全球工業硅市場情況分析

工業硅全球供應分析

從產能看，當前全球工業硅產能主要集中在我國。2021年全球工業硅產能為632萬噸，我國占比79%，海外產能分布在巴西、挪威、法國等地。過去10年，全球工業硅產能增量主要來自于我國，海外擴產計劃較少、投產節奏較慢。我國工業硅產業在全球范圍內迅速崛起，一是因為企業生產成本優勢突出；二是因為我國終端市場的增速遠高于海外市場，光伏組件、汽車零部件等主要終端市場需求集中在我國，從產業一體化配套角度而言，上游工業硅產業需匹配下游發展增速。

圖為2013—2021年全球工業硅產能

圖為2013—2021年全球工業硅產量

我國是全球工業硅供應主力軍，每年貢獻超70%的工業硅產量，海外工業硅產量分布在巴西、挪威、美國、法國等地。除2019—2020年受疫情影響出現明顯減產外，全球工業硅產量總體呈穩定增長趨勢。全球工業硅產量增量主要來源于我國，生產重心不斷向我國偏移。有機硅的發展以及多晶硅使用量、回收量的提升，成為我國硅供應量增長的重要動力之一。

工業硅全球需求分析

全球工業硅整體需求呈上升趨勢，從2013年的244萬噸增長至2021年的418萬噸。近年來，受汽車市場低迷和疫情影響出現階段性下滑，但在有機硅和多晶硅需求增長的帶動下，工業硅市場長期發展趨勢仍積極向好。

我國是世界上第一大工業硅消費國。全球工業硅消費主要由我國新增需求拉動，消費占比高達57%；其他主要經濟體如歐盟、美國、日本等消費量相對穩定。

圖為2013—2021年全球工業硅消費量

從消費領域看，有機硅消費占比最大，下游應用廣泛，消費量處于穩定增長階段。有機硅企業主要分布在中國、歐洲、美國、日本、韓國等，行業集中度較高。合金應用方面，主要下游是汽車行業，由于汽車消費增速放緩，合金耗硅量增長趨緩。多晶硅是目前工業硅的第三大消費領域，隨著能源轉型速度加快，消費量處于高速增長階段。

圖為2020年全球工業硅消費領域

工業硅全球貿易分析

（一）工業硅主要貿易流向

工業硅全球貿易流動性較強，2021年貿易量達162.7萬噸。工業硅主要出口國為中國、挪威和巴西，主要進口區域為歐盟、日本、美國、韓國等。工業硅的全球貿易流向較為集中。受歐美國家的反傾銷限制，我國工業硅主要供應亞洲地區（日本、韓國為主）；挪威的工業硅貿易流向集中在附近歐盟國家，少量供應日本和美國；巴西的工業硅則主要流入美國、英國和歐盟。

（二）工業硅國際貿易定價方式

我國是全球最大的工業硅生產國和消費國，但目前工業硅國際貿易仍采用英國金屬導報（MB）、英國商品研究所（CRU）等國際機構公布的價格指數作為定價基礎。

（三）工業硅貿易及運輸方式

在貿易方式上，工業硅國際貿易以經銷為主，部分跨國企業擁有直銷能力。我國的工業硅生產企業海外直銷能力不足，需借助貿易商進行海外銷售。

在運輸方式上，工業硅國際運輸與其他商品類似，短途一般為公路、鐵路運輸，長途一般為海運，以每箱20噸裝載量的集裝箱進行運輸。2020年全球85%工業硅貿易為集裝箱海運方式。我國通常采用短距離海運，挪威多采用公路運輸，巴西多選擇長距離海運。

工業硅全球上下游企業分布

上游企業方面，工業硅供應集中度較高，全球主要工業硅供應商是合盛硅業、Ferroglobe、東方希望和埃肯，其中合盛硅業不斷擴產擴建，2018年趕超Ferroglobe，產能、產量全球領先。

下游企業方面，全球工業硅消費企業主要分為有機硅企業、鋁合金硅和多晶硅企業。有機硅企業主要分布在我國、歐洲、美國、日本、韓國等地，行業集中度較高，主要消費企業包括美國陶氏、德國瓦克、美國邁圖、我國合盛硅業和挪威埃肯。鋁合金企業數量眾多，分布于全球各地，行業集中度極低，主要消費企業包括挪威海德魯、阿聯酋環球鋁業、俄羅斯鋁業、美國鋁業和巴林鋁業。多晶硅企業主要集中在我國，行業集中度較高，主要消費企業包括四川永祥、新疆大全、江蘇中能、德國瓦克和新特能源。

?

?來源：期貨日報