，然后交由私人股權投資公司管理并投向目標公司。私人股權投資可以分為以下種類：杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權投資基金一般會控制所投資公司的管理，而且經常會引進新的管理團隊以使公司價值提升私募股權基金一般是指從事私人股權非上市公司股權投資的基金。3.目前我國的私募股權基金已有很多，包括陽光私募股權基金等等。私募股權基金的數量仍在迅速增加。私募股權基金的運作方式是股權投資，即通過增資擴股或股份轉讓的方式，獲得非上市公司股份，并通過股份增值轉讓獲利。4.股權投資的特點包括：股權投資的收益十分豐厚。與債權投資獲得投入資本若干百分點的利息收益不同，股權投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。5.股權投資伴隨著高風險。股權投資通常需要經歷若干年的投資周期，而因為投資于發展期或成長期的企業，被投資企業的發展本身有很大風險，如果被投資企業最后以破產慘淡收場，私募股權基金也可能血本無歸。6.3．股權投資可以提供全方位的增值服務。私募股權投資在向目標企業注入資本的時候，也注入了先進的管理經驗和各種增值服務，這也是其吸引企業的關鍵因素。7.在滿足企業融資需求的同時，私募股權投資基金能夠幫助企業提升經營管理能力，拓展采購或銷售渠道，融通企業與地方政府的關系，協調企業與行業內其他企業的關系。8.全方位的增值服務是私募股權投資基金的亮點和競爭力所在。私募股權投資的風險，首先源于其相對較長的投資周期。因此，私募股權基金想要獲利，必須付出一定的努力，不僅要滿足企業的融資需求，還要為企業帶來利益，這注定是個長期的過程。9.再者，私募股權投資成本較高，這一點也加大了私募股權投資的風險。此外，私募股權基金投資風險大，還與股權投資的流通性較差有關。股權投資不像證券投資可以直接在二級市場上買賣，其退出渠道有限，而有限的幾種退出渠道在特定地域或特定時間也不一定很暢通。10.一般而言，PE成功退出一個被投資公司后，其獲利可能是3~5倍，而在我國，這個數字可能是20~30倍。11.高額的回報，誘使巨額資本源源不斷地涌入PE市場。證券投資的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術分析、演化分析，其中基本分析主要應用于投資標的物的選擇上，技術分析和演化分析則主要應用于具體投資操作的時間和空間判斷上，作為提高投資分析有效性和可靠性的重要補充。12.廣義的私募基金除指證券投資基金外，還包括私募股權基金。私募基金是包括了私募股權基金的，其中有一種私募基金叫陽光私募基金。注：陽光私募基金一般是指私募信托證券基金，主要投資于二級證券市場，與私募股權基金重點投資于一級股權市場在投資對象上有所區別。13.陽光私募是投在股票市場，而私募股權基金投入的是私有企業及未上市的企業對其進行包裝上市，最終出售持股獲利，有的私募股權基金經過相關部門審核、通過還涉及固定資產投資、城市建設投資。相對來說私募股權基金風險更少

二.私募股權投資基金和私募證券投資基金的區別

1.證券投資基金是相對于我國政府主管部門監管的，向不特定投資人公開發行受益憑證的證券投資基金而言的，是指通過非公開方式向少數機構投資者和富有的個人投資者募集資金而設立的基金，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。2.在這個意義上，私募證券投資基金也可以稱之為向特定對象募集的基金。證券投資基金的特征與公募證券投資基金相比，私募證券投資基金具有以下顯著特征：⒈募集對象方面：私募證券投資基金嚴格限定投資者的范圍，把私募證券投資基金的投資者的范圍限定為一些大的機構投資者和一些具有一定投資知識和投資經驗的富有的個人。3.⒉募集方式方面：私募證券投資基金不用于公墓證券投資基金的公開募集，它是通過非公開的方式募集資金的。對非公開的方式的界定是通過對投資者的人數和發行方式兩個方面進行的。⒊信息披露方面：私募證券投資基金在信息披露方面要求比較低，而公募證券投資基金要對投資目標、投資組合等信息進行披露，公募證券投資基金在信息披露方面的要求比私募證券投資基金嚴格。4.⒋法律監管方面：私募證券投資基金一直處于灰色地帶，沒有專門的法律對其進行規范，引導其健康發展。現在對私募證券投資金進行立法的呼聲越來越高，有專家指出有關的法律法規有望今年出臺，不過相關的私募證券投資基金的規則已經制定完畢。5.私募證券投資基金存在形式也多種多樣，目前主要模式有以下幾種：一是目前倍受關注的陽光私募。該類基金讓客戶把資金交給信托公司，信托公司跟私募基金管理人簽署管理協議，由私募基金管理負責投資管理，而資金托管在銀行。6.管理人購買一定的比例如20 ，如此利益互通，避免由于利益不一致引起的利益輸送。這種私募借助了信托法的法律基礎，法律界定清晰，是規范的信托計劃。與公募基金相比，此類信托在投資額度上要大很多，通常為100萬起，投資品種和投資比例上要寬松很多，靈活性大為提高，但除了收取較高管理費用、認購費外，通常基金管理人還分取收益部分的20 提成。7.而且該基金通常只在每月某天打開申購贖回，對資金的時間要求較高。而且比公募基金相比客戶如要獲取同等收益，則陽光私募需高出公募基金收益30 多，這也是陽光私募面臨的最大考驗。8.第二種是公司型基金，一般幾個人出資成立一個公司，注入一筆資金，然后交給一個專業的管理公司去管理。這是現在比較流行的方式，特點是參與者必須成為股東，缺點是難以發展壯大，通常只是熟人之間發行操作。第三種是有限合伙制，一方出錢，另一方出專業能力，共同成立一家公司，在章程中約定分配比例，不完全按照出資比例分配。9.最后一種也就是最傳統的方式，就是松散型私募基金，由一個人或者一個團隊為有資金的客戶服務，提供咨詢或者代理操作，這種類型現在占私募總量的絕大部分。10.其合作形式也多種多樣，有的以公司形式接受資金投資委托代理，有的僅以口頭協議直接為客戶進行帳戶操作等等。11.談到私募證券投資基金，大家第一點聯想到的必然是高收益，然而高收益很大程度上來源于私募證券投資基金的優勢。12.首先第一是靈活，公募基金對同種股票有著10 的投資比例限制，然而私募證券投資基金不受限制，一旦私募證券投資基金發現了一個價值被低估的股票，他們可以盡可能多的去買這只股票，這就促使了私募證券投資基金花更多的精力去做企業調研，有時甚至去上市公司以高價買業績和送配等消息；私募基金還可以做公募基金禁止操作的做衍生品和一些跨市場的套利。13.其次是良好的激勵機制，因為私募證券投資基金的利潤來源主要是業績收益的分配，而不是管理費，給客戶創造盈利越多，他們的收入越多，這也促使了基金管理者會想方設法地提高基金的收益率。14.其三，私募證券投資基金在投資決策上也更占優勢。比如，公募基金的研究部門發現一只有投資價值股票后，往往需要提交報告，開會討論，風險控制部門審核再到投資總監做出決定要經過一系列流程，時間耗費很長，等做出了決定，投資時機也往往錯過了。15.而私募基金則不用顧慮這些，發現了好的品種，他們能夠更快地做出反應。其四私募做的是絕對收益，而公募基金還要考慮每季度、半年以及年終的排名，對基金經理也會產生很大的壓力，這些都會影響長期的穩健投資。16.其五私募證券投資基金比起公募百億的巨無霸來說資金規模較小，這樣更有利于資金的進出，建倉成本要低很多。17.股權投資基金股權投資基金一般是指從事私人股權非上市公司股權投資的基金。基金的法律結構有兩種，一種是公司制的，每個基金持有人都是投資公司的股東，管理人也是股東之一。另一類是契約型，持有人與管理人是契約關系，不是股權關系。當前的公募基金都是契約型的，但當前中國法律只允許公募基金采取契約方式募集。所以如果要成立私募基金，一定要采取股權方式，這樣才沒有法律障礙。投資證券市場的私募基金叫私募股票基金，只有投資非上市公司股權的才能叫作股權投資基金(PE-PrivateEquityFund)

三.私募股權投資基金與私募證券投資基金的區別？

1.私募股權投資基金是專門投資于成長中的中小型企業的法人股，未來通過這些企業的上市來實現退出并且盈利一般說的私募基金是對應于公募的證券投資基金，主要投資于各種流動性好的有價證券，通過低買高賣獲取差價利潤

四.私募股權投資基金管理公司和基金間的關系

1.私募股權投資基金管理公司和基金間的關系：私募股權投資基金管理公司是有限責任公司，一般以普通合伙人的身份參與基金的管理；在公司的組織下可以設立多支基金。2.概念簡介：廣義的私募股權投資是指通過非公開形式募集資金，并對企業進行各種類型的股權投資。這種股權投資涵蓋企業首次公開發行前各階段的權益投資，即對處于種子期、初創期、發展期、擴展期、成熟期和Pre-IPO各個時期企業所進行的投資，以及上市后的私募投資(如PrivateInvestmentInPublicEquity，PIPE)等。3.狹義的私募股權投資主要指對已經形成一定規模的，并產生穩定現金流的成熟企業的私募股權投資部分，主要是指創業投資后期的私募股權投資部分。基金Fund有廣義和狹義之分，從廣義上說，基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。

五.私募股權基金和私募創業投資基金區別在哪里？

1.與私募股權基金相似的，是私募創業投資基金。這類私募也是投資于一級市場，區別在于，私募股權基金主要投資于有一定規模的成長期公司股權，而私募創業基金主要投資處于初創期的公司股權。可以理解為，前者投資青年，后者投資少年。私募股權可以到私募直營店了解。

六.請問：股權投資和私募股權投資是一回事嗎？如果不是，它們的區別在哪里呢

1.股權投資：股權投資EquityInvestment)是指通過投資取得被投資單位的股份，共有四種類型。2.企業或者個人購買的其他企業準備上市、未上市公司的股票或以貨幣資金、無形資產和其他實物資產直接投資于其他單位，最終目的是為了獲得較大的經濟利益，這種經濟利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。3.股權投資分為以下四種類型：(1)控制，是指有權決定一個企業的財務和經營政策，并能據以從該企業的經營活動中獲取利益。4.(2)共同控制，是指按合同約定對某項經濟活動所共有的控制。(3)重大影響，是指對一個企業的財務和經營政策有參與決策的權力，但并不決定這些政策。(4)無控制、無共同控制且無重大影響。私募投資：私募投資，又叫私募股權投資是對非上市公司進行的股權投資，廣義的私募股權投資包括發展資本，夾層資本，基本建設，管理層收購或杠桿收購，重組和合伙制投資基金等在中國投資的私募股權投資基金有四種：一是專門的獨立投資基金，擁有多元化的資金來源。5.二是大型的多元化金融機構下設的投資基金。這兩種基金具有信托性質，他們的投資者包括養老基金、大學和機構、富有的個人、保險公司等。有趣的是，美國投資者偏好第一種獨立投資基金，認為他們的投資決策更獨立，而第二種基金可能受母公司的干擾；而歐洲投資者更喜歡第二種基金，認為這類基金因母公司的良好信譽和充足資本而更安全。6.四是大型企業的投資基金，這種基金的投資服務于其集團的發展戰略和投資組合，資金來源于集團內部。資金來源的不同會影響投資基金的結構和管理風格，這是因為不同的資金要求不同的投資目的和戰略，對風險的承受能力也不同。7.對公司的控制權投資回報的重要性相對于市場份額等其他長期戰略的考慮退出的要求時間長短、方式多數金融投資者僅僅出資，除了在董事會層面上參與企業的重大戰略決策外，一般不參與企業的日常管理和經營，也不太可能成為潛在的競爭者。8.一旦投資，金融投資者對自己的投資就很難控制，因此挑選出管理好、成長性高和擁有值得信賴的管理團隊的投資對象就十分關鍵。9.在中國，很多外國投資基金往往要求自己選派合資公司的財務總監，以保障自己對企業真實財務狀況的了解。金融投資者關注投資的中期通常3－5年回報，以上市為主要退出機制。唯有如此，他們管理的資金才有流動性。所以在選擇投資對象時，他們就會考查企業3至5年后的業績能否達到上市要求，其股權結構適合在哪個市場上市，而他們在金融方面的經驗和網絡也有利于公司未來的上市。

七.私募股權投資基金和創業投資基金的區別

1.股權投資基金、私募股權投資基金是privateequity的英文翻譯過來的，只是翻譯的不一樣，表達的意思是一樣的，主要投資于企業生命周期中的中后期成熟階段的企業；創業投資基金是venturecapital翻譯過來的，又翻譯為風險投資，主要投資于早期階段的企業；產業投資基金是側重投資于某一個產業的投資基金，既可以投資于相應產業中的早期企業，也可以投資于相應產業中的中后期企業；創業風險投資引導基金一般跟各地方刺激產業的招商引資政策相關，主要用于地方規劃產業的企業的股權投資。

八.私人股權投資基金和私募股權投資基金有什么區別

1.私人股權投資(天使、基金)是一個很寬泛的概念，用來指稱任何一種股權資產不能在股票市場自由交易的投資。主動的天使投資人會主動投資私人股權企業。被動的機構投資者可能會投資私人股權投資基金，然后交由私人股權投資公司管理并投向目標公司。私募股權基金一般是指從事私人股權(非上市公司股權)投資的基金。目前我國的私募股權基金已有很多，包括陽光私募股權基金等等。私募股權基金的數量仍在迅速增加。

九.什么是私募基金？什么事私募股權投資？兩者有什么區別？

1.說通俗一點，私募基金是炒股票，做二級市場，私募股權基金是做一級市場，通過融資來進行股權投資，擁有企業的股權，然后上市或者其他方式退出。

十.私募股權基金與持股平臺有何區別

1.所謂私募股權基金，一般是指從事非上市公司股權投資的基金簡稱“PE”。目前我國的私募股權基金PE已有很多，包括陽光私募股權基金等等。私募股權基金的數量仍在迅速增加。持股平臺，即公司職工持股計劃，是指由企業內部員工出資認購本企業部分股權，委托一個專門機構如職工持股會，信托基金會等托管運作，集中管理，并參與董事會管理，按股份分享紅利的一種股權安排方式。2.私募機構應當持證券基金業協會頒發的私募基金管理人牌照，是受一行三會監管的非銀金融機構，所有眾多創新的產品都需要報備的。而持股平臺很多都沒有監管，只有工商局頒發的營業牌照，甚至營業范圍都和金融無關。