什么是深度價外期權？價外期權與價內期權區別？

內容導航：

什么是深度價外期權價外期權與價內期權區別

一、什么是深度價外期權

深度價外期權，是指對行權者非常不利的期權，理性的期權持有者不會做出行權的決定。

沒有重大價外期權應該是深度價外期權。深度價外看跌期權實際上就是指標的證券價格遠遠高于看跌期權的執行價格。

看跌期權又稱認沽期權、賣出期權、出售期權、賣權選擇權、賣方期權、賣權、延賣期權或敲出期權，指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格賣出一定數量標的物的權利。

認沽權證就是看跌期權，具體地說，就是在行權的日子，持有認沽權證的投資者可以按照約定的價格賣出相應的股票給上市公司。

執行價格直接決定著期權內涵價值的高低。對于看漲期權而言，執行價格愈低，權利金越高;對于看跌期權而言，執行價格愈高，權利金越高。國際期權交易中，交易活躍的一般為平值及附近的執行價格。

擴展資料：

期權按執行價格與標的物市價的關系可分為實值期權、平值期權和虛值期權。

1、期貨價格高于執行價格的看漲期權以及期貨價格低于執行價格的看跌期權為實值期權。

例如：小麥期貨價格為1620元/噸，執行價格為1600元/噸的看漲期權為實值期權；執行價格為1640元/噸的看跌期權為實值期權。

2、期貨價格等于執行價格的期權，稱為平值期權。

例如：目前的小麥期貨價格為1620元/噸，執行價格為1620元/噸的看漲期權和1620元/噸的看跌期權均為平值期權。

二、價外期權與價內期權區別

價內期權在執行合約時，執行價格高于期權合約標的的當前市場價格，內在價值較高；價外期權在執行合約時，執行價格低于期權合約標的的當前市場價格，內在價值較低。期權交易是指在未來一定時間內可以買賣的權利。是買受人向出賣人支付一定數額的使用費后，在一定期限內或者未來特定日期，以預定價格向出賣人購買或者出售一定數量標的物的權利，但不具有購買或者出售的義務。期權按行使方式可分為歐洲期權和美國期權。 1.對于歐洲期權，買方持有人只能選擇在到期日行權。 2.對于美式期權，買方可以選擇在交易后至到期日之前的交易期內行權。拓展資料：期權交易是一種權利，是在有效期內買賣一定資產的權利。它是一種雙向交易的盈利機制，即交易可以選擇向上或向下，方向正確就可以盈利。 1、期權獨有的風險防范的功能因為期權本身它設計的初衷就是一個風險管理工具，那么這個風險管理工具，它的特點就是杠桿更高，特別像保險公司賣給我們的各種保險，比如說我們買一個車險，如果保額是100萬的話，那么誰家的保費更便宜，就意味著誰的杠桿更高，因為這意味著投資者對沖風險用到的成本更低，對于投資者而言可能就是更合適。2、期權具有在單邊市場“以小博大”的功能因為期權的杠桿特別高，所以對行情把握得精準的話，在單邊市場里就會看到很多人十倍，幾十倍甚至上百倍的收益率，那就是期權以小博大的功能。3、50ETF期權存在“震蕩勢力增加收益的功能”像我們股票單邊市，如果行情下跌，就很難交易。但是對于期權來講，就算在現在盤整的行情下，在一個比較寬的箱型整理空間中去震蕩，這樣可以利用期權去賺取時間價值的特征，去增加收益。4、多維度交易的功能期權除了像股票期貨賺取價差以外，它還有一個賺取波動率，賺取時間價值的功能，這是其他投資工具所沒有的。